Завершення прибутків наприкінці року викликає загальне зниження на ринках США

Змішані сигнали, оскільки трейдери фіксують прибутки

Американський фондовий ринок у понеділок відступив, оскільки інвестори здійснили тактичний відступ після сильного ралі минулого тижня. Хоча збитки залишилися обмеженими, три основні індекси завершили торги в негативній зоні — це був поворот від сильного імпульсу попереднього тижня. Індекс Dow Jones знизився на 249.04 пунктів (0.5%) і закрився на рівні 48,461.93, тоді як Nasdaq опустився на 118.75 пунктів (0.5%) до 23,474.35. Індекс S&P 500 знизився на 24.20 пунктів (0.4%) і склав 6,905.74. Загальний відступ відображав свідомий зсув у психології ринку, оскільки прибутки наприкінці року стали основним драйвером, оскільки інвестори прагнули закріпити недавні здобутки перед зміною календаря.

Тиск технологічного сектору тисне на настрої

Зниження отримало особливий імпульс через значну слабкість у технологічних акціях. Гіганти галузі Nvidia та Oracle зазнали значних втрат, підриваючи широку ринкову ситуацію. Це відступання різко контрастувало з ралі минулого тижня, коли індекси Dow та S&P 500 досягли рекордних закриттів перед помірним відступом у п’ятницю. За тиждень, що закінчився перед святами, S&P 500 піднявся на 1.4%, тоді як Dow і Nasdaq зросли по 1.2%, здебільшого завдяки силі технологічного сектору. Понеділкове відступання свідчить про те, що цей період сили може закінчуватися, оскільки з’явилися продавці.

Дані щодо житлового сектору несподівано піднялися

На економічному фронті дані про продажі нерухомості, що очікуються, несподівано підвищили настрої. Національна асоціація ріелторів повідомила, що продажі нерухомості у листопаді зросли на 3.3% і склали 79.2 — значно перевищуючи очікування консенсусу, яке становило всього 0.8%. Дані за жовтень також були переглянуті вгору до 76.7, з місячним зростанням на 2.4%. Ця несподівана стійкість у попиті на житло надала додатковий позитивний імпульс, навіть коли акції відступали.

Ротація секторів і міжактивні рухи

Відступання спричинило значну ротацію секторів. Акції, пов’язані з золотом, зазнали різких втрат, індекс NYSE Arca Gold Bugs знизився на 5.7% від рекордного закриття у п’ятницю, оскільки ціни на дорогоцінні метали знизилися. Акції авіакомпаній також послабилися, індекс NYSE Arca Airline знизився на 1.6%. Сектори сталі та банків також продемонстрували слабкість. Навпаки, енергетичні компанії зросли, оскільки ціни на нафту зміцнилися, що стало противагою до ширшого відступу.

Світові ринки рухаються по змішаній території

Міжнародні ринки у той самий час продемонстрували змішану картину. Індекс Nikkei 225 у Японії знизився на 0.4%, тоді як Shanghai Composite у Китаї трохи підвищився, а Kospi у Південній Кореї виріс на 2.2%. Європейські біржі залишилися здебільшого без змін — FTSE 100 у Лондоні закрився майже без змін, тоді як DAX у Франкфурті та CAC 40 у Парижі зросли по 0.1%. Ринки облігацій піднялися, при цьому дохідність 10-річних казначейських облігацій знизилася на 2 базисні пункти і склала 4.116%.

Тонка торгівля маскує динаміку ринку

Малий обсяг торгів відображав позиціонування наприкінці року, оскільки багато учасників ринку були поза своїми робочими місцями перед святом Нового року. Ця структурна тонкість, ймовірно, посилила відступання, оскільки менші обсяги ордерів спричинили значні відсоткові рухи. Трейдери, здавалося, зменшували ризики перед переходом на новий календар і чекали нових каталізаторів.

Перспективний тиск

Зараз увага зосереджена на останніх протоколах засідання Федеральної резервної системи, які, як очікується, дадуть додаткову ясність щодо траєкторії процентних ставок центрального банку. Це розкриття може знову викликати волатильність і переосмислити позиціонування ринку, оскільки інвестори аналізують політичний фон, що входить у новий рік.