Накопичення багатства за допомогою дивідендних акцій: Три найкращі дивідендні акції, які варто розглянути у 2026 році

Доказова сила інвестицій, що генерують дохід

Ринок акцій продемонстрував вражаючі результати у 2025 році, з досягненням двозначних приростів основних індексів та кількома рекордними максимумами. Однак не всі цінні папери показали однакову динаміку. Дослідження від Hartford Funds, проведене у співпраці з Ned Davis Research, виявляє переконливу закономірність, що триває понад п’ять десятиліть: компанії, що виплачують дивіденди, стабільно випереджають своїх недивідендних конкурентів.

Дані вражають. За 51 рік з 1973 по 2024, акції з дивідендною політикою приносили середньорічну дохідність у 9,2%, що більш ніж удвічі перевищує 4,31% від недивідендних акцій. Окрім вищої доходності, ці найкращі дивідендні акції також демонстрували нижчу волатильність у порівнянні з бенчмарком S&P 500 та компаніями без дивідендів. Це поєднання підвищеного доходу та зниженого ризику пояснює, чому багато інвесторів віддають перевагу дивідендним акціям для довгострокового накопичення багатства.

Завдання полягає у визначенні, які дивідендні акції справді мають цінність. Акції з надвисокою доходністю — ті, що дають у 4 рази або більше, ніж S&P 500 — потребують ретельної оцінки. Їх високі виплати часто корелюють із підвищеним ризиком. Однак глибокий аналіз показує, що серед цієї категорії дійсно існують виняткові можливості.

Три переконливі можливості для дивідендних інвестицій у 2026 році

Sirius XM Holdings: Забезпечення стабільного доходу від підписників із доходністю 5.24%

Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI) керує однією з рідкісних легальних монополій на Уолл-стріт у сфері супутникового радіо. З поточною доходністю понад 5%, ця компанія пропонує передбачуваний потік доходів, що підтримується структурними перевагами.

Модель доходів компанії відрізняється від конкурентів, що залежать від реклами. Традиційні та онлайн-радіостанції отримують більшу частину доходів від продажу реклами — вразливого під час економічних спадів — тоді як Sirius XM генерує приблизно 80% доходів від підписки. Підписники демонструють вражаючу лояльність навіть під час рецесій, зберігаючи платежі, незважаючи на скорочення маркетингових бюджетів. Цей повторюваний потік доходів забезпечує стабільний, передбачуваний грошовий потік, менш вразливий до економічної волатильності.

Операційний важіль ще більше підсилює інвестиційну привабливість. Витрати на передачу та обладнання залишаються відносно фіксованими незалежно від кількості підписників. З ростом бази підписників ці фіксовані витрати створюють можливості для розширення маржі без пропорційного зростання витрат. Тим часом, інвестиції в інфраструктуру передачі потребують мінімального поточного капітального обслуговування.

Оцінкові показники свідчать про значний потенціал зростання. Очікуване співвідношення ціни до прибутку (P/E) 6,7 наближається до історичних мінімумів, що робить цю найкращу дивідендну акцію надзвичайно доступною відносно якості прибутку.

Enterprise Products Partners: Мідстрім-інфраструктура з 27 роками зростання при доходності 6.84%

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) керує інвестиційною моделлю, що відрізняється від енергетичних компаній, чутливих до товарних цін. Цей постачальник мідстрім-інфраструктури управляє понад 50 000 миль транспортних трубопроводів і має сховища для більш ніж 300 мільйонів барелів рідин.

Ключова різниця полягає у структурі контрактів. Більша частина сервісних угод компанії базується на фіксованих платах, що захищає дохід від коливань цін на нафту. Ця модель забезпечує стабільне генерування грошових потоків незалежно від ринкових умов, створюючи передбачувану фінансову картину, яку керівництво може впевнено планувати на роки наперед.

Ця прозорість дозволяє амбіційним капітальним інвестиціям. Наразі компанія реалізує $5 мільярдів у великих будівельних проектах, переважно розширюючи інфраструктуру з переробки природного газу. У міру переходу цих проектів з фази будівництва до експлуатації у 2026 році капітальні витрати зменшаться, а внески у грошові потоки від завершених активів прискоряться. Це має сприяти зростанню грошового потоку двозначними темпами у 2026 році.

З моменту первинного публічного розміщення у 1998 році компанія виплатила акціонерам $61 мільярдів у вигляді дивідендів та викупів акцій, зберігаючи 27 років послідовних зростань виплат. З доходністю майже 7% і оцінкою у 7,7 разів від прогнозованого грошового потоку, Enterprise є однією з найкращих дивідендних акцій для інвесторів, що шукають стабільність, підтримувану інфраструктурою.

PennantPark Floating Rate Capital: Щомісячні виплати із доходністю 13.44%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT) функціонує як компанія з розвитку бізнесу (BDC), що надає фінансування малим підприємствам з обмеженим доступом до традиційних банківських послуг. Щомісячні дивідендні виплати та доходність 13,4% визначають цю менш відому можливість.

Склад інвестиційного портфеля показує джерело доходу. Приблизно $2.53 мільярдів (з $2.77 мільярдів усього) складаються з боргових цінних паперів, з середньою доходністю 10.2% станом на кінець 2025 фінансового року. Змінна структура відсоткових ставок для 99% портфеля позик означає, що зростання ставок підвищує доходи, хоча значущі доходи зберігаються навіть під час циклів зниження ставок.

Управління ризиками залишається пріоритетом для оцінки BDC. Портфель PennantPark демонструє виняткову кредитну якість, з лише трьома компаніями (0.4% активів), що мають заборгованість. Портфель у $2.77 мільярдів охоплює 164 різні інвестиції з середнім обсягом $16.9 мільйонів кожна, що забезпечує відсутність домінування окремих позик у прибутковості.

Оцінкові показники ще більше підсилюють аргументи. Торгується з дисконтом у 16% до балансової вартості — значно нижче рівня, на якому зазвичай торгують BDC — ця акція пропонує привабливу ціну входу. PennantPark, можливо, є найпереконливішою дивідендною акцією серед альтернатив з надвисокою доходністю для тих, хто приймає ризики, характерні для BDC.

Розгляд стратегій доходу у 2026 році

Дивідендні акції історично забезпечували вищу ризиккориговану доходність у різних циклах ринку. Ці три приклади — стабільність підписки Sirius XM, передбачуваність інфраструктури Enterprise Products і підвищення доходу PennantPark за рахунок плаваючої ставки — кожен охоплює різні аспекти портфелів, що шукають дохід. Середня сукупна доходність у 8.51% відображає ці виняткові можливості і водночас підкреслює, чому ретельний відбір цінних паперів у категорії з надвисокою доходністю залишається важливим для обачних інвесторів.