Новий вибір для інвестицій у дорогоцінні метали: аналіз цінності та способів торгівлі паладію

Чому платина заслуговує на увагу

Платина (Palladium, код XPDUSD) як один із найбільш волатильних інструментів на ринку дорогоцінних металів, останнім часом поступово входить у поле зору інвесторів. Цей рідкісний елемент має зростаюче значення в промисловому застосуванні, зокрема в автомобільній промисловості, електроніці, стоматології та сплавах, з яких автомобільні каталізатори складають до 80-85% загального попиту. У порівнянні з золотом і платиновим металом, ринок платини менший за масштабом, ліквідність потребує покращення, але коливання цін значно перевищують обидва, що дає інвесторам більше можливостей для отримання прибутку.

Платина і платина схожі за зовнішнім виглядом, але мають різні властивості — твердість платини трохи вища, а вартість — різну. Поточна цінова структура відображає порядок золото > платина > платина. Назва платини походить від давньогрецької богині мудрості Афіни (Pallas-Athena), що має глибокий символічний зміст.

Глибокі зміни у балансі попиту та пропозиції

Інвестиційна можливість у платину значною мірою зумовлена напруженим співвідношенням попиту і пропозиції. Найбільший у світі виробник платини — Росія, друге місце займає Південа Африка, але обидві країни стикаються з виробничими труднощами — запаси Росії зменшуються, а через страйки та інші фактори виробництво в Південній Африці скорочується. Водночас розвиток автомобільної промисловості у світі сприяє зростанню попиту, особливо в США та Китаї.

За даними консалтингової компанії MetalsFocus, попит на платину стабільний і становить близько 9,7 мільйонів унцій, але пропуск у постачанні збільшився до 70,7 тисяч унцій — максимуму з 2018 року. Така ситуація зменшення пропозиції і стабільного попиту створює передумови для зростання цін на платину.

Огляд цінової динаміки за 20 років і сучасна ситуація

За останні 20 років ціна на платину демонструє довгострокову тенденцію з коливаннями вгору. У період з 2000 по 2015 рік ціна коливалася в межах 177–1100 доларів, переважно коливаючись навколо 500–600 доларів.

У 2015-2016 роках почалася нова хвиля зростання, спричинена високою ліквідністю і підтримкою автомобільної промисловості — ціна піднялася з понад 400 доларів до понад 2800 доларів. У 2019 році під час пандемії ціна зазнала різкого падіння майже вдвічі за три місяці, але згодом Федеральна резервна система США вжила заходів для стабілізації і ціна знову зросла. Однак після початку циклу підвищення ставок у ФРС зростання ціни на платину суттєво сповільнилося.

У 2023 році ціна на платину загалом демонструє коливання з тенденцією до зниження. Спочатку вона знижувалася з близько 1800 доларів до 1400 доларів, потім відновилася до 1645 доларів, але залишалася під тиском зниження. Страхи рецесії в США і відсутність нових позитивних факторів стримують ріст. За прогнозами аналітиків London Bullion Market Association, середня ціна платини у 2023 році знизиться на 14,3% і становитиме близько 1809,80 доларів, а компанія Heraeus прогнозує коливання у діапазоні 1300–2250 доларів за унцію.

Аналіз інвестиційної привабливості платини

Захист від інфляції: платина, як і золото, оцінюється у доларах, і при знеціненні долара її ціна зростає, що захищає активи.

Фундаментальні переваги попиту і пропозиції: високий попит (через зростання промислового застосування), обмежена пропозиція — ця нерівномірність створює умови для зростання цін.

Волатильність цін: коливання цін на платину значно перевищують золото і срібло, що підвищує ризики, але і потенціал прибутку.

Позитивна кореляція з золотом: за даними за останні 10 років, ціна платини в цілому слідує за трендом золота, але з більшою амплітудою зростання. Хоча наприкінці 2022 року спостерігалося короткочасне відхилення, ця кореляція залишається важливим орієнтиром для інвесторів.

Способи інвестування у платину: від фізичних металів до деривативів

Інвестиції у платину можливі різними шляхами, кожен із яких має свої плюси і мінуси.

Фізична платина: купівля через банки або спеціалізовані компанії, що дає реальне володіння металом, але супроводжується витратами на знос і зберігання.

Ф’ючерсні контракти: торгівля на Нью-Йоркській товарній біржі, що дозволяє відкривати позиції в обох напрямках і використовувати маржу. Однак ф’ючерсні контракти мають фіксований розмір, жорсткі строки (потрібно закривати або переносити позицію до дати закінчення), складний процес відкриття і високий поріг входу — не дуже дружелюбно для новачків.

Контракти на різницю (CFD): найбільш гнучкий інструмент, що має очевидні переваги. Мінімальний розмір угоди — 0,1 лота, не потрібно володіння металом, можна регулювати розмір контракту, торгувати цілодобово (24/5), використовувати кредитне плече до 200 разів, відкривати кілька позицій на одному рахунку і просто відкривати/закривати їх. Для початку достатньо внести близько 100 доларів. Основні витрати — спред і комісії за утримання позиції.

Порівнюючи, найбільша перевага CFD перед ф’ючерсами — це гнучкість і зручність, що дозволяє трейдерам самостійно керувати ринковими операціями без обмежень фіксованих контрактів і строків.

Платина проти платини: як обрати для інвестицій

З фундаментальної точки зору, платина має більший тиск на пропозицію і більш високий попит, тому її стан більш здоровий. Хоча платина має більшу ліквідність (як товарна валюта), коливання цін на платину значно вищі, що означає потенційно більший прибуток при тому ж рівні ризику. Для інвесторів із високою толерантністю до ризику платина є більш привабливим вибором.

Посібник для початківців

Перед інвестуванням у платину важливо визначити цілі: чи прагнете ви високого доходу, чи хочете захистити капітал від інфляції, чи плануєте довгострокове збереження активів. Від цього залежить стратегія і рівень ризиків.

Інструменти технічного аналізу: для визначення моменту входу можна використовувати ковзні середні (MACD) і індекс відносної сили (RSI). Перехрестя MACD (смертельне перетин — синя лінія під червоною) сигналізує про продаж, а перехрестя — про купівлю. RSI допомагає визначити зони перекупленості або перепроданості.

Стежте за ринковими новинами: оскільки особливості комісій і правил на ринках Тайваню і за кордоном різняться, важливо слідкувати за інформацією з міжнародних ринків, щоб швидко реагувати на цінові сигнали і зміни політики. Особливо враховуючи зниження російських запасів і геополітичні фактори, потрібно залишатися в курсі.

Конкретні кроки для початку торгівлі

Процес торгівлі платиною через професійні платформи CFD досить простий:

Крок 1: оберіть регульовану торгову платформу і зареєструйтеся, заповнивши необхідні дані, і внесіть депозит (зазвичай близько 100 доларів).

Крок 2: вивчіть базові методи аналізу — технічний і фундаментальний, використовуючи графіки і індикатори, щоб визначити оптимальні точки входу і напрямок торгів.

Крок 3: встановіть параметри торгівлі — обсяг, кредитне плече, рівні стоп-лосс і тейк-профіт. Наприклад, можна купити 0,1 лота CFD на платину, встановити ризик-менеджмент і слідкувати за змінами у реальному часі, коригуючи позиції за ринковою ситуацією.

Ринок платини перебуває у стані дисбалансу попиту і пропозиції, що створює можливості для досвідчених інвесторів. Використовуючи правильні інструменти і управління ризиками, інвестування у платину є не лише можливим, а й перспективним. Головне — обрати підходящий спосіб і вміло застосовувати технічний аналіз, орієнтуючись на глибоке розуміння ризиків і можливостей.