Цінні папери 2024: часто недооцінений варіант інвестицій, переваги, недоліки та способи вибору

Зараз багато інвесторів здивовані та розгублені. Вони мають гроші, але не знають, куди їх вкладати. Акції занадто волатильні, золото повільно зростає у ціні, а банківські відсотки настільки низькі, що їх можна ігнорувати. У такій ситуації цінні папери починають поступово ставати новим вибором для деяких інвесторів. Але питання в тому: Що таке цінні папери і чи підходять вони саме нам?

Що таке цінні папери: яким чином вони залучають фінансування

Уявімо просту ситуацію: якщо приватний сектор або уряд потребують грошей для реалізації проекту, вони випускають цінні папери для продажу, подібно до позикових векселів із чіткими правилами. Інвестори купують їх, стаючи кредиторами, і отримують відсотки за звичайною схемою. По закінченню терміну — повертається початкова сума. Відмінність від депозиту у тому, що цінні папери зазвичай пропонують вищу дохідність, але з додатковим рівнем ризику.

Основні характеристики та популярні типи цінних паперів

Цінні папери бувають різними, залежно від умов випуску та цілей продажу.

За емітентом

Цінні папери, випущені урядом або державними органами, мають низький ризик через гарантії. Водночас, цінні папери приватних компаній мають різний рівень ризику: компанії пропонують вищі відсотки, щоб залучити інвесторів.

За способом виплати доходу

Деякі цінні папери платять стабільний відсоток протягом усього терміну. Інші — фіксують відсотки і виплачують їх одноразово наприкінці. Треті — купуються за зниженою ціною і при цьому отримують прибуток за рахунок різниці у ціні.

За ставкою відсотка

Відсоткова ставка може бути фіксованою протягом усього терміну або плаваючою, залежно від ринкових умов. Вибір зазвичай залежить від очікувань інвестора щодо майбутньої динаміки ставок.

Невидимі ризики, які насправді існують

Заявляти, що цінні папери безпечні — неправильно. Вони мають свої ризики, просто інші.

Перший ризик: емітент може не мати грошей для погашення боргу
Деякі компанії позичають у інвесторів, але їх фінансовий стан нестабільний. У день погашення вони можуть не зуміти повернути основну суму або відсотки.

Другий ризик: коливання ставок відсотка
Якщо ринок підвищить ставки, інвестори, які мають фіксовані ставки, втратять можливість отримати кращий дохід.

Третій ризик: важко швидко продати цінний папір
На відміну від акцій, ринок цінних паперів менш ліквідний. Якщо потрібно швидко отримати гроші — пошук покупця може зайняти час.

Четвертий ризик: інфляція зменшує реальну дохідність
При високій інфляції отримані відсотки можуть втратити свою цінність, і реальний прибуток стане мінімальним або відсутнім.

П’ятий ризик: після закінчення терміну потрібно знову інвестувати, але хороших варіантів може не бути
Якщо період закінчується під час ринкової кризи, інвестор може бути змушений погодитися на нижчу дохідність, ніж раніше.

Приховані права, які часто ігнорують

Деякі цінні папери мають додаткові права, що можуть бути як перевагою, так і ризиком.

Компанія може мати право дострокового викупу цінних паперів. Це означає, що інвестор втрачає можливість отримати майбутні вигоди. Також інвестор може мати право повернути цінний папір компанії, якщо ситуація змінилася. А цінні папери з конвертацією у акції дають можливість перетворити борговий інструмент у частку компанії — що може бути і вигідно, і ризиковано, залежно від руху цін на акції.

Як купувати та продавати цінні папери і отримувати з цього прибуток

Розуміти, як обчислювати дохідність

Наприклад, інвестор вкладає 10 000 грн у цінний папір з річною ставкою 8%, що виплачується двічі на рік по 400 грн. За 4 роки він отримує сумарно 3 200 грн відсотків, а разом із початковою сумою — 13 200 грн.

Де і як їх купувати: первинний і вторинний ринки

Первинний ринок — це купівля цінних паперів безпосередньо у емітента через банки або компанії, що їх випускають. Тут встановлюються умови, ставка і термін.

Вторинний ринок ( — це торгівля цінними паперами між інвесторами через фінансові установи. Якщо ви вже маєте цінний папір і хочете швидко отримати гроші — можете продати його іншому інвестору. Операція відбувається за 2 робочі дні, а цінний папір зберігається у депозитарії Національного банку.

Інвестиції у цінні папери у 2024 році: чи варто?

) Плюси, які варто врахувати

Тривалість — від 1 дня до 20 років, залежно від потреб інвестора.

Грошовий потік — стабільні відсотки забезпечують регулярний дохід.

Вища дохідність, ніж депозит — особливо у періоди низьких ставок.

Менший ризик, ніж акції — кредитори отримують виплати раніше за акціонерів.

Достатня ліквідність — є вторинний ринок для швидкого продажу.

Що таке цінні папери і акції: у чому різниця

Дохідність — акції мають високий потенціал зростання, але без гарантій. Цінні папери — гарантовані, але з нижчою доходністю.

Волатильність — ціни на акції можуть коливатися у 3 рази більше, ніж на цінні папери.

Оцінка — акції оцінюються за прибутками та зростанням компанії, цінні папери — за здатністю компанії погасити борг і ставкою відсотка.

Рекомендації експертів

• Молодим і готовим ризикувати — краще інвестувати у акції.
• З досвідом і консервативним ставленням — цінні папери більш підходять.
• Оптимально — поєднувати обидва інструменти у портфелі відповідно до віку і ситуації, щоб отримати стабільний дохід і уникнути сильних коливань.

Висновок: цінні папери — не магічна паличка, але корисний інструмент

У XXI столітті, коли фінансові ринки глобалізовані, цінні папери — це те, що залишилось і що може використовувати будь-хто. Важливо вивчити їх і зрозуміти, щоб обрати відповідний інструмент для себе і своїх цілей. Цінні папери не створять мільйони миттєво, але стануть “димом” — засобом захисту портфеля від руйнування під час ринкових криз і проблем.