Азійські ринки демонструють обережність у зв'язку з наближенням кінця року та можливим фіксування прибутків

Біржовий індекс Гонконгу, здається, орієнтований на консолідацію, а не на напрямок руху, оскільки інвестори орієнтуються на змішані сигнали з глобальних ринків та очікування монетарної політики. Hang Seng нещодавно відновився, але стикається з перешкодами через обережний настрій перед кінцем року.

Фон ринку: Зміщення у бік управління ризиками

Більш широкий інвестиційний клімат Азії відображає нерішучість, особливо коли трейдери оцінюють сигнали Федеральної резервної системи США та геополітичні фактори. У вівторок Уолл-стріт показала м’який результат, основні індекси завершили торги біля мінімумів сесії — Dow знизився на 0.20 відсотка до 48,367.06, NASDAQ впав на 0.24 відсотка до 23,419.08, а S&P 500 знизився на 0.14 відсотка до 6,896.24. Це слабкість передалася і в Азію, де учасники все більше схильні фіксувати прибутки, а не гнатися за імпульсом.

Щоденні прибутки Hang Seng маскують патерн консолідації

У вівторок індекс Hang Seng піднявся на 219.37 пунктів або 0.86 відсотка, закінчившись на рівні 25,854.60 після коливань між 25,611.23 і 25,930.22. Індекс продовжує триматися трохи вище за позначку 25,850 після попереднього двотижневого зростання приблизно на 600 пунктів або 2.2 відсотка. Однак недавній торговий патерн — чергування прибутків і збитків протягом чотирьох послідовних сесій — сигналізує про внутрішню невизначеність щодо тривалого зростання.

Фінансовий та технологічний сектори ведуть у вівторковому ралі

Банківські та технологічні акції забезпечили основну підтримку. Основний фінансовий інститут Китаю ICBC додав 0.64 відсотка, CITIC підскочив на 2.41 відсотка, а CNOOC виріс на вражаючі 3.97 відсотка. Серед технологічних і споживчих компаній Xiaomi Corporation піднялася на 2.02 відсотка, JD.com прискорився на 1.43 відсотка, а Alibaba Group зросла на 0.84 відсотка. Власність у нерухомості також позитивно вплинула, China Resources Land зміцніла на 1.03 відсотка, а Hang Lung Properties піднялися на 1.17 відсотка.

Деяка слабкість зберігається у вибраних секторах. Alibaba Health Info знизилася на 0.39 відсотка, China Life Insurance опустилася на 0.64 відсотка, а Li Auto втратила 0.45 відсотка, що відображає динаміку ротації секторів.

Протоколи засідання Федеральної резервної системи підтримують ідею стабільності ставки

Опублікування останніх протоколів засідання ФРС підтвердило очікування ринку щодо незмінних монетарних умов. Представники визнали «різноманіття поглядів» щодо поточної політики обмежень, не сигналізуючи про неминучу зміну ставки. Інструмент CME Group FedWatch присвоює 83.9 відсотка ймовірності залишення ставок без змін на наступному засіданні 27-28 січня, що дає певну ясність щодо оцінки китайських і регіональних акцій.

Енергетичні ринки відступають через збільшення пропозиції

Ціни на нафту знизилися у вівторок після повідомлень про помірне зростання запасів сирої нафти у США. Сира нафта West Texas Intermediate для лютого знизилася на $0.16 або 0.28 відсотка, закінчившись на рівні $57.92 за барель. Слабкість у нафті відображає очікування слабкого попиту, оскільки ринки наближаються до завершення 2024 року.

Перспективи: ймовірна консолідація до кінця року

З урахуванням бажання фіксувати прибутки, змішаних сигналів монетарної політики та сезонної тонкості, Hang Seng, ймовірно, залишиться у межах діапазону, а не зробить прорив у найближчому часі. Інвесторам слід стежити за підтримкою біля 25,600 і опором біля 25,950 як за параметрами цієї фази консолідації.