Колоні Капітал $325 Мільйонів Цифровий Міст Купівля Відзначає Значний Поворот у бік Цифрової Інфраструктури

Colony Capital завершила трансформаційну угоду, приєднавши Digital Bridge Holdings до свого складу за $325 мільйонів. Цей стратегічний крок означає фундаментальне переорієнтування інвестиційної компанії, сигналізуючи про свідомий перехід від традиційної нерухомості до перетину цифрових активів та інфраструктури — простору, яке Colony Capital вважає визначальним для наступного десятиліття створення цінності.

Угода реорганізовує портфель Colony Capital у потужний холдинг, що управляє приблизно $60 мільярдами активів після завершення угоди. В основі цього — ставка на те, що сам сектор нерухомості зазнає глибоких змін. У міру переходу світу від економіки досвіду до економіки даних, фізичні об’єкти з довгостроковими орендними контрактами стають застарілими, якщо не адаптуються до нових технологій, таких як мережі 5G, інфраструктура доставки останнього кілометра та екосистеми підключених пристроїв.

Стратегічна раціональність: Підключайся, підключайся, підключайся

Основна ідея цієї угоди полягає у простому, але потужному положенні: місцезнаходження важливіше за зв’язок. Digital Bridge під керівництвом Марка Ганзі та Бена Дженкінса зібрав вражаючий портфель, що охоплює 342 000 об’єктів і 39 дата-центрів по всьому світу. Компанія управляє майже $20 мільярдами цифрових інфраструктурних активів, позиціонуючи себе як домінуючого гравця у бездротових вежах, дата-центрах, волоконних мережах та малих клітинних установках.

Інтеграція Digital Bridge у Colony Capital створює комплексну платформу, що охоплює інфраструктуру зв’язку, цінні папери з алгоритмічними моделями, застосунки штучного інтелекту, цифровий кредит, розумну логістику, стратегії приватного капіталу та нових ринків. Синергія дозволяє об’єднаній структурі використовувати те, що обидві організації вважають неминучим: експоненційне зростання передачі даних, впровадження хмарних обчислень та IoT у найближчі роки.

Передача керівництва: Марк Ганзі виходить на передній план

До угоди додається ретельно спланована передача керівництва. Марк Ганзі, який з 2003 року створив Global Tower Partners у США — найбільшу приватну вежову компанію, — перед її продажем за 4,8 мільярда доларів компанії American Tower Corporation у 2013 році, займе посаду CEO Colony Capital після перехідного періоду тривалістю від 18 до 24 місяців.

Томас Дж. Баррак-молодший, виконавчий голова та поточний CEO Colony Capital, повернеться до ролі виконавчого голови після того, як Ганзі візьме керівництво. Цей план передачі керівництва відображає довіру до бачення Ганзі щодо цифрової інфраструктури та його доведеного досвіду як підприємця та оператора. Повернення Баррака до стратегічного нагляду дозволить йому керувати більш широкою еволюцією компанії, тоді як Ганзі керуватиме реалізацією цифрової стратегії.

Партнери Digital Colony: основа

Ця угода слідує за закриттям у травні 2019 року Digital Colony Partners — інституційного фонду на 4,05 мільярда доларів, найбільшого у своєму роді, орієнтованого виключно на цифрову інфраструктуру. Digital Colony вже інвестувала у чотири основні проекти: Andean Telecom Partners (бездротова інфраструктура в Колумбії, Перу та Чилі), Digita Oy (трансляційні вежі та телекомунікаційна інфраструктура у Фінляндії), Freshwave Group (британська платформа малих клітин та веж), Peer 1 (канадський провайдер колокації та з’єднань). Крім того, фонд уклав угоду з EQT Infrastructure щодо придбання Zayo Group Holdings, розширюючи покриття пропускної здатності інфраструктури в Північній Америці та Європі.

Фінансова структура та умови

Угода структурована як дві третини готівкою та одна третина у обмежених партнерських частках в операційному партнерстві Colony Capital, з періодом блокування, що рівномірно зменшується протягом трьох років. Приблизно 10% компенсації відкладено до завершення аудиту фінансової звітності Digital Bridge за 2019 рік та стандартних періодів індемніфікації. Одиниці OP були оцінені у $5.04 на основі 30-денних зважених за обсягом середніх значень.

Марк Ганзі отримав підписний бонус у 10 мільйонів одиниць OP, що залежить від закриття акцій Colony Capital вище $10 протягом 90 послідовних торгових днів протягом п’яти років, за умови подальшого працевлаштування. Ганзі та Дженкінс уклали багаторічні трудові угоди, причому зобов’язання Ганзі триває п’ять років.

Виконання та стратегічний напрямок

Colony Capital має намір реалізувати кілька одночасних пріоритетів: прискорити зростання цифрової платформи, зменшити корпоративні витрати, монетизувати неосновні активи у сфері гостинності та охорони здоров’я через продажі або спільні підприємства, зберегти статус REIT та стабільність дивідендів, а також продовжувати зменшувати ризики у портфелі. Об’єднана організація вважає, що цей зосереджений фокус на цифровій інфраструктурі принесе значну цінність акціонерам і допоможе їй випередити галузеві тренди, оскільки попит на зв’язок зростає у всьому світі.