AGBA та Triller підписали $4B угоду: що означає це злиття для інвесторів

Загальна картина

16 квітня 2024 року компанія AGBA Group Holding Limited, яка котирується на NASDAQ, оголосила про злиття з Triller Corp, платформою соціальних відео, що базується на штучному інтелекті. Об’єднаний суб’єкт оцінюється у 3,2 мільярда доларів США — значущий крок у сфері креаторської економіки та фінтеху.

Ось що робить цю угоду цікавою: поточні акціонери Triller матимуть 80% об’єднаної компанії $4 вартості 3,2 мільярда доларів США(, тоді як акціонери AGBA збережуть 20% )оцінки у мільйонах доларів США(. Для існуючих 74,4 мільйонів акцій AGBA це означає оцінку у 10,75 долара США за акцію.

Структура транзакції: розбиваємо на частини

Перед завершенням злиття AGBA пройде процес доместикації, перетворившись із поточної структури у корпорацію штату Делавер. Це стандартний регуляторний крок, що спрощує операції та процедури лістингу. Після завершення AGBA володітиме 100% Triller, створюючи єдину потужну компанію, яка поєднує фінтех-експертизу з технологіями для креаторів.

Угода залежить від схвалення акціонерів — інвестори AGBA проголосують за Угоду про злиття, деталі якої викладені у компанійному документі Schedule 14A, поданому до SEC.

Чому Triller? Розуміння платформи

Triller пропонує серйозні технології. Платформа поєднує штучний інтелект із контентом креаторів, охоплюючи музику, спорт, моду та розваги. Вона володіє кількома додатковими активами:

• Triller Sports та Bare-Knuckle Fighting Championship для бойових видів спорту
• Amplify.ai, платформу генеративного штучного інтелекту
• FITE, глобальний сервіс платного перегляду та стрімінгу
• Thuzio, B2B-спеціаліста з організації інфлюенсерських заходів

Ці активи позиціонують об’єднану групу як вертикально інтегрованого гравця у креаторській економіці, а не просто соціальну платформу.

Вклад AGBA: фінтех-аспект

AGBA приносить фінансові послуги. Заснована у 1993 році та з операціями в Гонконгу, AGBA обслуговує понад 400 000 клієнтів у регіоні Гуандун-Гонконг-Мака. Її чотири бізнес-одиниці включають платформені послуги, дистрибуцію, охорону здоров’я та фінтех — створюючи кілька джерел доходу понад соціальні мережі.

Що далі?

Злиття стикається з стандартними регуляторними перешкодами: голосування акціонерів, схвалення SEC та звичайна перевірка. AGBA подасть відповідні документи для голосування, а обидві компанії пройдуть через подання форм 8-K та розкриття інформації SEC. Інвестори мають очікувати проксі-стейтмент із повною інформацією про умови злиття, ризики та фінансові прогнози.

Загальний висновок

Цінність у 3,2 мільярда доларів США відображає довіру до штучного інтелекту Triller та фінансової інфраструктури AGBA. Для існуючих акціонерів AGBA ця угода відкриває доступ до креаторської економіки без відмови від коренів у фінтеху. Для інвесторів Triller це відкриває ліквідність NASDAQ і базу клієнтів AGBA. Чи призведе це до справжніх синергій або просто до об’єднання двох проблемних операцій — побачимо з часом, слідкуйте за новинами.

Перспективний реалістичний погляд

Обидві компанії зазначають, що фактичні результати можуть відрізнятися від прогнозів через конкуренцію на ринку, регуляторні зміни, виклики інтеграції та ризики виконання. Успіх злиття залежить від здатності реалізувати обіцяні синергії та ефективно керувати об’єднаним суб’єктом.