T-Mobile, KKR формують стратегічний альянс для розширення волоконної мережі Metronet по всіх США

У важливому кроці, що змінює ландшафт широкосмугового зв’язку в Америці, T-Mobile та глобальна інвестиційна гігантська компанія KKR уклали остаточну угоду про спільне придбання Metronet, що є ключовим моментом у розширенні інфраструктури волоконно-оптичного зв’язку (FTTH) по всій країні. Стратегічна співпраця дозволить T-Mobile значно розширити свою мережу широкосмугового зв’язку, використовуючи передові можливості розгортання волокон та операційну досконалість Metronet.

Структура угоди та фінансові умови

За умовами угоди, новостворене спільне підприємство візьме повний контроль над мережею волоконно-оптичного зв’язку Metronet, операціями з надання широкосмугового зв’язку для житлових будинків та клієнтською базою, що охоплює 17 штатів і налічує понад 2 мільйони домогосподарств і підприємств. T-Mobile планує інвестувати приблизно 4,9 мільярда доларів для отримання 50% акцій у СП, а також придбати 100% роздрібного підрозділу з продажу волокон для житлових будинків та його портфоліо клієнтів. Oak Hill Capital зберігатиме меншинську частку після завершення транзакції, а засновник Джон Цінеллі також зберігатиме обмежену частку власності.

Операційне розподілення обов’язків

Структура після завершення угоди чітко визначає операційні ролі: Metronet перейде у статус постачальника оптових інфраструктурних послуг, зосереджуючись на будівництві мережі, плануванні розгортання волокон, технічному контролі та технічних послугах. Тим часом, T-Mobile візьме на себе повний контроль над залученням, утриманням і підтримкою житлових клієнтів, використовуючи свою неперевершену силу роздрібного бренду та маркетингову майстерність для зростання кількості підписників і підвищення якості послуг.

Агресивний план розширення

Ця співпраця дозволить об’єднаній компанії значно прискорити будівництво мережі волокон. Очікується, що Metronet досягне 6,5 мільйонів домогосподарств до кінця 2030 року, що є значним зростанням порівняно з його поточним охопленням. Важливо, що T-Mobile очікує, що спільне підприємство стане фінансово самодостатнім у перспективі, без необхідності додаткових капіталовкладень від Un-carrier для фінансування розширення.

Стратегічна раціональність і позиціонування на ринку

Майк Сіверт, генеральний директор T-Mobile, підкреслив важливість угоди: «Ця можливість є капітало-ефективним підходом, що дозволяє T-Mobile підвищити прибутковість у нашому розширенні широкосмугового зв’язку, одночасно надаючи швидке, економічне та надійне з’єднання мільйонам додаткових клієнтів по всій країні. Metronet є ідеальним партнером — піонером у технології волокон, що характеризується надзвичайною швидкістю будівництва та видатними керівними можливостями. Спільними зусиллями з глобальним досвідом KKR у сфері інфраструктури волокон, ми суттєво розширимо присутність Un-carrier у цій галузі та створимо значну цінність для клієнтів.»

Спільна компанія доповнює існуючу пропозицію T-Mobile 5G Home Internet, яка наразі обслуговує понад 5 мільйонів домогосподарств і комерційних об’єктів, використовуючи передову спектрову ефективність у всій національній мережі 5G, а також раніше укладені угоди про співпрацю у сфері волокон.

Інвестиційна стратегія KKR у сфері інфраструктури

Вальдемар Шлезак, партнер і глобальний керівник цифрової інфраструктури в KKR, підкреслив інвестиційну перспективу: «Як провідний інвестор у інфраструктуру волоконно-оптичного зв’язку, KKR має підтверджений досвід розвитку екосистем волокон у кількох континентах. З моменту початку інвестицій у Metronet у 2021 році, організація швидко розвивалася через нове будівництво інфраструктури та залучення підписників у високопотенційних, недоступних демографічних групах. Спільне підприємство з T-Mobile кардинально змінить траєкторію розвитку Metronet, дозволяючи організації використовувати передові можливості T-Mobile у сфері обслуговування клієнтів і відкриваючи значний потенціал зростання.»

Стратегія інфраструктури KKR, заснована у 2008 році, наразі управляє активами понад $61 мільярдів доларів у кількох юрисдикціях. Портфель волоконно-оптичних мереж компанії охоплює понад 25 мільйонів домогосподарств із вже підключеними волоконними мережами, а також щорічно будує близько 4 мільйонів нових домогосподарств через різні міжнародні платформи, включаючи операції у Чилі, Колумбії, Перу, Нідерландах, Норвегії та Німеччині.

Зростання Metronet

Генеральний директор Metronet Дейв Хаймбах висловився щодо трансформативного потенціалу партнерства: «Ми дуже раді посилити нашу стратегічну співпрацю з KKR і створити нове партнерство з T-Mobile — двома безпрецедентними лідерами у сфері 5G бездротових технологій і цифрової інфраструктури. Повністю волоконна архітектура Metronet забезпечує симетричну багігігабітну продуктивність безпосередньо для житлових і комерційних об’єктів, ідеально доповнюючи мобільні та фіксовані бездротові можливості T-Mobile. Завдяки цьому новому союзу Metronet значно прискорить розгортання мережі волокон, охоплюючи значно більші населення до кінця цього десятиліття.»

Компанія з Евансвіля, яка посідає перше місце у рейтингу PCMag «Найшвидший великий провайдер Інтернету» у 2023-2024 роках, наразі активно розширює мережу у понад 90 спільнот одночасно, закріплюючи за собою статус найпотужнішого та найшвидше зростаючого приватного оператора FTTH у країні.

Траєкторія угоди та очікування щодо завершення

Очікується, що придбання завершиться у 2025 році, за умови виконання стандартних вимог до завершення та отримання необхідних регуляторних дозволів. Цей графік дає достатньо часу для всебічного планування інтеграції та координації зусиль між обома організаціями.

Ця угода підкреслює зростаючий інтерес інвесторів до консолідації інфраструктури волокон у Північній Америці, особливо враховуючи зростаючий попит споживачів на високопродуктивні, надійні широкосмугові послуги по всіх житлових і комерційних секторах країни.