bluebird bio стає об'єктом придбання: піонер генної терапії приєднується до Carlyle та SK Capital

bluebird bio офіційно оголосила про остаточну угоду про поглинання за підтримки глобальних інвестиційних гігантів Carlyle та SK Capital Partners. За умовами угоди, інвестори bluebird отримають $3.00 за акцію готівкою наперед, а також право на додаткову цінність, яке пропонує ще $6.84 за акцію, якщо компанія до 31 грудня 2027 року досягне порогу чистих продажів у $600 мільйонів — потенційно загальна вартість може сягнути $9.84 за акцію.

Деталі угоди

Ця поглинальна угода ознаменовує значний зсув у секторі генної терапії. Девід Мік, який раніше керував Mirati Therapeutics та Ipsen, займе посаду генерального директора після завершення угоди, очікуваного у першій половині 2025 року. Carlyle та SK Capital планують вкласти значний капітал для прискорення комерційного розширення bluebird у трьох ключових терапевтичних напрямках: серповидноклітинна анемія, β-таласемія та церебральна адренолейкодистрофія.

Рада директорів bluebird одноголосно підтримала цю транзакцію після оцінки понад 70 потенційних партнерів та інвесторів під час п’ятимісячного стратегічного огляду. Рішення було прийнято на тлі зростаючого фінансового тиску, включаючи третє поспіль відмовлення у перегляді пріоритетного сертифіката FDA та ризики дефолтів за існуючими кредитними зобов’язаннями.

Чому це важливо для генної терапії

З моменту заснування у 2010 році, bluebird закріпила за собою статус піонера у галузі генної терапії — отримавши три схвалення FDA менш ніж за два роки та впровадивши у реальну практику революційні лікування. Однак масштабування цих передових терапій вимагало капітальних ресурсів, які було важко підтримувати самостійно.

Інвестиції від Carlyle та SK Capital безпосередньо вирішують цю проблему. Джо Бресс, співголова глобального відділу охорони здоров’я Carlyle, підкреслив прихильність компанії до «забезпечення майбутнього зростання bluebird», тоді як Аарон Дейвентоп від SK Capital наголосив на «науковому лідерстві» компанії та її досвіді у комерціалізації проривних інновацій для пацієнтів із важкими генетичними захворюваннями.

Що далі

Після завершення угоди, bluebird перейде у приватну власність і знятися з публічних ринків. Зміни у кредитних угодах Hercules Capital забезпечують достатню ліквідність для підтримки операцій до завершення угоди. Угода залежить від згоди більшості акціонерів, регуляторних дозволів та стандартних умов закриття.

Для ширшого біотехнологічного сектору ця поглинальна угода сигналізує про довіру інвесторів до комерційної життєздатності генної терапії, незважаючи на короткострокові обмеження капіталу, що стоять перед меншими інноваторами. З активами під управлінням $441 мільярдів доларів у Carlyle та портфелем SK Capital у $9 мільярдів доларів, сфокусованим на наук про життя, bluebird тепер має інституційне підтримання для реалізації свого повного терапевтичного потенціалу у кількох рідкісних генетичних станах.