Dyal Capital Partners V досягла рекордного закриття на суму 12,9 млрд доларів, що змінює ландшафт фінансування альтернативних менеджерів активів

Blue Owl Capital успішно завершила фінальне закриття свого фонду Dyal Capital Partners V, залучивши $12,9 мільярда в зобов’язаннях капіталу. Фонд офіційно закрився 30 грудня, що є майже на $4 мільярд більше порівняно з його попередником, Dyal Capital Partners IV. Цей досягнення відображає зростаючий інституційний інтерес до стратегій альтернативних інвестицій навіть на тлі ширших ринкових викликів.

Стратегічне позиціонування в GP Capital Solutions

Цей успіх підсилює домінування Blue Owl у сфері GP Capital Solutions. Усі фонди Blue Owl у цій сфері та пов’язані з ними співінвестиційні механізми тепер мають загальні зобов’язання понад $37 мільярдів. Сам підрозділ керує $47,8 мільярдами у партнерствах з меншинною участю в більш ніж 55 компаніях з управління альтернативними активами, закладаючи основу для компанії як основного постачальника меншинного капіталу для встановлених альтернативних менеджерів.

Інвестиційна теза та портфель Фонду V

Фонд V працює за простим принципом: інвестування пасивного, меншинного капіталу у балансі GP, щоб дозволити провідним компаніям залучати більший капітал разом із їхніми обмеженими партнерами. Фонд орієнтований на приблизно 20 приватних інвестицій у різних класах активів, стратегій і географічних регіонах.

На сьогодні, Фонд V вже інвестував капітал у 17 компаній, серед яких відомі імена, такі як CVC Capital Partners, H.I.G. Capital, I Squared Capital, KPS Capital Partners, Lead Edge Capital, MBK Partners і PAI Partners. Ці угоди становлять приблизно 70% від загальних зобов’язань фонду, що свідчить про агресивний темп розгортання капіталу на решту терміну функціонування фонду.

Глобальна база капіталу та географічна диверсифікація

Фонд V отримав підтримку від географічно різноманітної інституційної бази, що охоплює суверенні фонди багатства, пенсійні фонди, ендовменти, фонди та сімейні офіси. Американський регіон забезпечив понад 60% капіталу, тоді як Азія — більше 20%, що підкреслює міжнародний інтерес до альтернативної стратегії Blue Owl.

Цінність понад надання капіталу

Крім ролі пасивного джерела капіталу, Blue Owl пропонує портфельним компаніям доступ до своєї 40-особової платформи бізнес-послуг. Ця консультативна інфраструктура охоплює стратегію капіталу, послуги приватного багатства, консультації з людського капіталу, операційний консалтинг, корпоративну стратегію та злиття і поглинання, ESG-програми, ініціативи з різноманітності та можливості науки даних — розширюючи ціннісну пропозицію компанії далеко за межі традиційних ролей меншинного капіталу.

Більш широка ринкова позиція Blue Owl

Blue Owl працює як глобальний менеджер альтернативних активів із активами під управлінням на суму $132,1 мільярда станом на 30 вересня 2022 року. Компанія формує свою стратегію навколо прямих кредитів, GP Capital Solutions і нерухомості, обслуговуючи як інституційних, так і приватних клієнтів. З понад 520 співробітниками у 10 глобальних офісах і командою керівництва з більш ніж 30-річним досвідом у сфері альтернативних інвестицій, платформа поєднує масштаб із глибокою галузевою експертизою.