## State Street та Mercatus об’єднуються для переосмислення технологічної інфраструктури приватних ринків

Ландшафт інституційних інвестицій зазнає значних змін, оскільки корпорація State Street рухається до оптимізації операцій у сферах альтернативних активів. Завдяки стратегічній покупці Mercatus, Inc., гігант фінансових послуг прагне запропонувати комплексне рішення, яке консолідує фрагментовані робочі процеси приватних ринків у єдину платформу з підтримкою хмарних технологій.

### Можливості ринку приватних ринків

Інституційні інвестори, що керують портфелями інфраструктури, приватного капіталу, нерухомості та приватного боргу, вже давно стикаються з ізольованими системами та ручними процесами. Mercatus, яка керує більш ніж $1 трильйонами інвестиційного капіталу по всьому світу, має значний досвід у обслуговуванні складних менеджерів приватних ринків. З операціями у США, Великій Британії та Індії, компанія приносить глибокі знання галузі у сектор, де операційна неефективність залишається постійною проблемою.

Зміщення уваги State Street вирішує фундаментальну проблему: оскільки інвестори спрямовують більше капіталу у альтернативні активи — прагнучи отримати альфу в умовах низьких ставок — вони одночасно стикаються з розірваними технологічними стеком. Фрагментація між фронт-офісом, мідл-офісом і бек-офісом створює прогалини у видимості та уповільнює цикли прийняття інвестиційних рішень.

### Впровадження State Street Alpha для приватних ринків

Ключовим елементом цієї ініціативи є новий рішення State Street Alpha для приватних ринків, розроблений для об’єднання управління інвестиціями у публічних та приватних активах. Платформа дозволяє:

- Відстежувати портфель у реальному часі по інфраструктурі, приватному капіталі, нерухомості та приватному боргу
- Інтегроване управління угодами та відстеження ESG
- Хмарне адміністрування активів із детальним звітуванням на рівні фонду
- Управління відносинами з інвесторами та підвищення прозорості
- Спрощене бухгалтерське облік та атрибуція результатів

Об’єднуючи ці функції, інституційні інвестори отримують швидший доступ до критичних даних і можуть більш динамічно реагувати на ринкові умови. Рішення особливо корисне для складних портфелів із мультистратегічним підходом та посиленими регуляторними вимогами.

### Доповнення до позиції Charles River на ринку

Відділ Charles River Development корпорації State Street, вже провідний постачальник рішень для управління інвестиціями на публічних ринках, отримує значну перевагу завдяки цій покупці. Інтеграція дозволяє компанії розширити свою перевірену архітектуру платформи у сферу альтернативних інвестицій, створюючи справді єдину екосистему.

Спірос Гіанарас, президент і генеральний директор Charles River Development, підкреслив, що «існуючі рішення занадто фрагментовані та жорсткі», щоб задовольнити змінювані потреби інституційних клієнтів. Придбання Mercatus заповнює цю прогалину, поєднуючи технології публічного ринку Charles River із спеціалізацією у приватних ринках.

### Стратегічні наслідки

Ця консолідація підкреслює ширші тенденції галузі: інституційні менеджери все більше вимагають платформених рішень, що зменшують операційну складність і технологічне розростання. State Street, яка керує активами на суму $42.6 трильйонів під опікою та/або адмініструванням і має активи під управлінням на $3.9 трильйонів, має масштаб і інфраструктуру для реалізації такої амбітної інтеграції.

Павло Флемінг, виконавчий віце-президент і глобальний керівник сегменту альтернативних інвестицій State Street, підкреслив, що інвестори, які прагнуть отримати альфу у приватних ринках, потребують багатогранних рішень. Спільна пропозиція забезпечує саме це — технології, дані та операційну підтримку, об’єднані в одній платформі.

Очікується, що угода закінчиться у вересні, фінансові умови залишаються конфіденційними. Для інституційних інвесторів, що орієнтуються на все більш складні альтернативні портфелі, конвергенція інституційної потужності State Street із спеціалізацією Mercatus у приватних ринках сигналізує про дозрівання ринку, де операційна досконалість стає конкурентною перевагою.