Новий житловий сектор на 1,2 мільярда доларів: хто викупив Ditech і що це означає

New Residential Investment Corp. (NYSE: NRZ) офіційно завершила придбання основних іпотечних операцій Ditech у транзакції вартістю приблизно 1,2 мільярда доларів. Ця стратегічна покупка є важливим кроком у консолідації сектору обслуговування іпотечних кредитів.

Деталі угоди

Тож хто викупив Ditech? New Residential Investment Corp., провідний гравець у сфері іпотечного капіталу та послуг, взяла на себе придбання портфеля бізнесів Ditech, що займаються обслуговуванням іпотечних кредитів у майбутньому. Компанія профінансувала транзакцію за допомогою існуючих фінансових можливостей у поєднанні з наявними грошовими резервами.

Придбання охоплює права на обслуговування іпотечних кредитів Fannie Mae, Ginnie Mae та нерегульованих іпотечних кредитів (MSRs), які мали загальний непогашений основний баланс приблизно $62 мільярдів станом на 31 серпня 2019 року. Окрім портфеля MSR, New Residential також придбала відповідні дебіторські заборгованості за сервісні аванси та інші активи, важливі для операцій з видачі та обслуговування іпотечних кредитів.

Інтеграція робочої сили та операцій

У транзакцію входив і операційний компонент, який не можна ігнорувати: New Residential взяла на себе деякі офісні локації Ditech і прийняла до своєї команди близько 1 100 співробітників Ditech. Ця інтеграція була спрямована на обробку очікуваного збільшення обсягів у підрозділах видачі та обслуговування.

Майкл Ніренберг, голова правління та генеральний директор New Residential, підкреслив підготовку до угоди: «Ми провели останні кілька місяців, готуючись до завершення цієї покупки та розробляючи надійний план переходу. Ми з нетерпінням чекаємо на реалізацію нашого плану і бачимо величезний потенціал для створення цінності у нашому бізнесі».

Стратегічний контекст

New Residential розпочала 2019 рік із приблизно $37 мільярдами активів і диверсифікованим портфелем, що охоплює активи з обслуговування іпотечних кредитів, нерегульовані цінні папери, житлові позики та опортуністичні інвестиції. Компанія вже зміцнила свої операційні можливості завдяки придбанню Shellpoint Partners LLC у 2018 році, що додало платформи для видачі кредитів і стороннього обслуговування.

Ця покупка Ditech є продовженням розширення іпотечної присутності New Residential, що базується на її успіхах з моменту заснування у 2013 році. За цей період компанія стабільно демонструвала ризик-скориговану дохідність і розподілила приблизно $3 мільярдів дивідендів акціонерам.

Чому це важливо

$62 мільярди в правах на обслуговування, що передаються, мають значний масштаб на ринку житлових іпотечних кредитів. Консолідація цих операцій під керівництвом New Residential, підтримана інвестиційною експертизою Fortress Investment Group LLC, має на меті підвищити операційну ефективність і створити додаткову цінність для платформи.

Інтеграція 1 100 нових співробітників свідчить про впевненість New Residential у бізнесі MSR і здатності зберегти та масштабувати можливості обслуговування Ditech у рамках існуючої інфраструктури.