Об'єднання Danam Health з Assure Holdings сигналізує про суттєвий зсув у ландшафті фармацевтичних послуг

Загальна вартість усіх акцій компанії у $150 Мільйонів; очікується завершення угоди у Q2 2024

Danam Health Inc., швидкозростаючий гравець у сфері інтегрованих фармацевтичних та медичних рішень, підписала остаточну угоду про злиття з Assure Holdings Corp. (Nasdaq: IONM), що позначає значну консолідацію у секторі медичних послуг. За допомогою цієї угоди, що базується на обміні акціями, Danam Health інтегрується з новоствореною дочірньою компанією Assure, зберігаючи свою операційну незалежність як цілком підпорядкована структура. Після об’єднання Assure буде перейменовано на “Danam Health Holdings Corp.” і продовжить торгівлю на Nasdaq.

Що сприяє цій інтеграції?

Злиття є стратегічним злиттям двох доповнювальних бізнес-моделей. Danam Health пропонує комплексну фармацевтичну екосистему, що охоплює аптечні операції, оптову дистрибуцію та власну платформу для клінічних та сервісних центрів. Assure додає глибоку експертизу у спеціалізованих медичних послугах, створюючи єдину систему охорони здоров’я, орієнтовану на обслуговування кількох груп зацікавлених сторін — від аптечних мереж і медичних закладів до виробників фармацевтичних препаратів і страхових компаній.

“Ця угода відкриває шляхи для швидшого зростання,” пояснив Сурен Аджарапу, який очолить об’єднану структуру після завершення угоди. “Місія Danam Health полягає у усуненні неефективностей у догляді за пацієнтами через автоматизацію, оптимізацію витрат і технологічно підтримувану координацію у всьому ланцюжку створення фармацевтичної цінності.”

Структура угоди та розподіл власності

Угода базується на чистому обміні акціями: акціонери Danam Health отримають акції Assure у заздалегідь визначеному співвідношенні. За проєктом, акціонери Danam Health матимуть приблизно 90% об’єднаної компанії, тоді як існуючі акціонери Assure — близько 10%. Імплітована вартість підприємства становить приблизно $150 мільйонів на повністю розведеній основі.

Обидва ради директорів одностайно підтримали угоду. Об’єднана організація працюватиме під управлінням п’яти директорів, призначених Danam Health, а Аджарапу займе посаду голови правління після завершення угоди.

Конкурентні переваги Danam Health

Danam Health працює як інтегрована платформа, що охоплює кілька аспектів управління фармацевтикою: бар’єри доступу, протоколи координації догляду, розподіл медикаментів, логістика та інфраструктура доставки, а також клінічний контроль за препаратами, від спеціалізованих легких сумішей до рутинних терапій підтримки. Організація наголошує на інноваціях, орієнтованих на пацієнта, прагнучи переосмислити систему охорони здоров’я, зосереджуючись на індивідуальних потребах пацієнтів, а не на традиційних інституційних структурах.

Компанія обслуговує різноманітних клієнтів, включаючи незалежні та мережеві аптеки, медичних провайдерів, виробників ліків, що шукають рішення для дистрибуції, та платників, що оцінюють економічну ефективність. Об’єднуючи фрагментовані фармацевтичні послуги у єдину платформу, Danam Health прагне покращити результати та зменшити системні труднощі.

Шляхи до завершення та умови закриття

Регуляторні та операційні вимоги мають бути виконані перед завершенням угоди, що очікується у Q2 2024. Необхідними передумовами є затвердження акціонерами обох організацій, завершення цільових придбань Danam Health, реалізація продажу активів Assure і підтвердження Nasdaq щодо відповідності компанії вимогам до лістингу.

Joseph Gunnar & Co. надає фінансові консультації обом сторонам. Юридичне супроводження здійснюють Dorsey & Whitney (Assure) та Dykema Gossett (Danam Health).

Контекст ринку

Ця інтеграція підкреслює посилення процесів консолідації у сфері медичних послуг і фармацевтичної дистрибуції. Об’єднання аптечних операцій, логістичних можливостей і клінічних технологій дозволяє новій структурі більш ефективно конкурувати з великими гравцями, зберігаючи при цьому спеціалізовані сфери, які не так легко відтворити нішевими операторами.

Перспективи та майбутні роздуми

Хоча сторони очікують значущих синергій, стандартні ризики залишаються: регуляторні затримки, відмова акціонерів, ринкові умови, що впливають на ціну акцій Assure, та виклики у реалізації інтеграції. Компанії оприлюднили детальні ризики у документах SEC, доступних через стандартні канали розкриття інформації та функції з відносин з інвесторами обох організацій.

Контакти:

• Assure: Бретт Маас, керуючий партнер, Hayden IR
• Danam Health: Корпоративні комунікації, 844-251-4691