Biote вирішує суперечку засновників через програму викупу акцій

Біотехнологічна компанія BTMD придбає 18,4 мільйонів акцій у засновника за ціною $4,17 за одиницю, завершуючи тривалу юридичну боротьбу

Biote Corp (NASDAQ: BTMD) досягла остаточної угоди про викуп усіх акцій, що належать засновнику компанії доктору Гері С. Доновіцю, що ознаменовує завершення тривалої юридичної суперечки. Ця транзакція оцінює загальну частку засновника приблизно у $76,9 мільйонів, а викуп заплановано протягом трьох років.

Рамки врегулювання охоплюють кілька класів активів, включаючи звичайні акції класу A, частки у володінні та звичайні акції класу V — усі за однаковою ціною $4,17 за акцію. Така уніфікована цінова структура спрощує виконання та забезпечує прозорість для акціонерів, які слідкують за рішеннями компанії щодо розподілу капіталу.

Основні етапи графіка викупу акцій

План викупу реалізовувався у чотири окремі етапи. Перша частина закрилася 26 квітня 2024 року, коли Biote придбала приблизно 5,1 мільйонів акцій класу A та 3,1 мільйонів парних інтересів за $32,2 мільйони.

Наступні покупки відбуватимуться за річним графіком: через рік після закриття компанія придбає приблизно 4,1 мільйонів парних інтересів за $15,1 мільйонів. На другий рік буде передано ще 4,1 мільйонів парних інтересів за $19,1 мільйонів. Останній платіж — приблизно 2,0 мільйонів парних інтересів, оцінених у $10,5 мільйонів — завершить угоду на третю річницю від дати закриття.

Стратегічне обґрунтування рішення щодо врегулювання судового процесу

Генеральний директор Террі Вебер підкреслив, що вирішення судових спорів із засновником дозволяє Biote зосередитися на ключових ініціативах зростання. “Це врегулювання усуває тривалі юридичні витрати та невизначеність,” — зазначив Вебер, підкреслюючи, що міцні грошові потоки та капітальні резерви компанії дозволяють реалізувати багаторічну стратегію викупу.

Угода включає стандартні захисні заходи: дворічний неконкурентний договір, обмеження на залучення працівників та умови голосування, що вигідні для компанії. Ці положення гарантують, що відхід засновника не порушить безперервність бізнесу або конкурентну перевагу.

Що це означає для акціонерів

Керівництво вважає, що викуп акцій створить додаткову цінність з часом, хоча конкретний фінансовий вплив ще не визначений. Компанія планує обговорити наслідки для прибутковості під час звіту за перший квартал 7 травня 2024 року, надаючи додатковий контекст щодо розмивання та змін у структурі капіталу, що виникли внаслідок врегулювання судової справи Biote.

Ця угода відображає прагматичну стратегію виходу — дозволяючи засновнику ліквідувати свої 18,4 мільйонів акцій через структурований процес, водночас забезпечуючи компанії передбачуваність у розподілі капіталу.