Bond Scanner: Як найновіший інструмент Interactive Brokers робить торгівлю фіксованим доходом дешевшою та прозорішою

Знаходження правильної облігації за справедливою ціною завжди було розчаруванням. Ви застрягли у порівнянні спредів між дилерами, замислюєтесь, чи не вас обкладають завищеними цінами, і маєте справу з прихованими націнками, про які ніхто не говорить. Interactive Brokers щойно запустили Bond Scanner, який саме вирішує цю проблему.

Основна проблема, яку він вирішує

Більшість трейдерів облігацій стикаються з непублічною ціною та великими прихованими націнками, що є стандартною практикою. Деякі брокери накладають величезні маржі, не повідомляючи про це. Interactive Brokers обирає інший підхід — їх Bond Scanner дозволяє порівнювати ціни на облігації в реальному часі з кількох електронних майданчиків і дилерів в одному місці, усуваючи непрозорість.

Що ви фактично отримуєте з цим інструментом

Bond Scanner надає інвесторам у фіксований дохід доступ до величезної кількості цінних паперів: понад 38 000 глобальних корпоративних облігацій, 851 000 муніципальних цінних паперів, 1 900 нереспубліканських суверенних облігацій, а також 33 000 депозитних сертифікатів і державних цінних паперів. Ви можете фільтрувати за:

• Діапазонами дат погашення для цілеспрямованого вибору періодів
• Галузевими секторами (для корпорацій) або регіональними (для муніципальних)
• Порогами доходності до найгіршого сценарію (мінімальна та максимальна)
• Кредитними рейтингами за Moody’s і S&P
• Класифікацією інвестиційного рівня та високого доходу
• Типами облігацій (корпоративні, казначейські, муніципальні, депозитні сертифікати) одним натисканням

Платформа підключена до основних торгових майданчиків, таких як BondDesk, Knight BondPoint, MuniCenter, NYSE BONDS і Tradeweb через Trader Workstation від Interactive Brokers, тому ви бачите ціни з кількох джерел одночасно.

Перевага ціноутворення — це справжня історія

Ось де Interactive Brokers виділяється. Їхня структура комісій справді прозора і дуже низька:

Для корпоративних облігацій: 10 базисних пунктів на перше $10 000 номіналу (мінімум $1), потім 2,5 базисних пунктів на все, що вище. Для покупки на $20 000 у 20 облігацій? Це всього $12,50 комісії. Ніяких прихованих націнок. Ніякого розширення спреду.

Для муніципальних облігацій: 5 базисних пунктів на перше $10 000 номіналу (мінімум $1), потім 1,25 базисних пунктів на додаткову суму. Той самий $20 000 у 20 облігацій коштує всього $6,25 у комісіях.

Для порівняння, багато компаній стягують “великі приховані націнки”, що значно перевищують ці цифри. Філософія Interactive Brokers — ультра-низькі, видимі збори.

Аспект ліквідності, про який ніхто не говорить

Ще один плюс: клієнти IBKR можуть розміщувати свої власні очікуючі ордери на ринку облігацій, фактично ставши постачальниками ліквідності. Це не лише покращує їхні власні виконання — але й знижує ціну для всіх інших учасників платформи.

Стратегічне застосування

“Виклик IBKR облігацій” вартий уваги. Interactive Brokers фактично каже: візьміть облігацію, яку ви зараз володієте, проскануйте її на їхній платформі, перевірте доступну там доходність, а потім запитайте у вашого поточного брокера, скільки він стягне за ту саму операцію. Більшість виявлять, що переплачують значну суму.

Підсумок

Якщо ви серйозний трейдер фіксованого доходу, втомлений від чорних ящиків ціноутворення і прихованих зборів, Bond Scanner усуває один із головних бар’єрів. Ви можете шукати прозоро, бачити конкурентні ціни і виконувати угоди з комісіями, що справді є одними з найнижчих. Інструмент не замінює експертність брокера, але безумовно вирівнює інформаційну нерівність, яка історично на користь великих гравців над індивідуальними інвесторами.