Linqto пропонує роздрібним інвесторам шлях до володіння приватними компаніями перед виходом на біржу

Історії успіху приватних компаній, таких як Airbnb (NASDAQ: ABNB), Meta Platforms (NASDAQ: META) та Uber (NYSE: UBER), демонструють важливу реальність: створення багатства часто відбувається на етапі приватних інвестицій, задовго до IPO компанії. Дослідження показують, що приватні компанії отримують приблизно на 50% вищі маржі прибутку, ніж їхні публічні аналоги, а приватні активи зазвичай мають вищу середню оцінку відповідно до аналітиків приватного капіталу. Однак для більшості індивідуальних інвесторів доступ до цих можливостей залишався закритий через надто високі бар’єри входу.

Linqto, інвестиційна платформа з Каліфорнії, працює над зміною цієї динаміки, дозволяючи роздрібним інвесторам брати участь у приватних ринках з значно нижчим порогом входу. Основна місія платформи полягає у тому, щоб зробити інвестиції перед IPO доступними, доступними за ціною та справді ліквідними для звичайних інвесторів — ціль, яка безпосередньо відповідає зростаючому попиту на ринку.

Переробка приватних інвестицій для індивідуальних інвесторів

Традиційний ландшафт приватного капіталу давно вимагає мінімальних зобов’язань у розмірі $100,000 або більше, що фактично виключає більшість роздрібних учасників. Linqto реорганізовує цю модель, дозволяючи інвесторам починати з $2,500 як мінімальної суми інвестиції, з можливістю подальших покупок у розмірі $5,000. Це суттєво змінює ситуацію, відкриваючи можливості для більш широкого кола осіб отримати доступ до приватної власності компаній.

Технічна інфраструктура платформи забезпечує простий цифровий досвід, орієнтований на легкість використання та швидкість транзакцій. Що відрізняє Linqto, так це її прихильність до прозорості — інвестори не стикаються з прихованими зборами або несподіваними витратами, що створює просту структуру витрат у порівнянні з альтернативними платформами, які досі застосовують традиційні моделі ціноутворення для багатих клієнтів.

Як Linqto підтримує ліквідність ринку

Одним із головних перешкод для інвестування перед IPO завжди була низька ліквідність. Після купівлі акцій вони зазвичай залишаються замороженими до моменту виходу з компанії. Linqto вирішує цю проблему через активну стратегію збереження значних часток у компаніях платформи, отримуючи акції безпосередньо від засновників, співробітників та існуючих інвесторів через узгоджені угоди. Такий підхід дозволяє платформі сприяти вторинним продажам без необхідності згоди оригінальної компанії — важлива операційна особливість.

Процес відбору інвестицій

Linqto зосереджена виключно на приватних компаніях у секторі технологій на середніх та пізніх стадіях розвитку. Щоб потрапити до платформи, компанії мають демонструвати значний дохід і мати підтримку від інституційних венчурних капітальних або приватних інвестиційних фондів. Інвестиційна команда проводить ретельну перевірку, використовуючи внутрішні дослідницькі можливості, і, що важливо, Linqto інвестує свої власні кошти разом із коштами інвесторів — забезпечуючи узгодженість інтересів у кожній угоді.

Керівна команда має значний досвід у сферах венчурного капіталу, технологічної розробки, корпоративних інновацій та стратегічних інвестицій. Це дозволяє постійно вдосконалювати пропозиції платформи та інтерфейс користувача.

Розуміння структури SPV

Коли інвестори купують акції через Linqto, вони отримують частки у Спеціальній цільовій компанії (SPV), яка керується платформою, але належить самим інвесторам. Ця структура забезпечує значний захист інвесторів і має стратегічну перевагу: зберігаючи Linqto єдиним інвестором у таблиці капіталізації кожної компанії, портфельні компанії зменшують адміністративну складність і виконують регуляторні вимоги — при цьому інвестори зберігають корисне право власності та участь у прибутках.

Механізм SPV також дозволяє швидше здійснювати розрахунки. Замість необхідності згоди компанії на передачу власності, Linqto може гарантувати негайне виконання продажів інвесторів, створюючи більш ефективний ринок.

Рамки 90-денного періоду утримання

Купівля акцій на Linqto вимагає 90-денного періоду утримання з дати транзакції. Протягом цього часу інвестори не можуть продавати позиції або використовувати куплені акції для входу в додаткові інвестиції платформи. Це відповідає регуляторним вимогам щодо приватних розміщень цінних паперів.

Регуляторне дотримання та нагляд за ринком

Linqto працює як брокер-дилер, зареєстрований у Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), і має членство у Фінансовій індустріальній регуляторній організації (FINRA). Платформа також має ліцензії на Альтернативну торгову систему (ATS), що робить її повністю регульованим майданчиком для приватних цінних паперів. ATS — це регульована SEC торговельна система, яка функціонує незалежно від традиційних фондових бірж, дозволяючи інвесторам здійснювати операції з акціями приватних компаній з ефективністю та відповідністю законодавству.

Використання розширених життєвих циклів приватних компаній

Компанії залишаються приватними довше за історичні стандарти, створюючи додаткові можливості для інвесторів перед IPO. Зі зростанням інтересу інституційних гравців до приватних ринків платформа Linqto відкриває можливості молодшим інвесторам і тим, хто формує диверсифіковані портфелі, отримати ранній доступ до компаній, орієнтованих на майбутнє лідерство у галузі та значне зростання оцінки.

З мінімальною сумою інвестиції від $2,500 бар’єр для участі у приватних ринках суттєво знизився, перетворюючи колись ексклюзивну сферу інституційних інвесторів у доступний шлях до збагачення для роздрібних інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до високоростучих приватних підприємств.