Fosun успішно погасила облігації на суму US$700 мільйонів, погашаючи короткострокові зовнішні боргові зобов'язання

Фосун Інтернешнл завершила викуп офшорного облігаційного боргу на суму $700 мільйонів доларів США, що погашається в липні 2023 року, підтверджуючи свою прихильність до підтримки здорової структури боргу. Це розрахунок є кульмінацією агресивної кампанії з зменшення боргу, розпочатої на початку 2023 року, під час якої конгломерат систематично погашав кілька боргових інструментів у різних валютах і на різних ринках.

Комплексне зменшення боргу на кількох ринках

Протягом першої половини 2023 року Фосун здійснив серію стратегічних погашень боргів. Компанія погасила обов’язок за облігацією на суму $450 мільйонів доларів США у січні, а в травні викупила облігацію на 350 мільйонів євро, одночасно погасивши синдикований кредит на 1,2 мільярда доларів США у квітні. Вітчизняно Фосун завершив погашення внутрішніх облігацій на 6,7 мільярда юанів, що дозріли на внутрішньому ринку. Ці скоординовані погашення ефективно усунули концентрацію строків погашення боргів у найближчому майбутньому, без значних зобов’язань за офшорними доларовими боргами, що настають протягом наступних 12 місяців.

Монетизація активів для створення ліквідності

Здатність компанії обслуговувати ці значні боргові зобов’язання зумовлена її стратегічними зусиллями з оптимізації портфеля. Фосун систематично ліквідував некоректні та не стратегічні активи, зокрема у секторі сталелитейного виробництва та диверсифікованих фінансових інвестицій. Цей дисциплінований підхід приніс понад 40 мільярдів юанів від продажу активів у 2022 році, що склало приблизно 30 мільярдів юанів операційного грошового потоку. Подальше виконання цієї стратегії протягом 2023 року забезпечило достатню ліквідність для виконання всіх зобов’язань щодо боргу без операційних труднощів.

Посилені банківські відносини забезпечують фінансову гнучкість

Визнання з боку як внутрішніх, так і міжнародних фінансових інститутів зміцнило позиції Фосун на ринку. У січні 2023 року компанія отримала синдикований кредитний ліній на 12 мільярдів юанів від восьми провідних китайських банків, що свідчить про довіру до її фінансової траєкторії. Міжнародно Фосун зібрав консорціум з понад десяти фінансових установ для створення револьверної кредитної лінії, що перевищує $500 мільйонів доларів США. Ці банківські відносини демонструють тривалу довіру інституційних інвесторів до фінансового управління компанією та її операційної стійкості.

Валідність кредитного рейтингу та перспективи на майбутнє

S&P Global Ratings підтвердило прихильність Фосун до зменшення боргу у своєму звіті за травень 2023 року, прогнозуючи подальше покращення показників левериджу протягом наступних 12-18 місяців. Агентство з рейтингів особливо підкреслило стабілізуючий ефект від зростаючої залежності від банківського фінансування у структурі зобов’язань Фосун, що зменшує ризики рефінансування, пов’язані з коливаннями ринку облігацій. Під час проходження пікових періодів погашення боргів компанія має намір оптимізувати свою структуру боргу, що має зміцнити кредитні показники та зменшити системні вразливості. Комбінація диверсифікованих географічних та секторних активів, а також дисципліноване фінансове управління дозволяють Фосун підтримувати операційну стабільність і стійкість у контексті змінних економічних умов.