Можливості та виклики за рік зростання цін акцій INTC на 86%: як інвесторам скористатися перевагами трансформації технологічних гігантів?

Intel Corporation оприлюднила останні дані про ціну акцій станом на 31 грудня, і ціна INTC коливалася в діапазоні від $30,51 до $31,06, що є корекцією порівняно з річним максимумом у $37,69. Ціна акцій напівпровідникового гіганта зросла на 86% у 2025 році, перевершивши «Велику сімку» технологічних компаній та конкурента AMD. За сильною динамікою ціни акцій стоїть поєднання інвестицій у розмірі 9 мільярдів доларів від уряду США, 5 мільярдів від Nvidia та 2 мільярдів доларів від SoftBank.

Річна ефективність і позиціонування на ринку

Результати Intel у 2025 році вражають: щорічне зростання ціни акцій на 86%, що не лише перевершує «Велику сімку» у технологічній сфері, а й перевершує показники довготривалого конкурента AMD.

Дивлячись на технічні індикатори, 52-тижневий діапазон волатильності INTC коливається від $15.96 до $37.69, з волатильністю 60.15%. Останні дані показують, що акції Intel зазнали корекції наприкінці року, коли поточна ціна коливалася між $30,51 і $31,06, що є значним розривом від річного максимуму. Ці коливання цін відображають різні очікування та оцінки ринку щодо процесу трансформації компанії.

Як засновник напівпровідникової індустрії, Intel винайшов перший у світі мікропроцесор і архітектуру x86, а її співзасновник Гордон Мур визначив темпи інновацій у напівпровідниковій індустрії понад півстоліття. Навіть попри тенденцію переходу всієї індустрії на «безфабричну» модель, Intel все ще дотримується стратегічного вибору чипів, виготовлених самостійно.

Кілька факторів, що впливають на ціни акцій

За сильними результатами Intel у 2025 році лежить поєднання факторів. Призначення нового генерального директора Чень Ліву додало довіри на ринок. Інвестори віддають перевагу його обережному стилю комунікації, чітким заходам економії та глибоким зв’язкам у галузі. Хоча стратегічний напрямок компанії залишається здебільшого незмінним, стабільність керівництва та покращене виконання зміцнили довіру ринку до плану трансформації компанії.

Ще одним ключовим чинником є вливання капіталу. Інвестиція у 9 мільярдів доларів, надана урядом США, виконує подвійну функцію: символічну та практичну. 5 мільярдів доларів Nvidia та інвестиції SoftBank у 2 мільярди додатково підвищили настрої на ринку, що допомогло Intel зменшити тиск величезних збитків, спричинених трансформацією бізнесу.

Варто зазначити, що 10% акцій уряду США в Intel може позитивно вплинути на компанію на рівні політики, дозволяючи Intel мати більше впливу на торговельну політику, яка впливає на напівпровідникову індустрію.

Виклики трансформації та ключові вузли

Шлях трансформації Intel стикається з серйозними викликами. Критично важливий виробничий сектор компанії досі не має важливого зовнішнього клієнта, що необхідно для сталого розвитку бізнесу, який втрачає кошти. Аналітики зазначили, що Intel має від 12 до 18 місяців, щоб залучити великого зовнішнього клієнта для процесу 14A, щоб забезпечити подальше продовження процесу за планом. Процес 14A вважається «ключем до успіху ливарного бізнесу Intel, або навіть чи призведе він до виходу компанії з виробничого бізнесу в довгостроковій перспективі».

Роки стратегічних помилок і невдалих інвестиційних рішень залишили виробничу технологію Intel позаду TSMC, що призвело до втрати конкурентної переваги на ринку. Оскільки частка ринку серверних, ноутбукних і настільних процесорів продовжує зменшуватися через AMD і Arm, виробничий бізнес Intel втратив масштаб, необхідний для виживання.

Радикальний план трансформації, який проводить колишній генеральний директор компанії Пат Кіссінджер, викликав паніку на Волл-стріт, головним чином через величезні витрати на відновлення ливарного бізнесу та невизначеність щодо успіху трансформації.

Аналіз ринку

За останніми даними станом на 31 грудня, ціна акцій Intel демонструє короткострокову корекцію. Поточна ціна коливається між $30,51 і $31,06, з приблизно 19% можливістю для відкату від річного максимуму $37,69. З технічної точки зору, середній добовий обсяг торгівлі INTC становить близько 42 760 акцій, що свідчить про стабільну ліквідність ринку. Нещодавнє звуження волатильності цін на акції може свідчити про те, що ринок чекає більш чітких сигналів щодо прогресу трансформації компанії.

Аналітики розділені щодо оцінки Intel. Деякі установи використовують різні методи, такі як метод дисконту грошового потоку, мультиплікатор міжбанківської оцінки та модель дисконту дивідендів, щоб оцінити справедливу ціну компанії. Враховуючи фундаментальне становище Intel у напівпровідниковій індустрії, підтримку уряду США та потенціал наздоганяти технології, деякі інвестори вважають, що поточний рівень цін вже може відображати короткострокові виклики. Аналітик BNP Paribas Девід О’Коннор зазначив, що Intel має залучити важливих клієнтів для процесу 14A протягом наступних 12–18 місяців. Цей часовий період суттєво вплине на ціну акцій компанії.

Майбутній погляд

Intel перебуває у критичному періоді технологічної та бізнес-трансформації. Запланований компанією чіп Panther Lake для ПК та чип Clearwater Forest для дата-центрів використовуватимуть останній процес 18A. Ринкові показники цих продуктів безпосередньо вплинуть на довіру клієнтів до процесів Intel наступного покоління 18AP та 14A.

Як провідна у світі платформа для торгівлі криптоактивами, платформа Gate посідає друге місце у світі за обсягом спотової торгівлі та ліквідністю, а також входить до трійки лідерів за обсягом контрактної торгівлі та загальною силою. Зі зростанням інтеграції традиційних і цифрових активів акції технологічних гігантів, таких як Intel, стають дедалі популярнішим класом активів на криптоторгових платформах. Засновник Gate доктор Хан у відкритому листі наприкінці року зазначив, що у 2026 році Gate очікує поєднати все життя цифрової економіки з єдиним додатком Gate. Це свідчить про те, що платформа й надалі розширюватиме свою лінійку продуктів, надаючи інвесторам ширші варіанти для торгівлі традиційними та цифровими активами.

Станом на 31 грудня ціна акцій Intel трималася близько $30,78, що все ще далеко від 52-тижневого максимуму $37,69. Ринок уважно стежить, чи зможе компанія зробити прорив у процесі ключового технологічного вузла 14A. Мінімум $15.96 на графіку акцій — це далекий спогад, тоді як максимум $37.69 — це як гора для повторного підкоріння. Засновник напівпровідникової індустрії рухається у майбутнє, кожен крок якого зачіпає глобальний ланцюг постачання технологій.