Ethereum на роздоріжжі: фінальна боротьба між трьома основними бичачими силами та трьома головними медведячими тисками

Поточний ринок Ethereum характеризується напруженим балансом між силою покупців і продавців на ряді ключових цінових рівнів.

一、Нижче я чітко окреслюю цю ситуацію:
1. Медведячі сигнали (тиск)
• 40% пропозиції у збитках: велика кількість позицій близько до собівартості, що сприяє тиску на продаж.
• Постійний відтік ETF-фондів: ринок втрачає важливу підтримку з боку інституцій, короткостроково під тиском.
• Надмірне кредитування на ринку деривативів: збільшує ризик ланцюгових ліквідацій при падінні цін.
2. Бичачі сигнали (підтримка)
• Мінімальні залишки на біржах: баланс ETH на біржах досяг історичного мінімуму — всього 10,02 мільйони, що означає зменшення “пулів” для швидкого продажу.
• Величезні китові накопичення: з кінця листопада великі інвестори додатково накопичили 4,8 мільйони ETH для захисту собівартості.
• Довгострокова технічна структура залишається цілісною: якщо поточна підтримка буде порушена, наступний важливий рівень — у діапазоні $2,300 - $2,400.
3. Ключові точки боротьби
• Психологічний рівень $3,000: ефективний прорив і стабілізація — перший технічний сигнал для зміни настрою на бичачий.
• Підтримка у діапазоні $2,700 - $2,800: середня вартість утримання великих інвесторів (близько $2,796), що є оборонною лінією для бичачих.
• Макроекономічна ліквідність: майбутня політика ФРС щодо зниження ставок безпосередньо вплине на оцінку глобальних ризикових активів, включаючи ETH.

二、Ключові характеристики поточного ринку:
Крім факторів попиту і пропозиції, ринок демонструє ще дві помітні особливості:
• Скорочення ліквідності та події, зумовлені новинами: найхарактернішою є вакуум ліквідності під час різдвяних свят. Це робить ціновий рух більш чутливим до раптових покупок і продажів. Також нещодавно минула найбільша в історії дата закінчення опціонів, що, хоча і сприяє стабільності цін, у умовах низької ліквідності залишається головним фактором короткострокової волатильності.
• Перехід від “нарративної оцінки” до “фундаментальної”: важливим довгостроковим трендом є зростаюча увага до фундаментальних показників і реального попиту. Наприклад, Uniswap запустив механізм збору комісій через пропозицію, що означає перехід від управлінського токена UNI до активу, здатного генерувати грошовий потік. Аналогічно, Ethereum займає понад 65% ринку токенізації реальних активів (RWA), що забезпечує довгострокову і реальну фундаментальну підтримку.

三、Основна стратегія дій
З огляду на вищеописане, моя стратегія полягає в: повазі до короткострокових коливань, довгостроковому зростанні цін і дії у ключових точках.
• Управління позиціями: у умовах низької ліквідності та невизначеності напрямку важливо зберігати низький рівень позицій (рекомендується не більше 50%) — це ключ до виживання. Уникати високого кредитного плеча, оскільки раптовий струс може спричинити значні втрати.
• Фокус на ключових рівнях: відмовитися від спроб передбачити короткострокові коливання і зосередитися на рівнях $3,000 і $2,700 - $2,800. Перед проривом або пробоєм цих рівнів усі коливання можна вважати шумом.
• Поступове нарощування позицій і активний контроль ризиків:
- Попереднє входження: якщо ціна знову опуститься до сильного рівня підтримки $2,750 - $2,800 і з’являться сигнали стабілізації (наприклад, довгі тіні на графіку за 1 або 4 години), можна почати злегка нарощувати позицію.
- Сигнали для додаткового входу: лише при обсязі пробою $3,000 і підтвердженні відкату — це більш безпечний момент для збільшення позицій.
- Строге стоп-лосс: якщо ціна ефективно прорве підтримку у районі **$2,700**, слід швидко закрити позицію і чекати більш стабільного дна (наприклад, у діапазоні $2,300 - $2,400).

Підсумок: як спостерігати за зміною ринку
У цій туманній ситуації важливіше за торгівлю — спостереження. Наступні сигнали можуть вказувати на зміну тренду:
• Короткостроковий сигнал: закриття денних свічок ETH вище $3,000 з обсягом, що зростає.
• Середньостроковий сигнал посилення: відновлення постійного притоку інституційних коштів у американські ETF на ETH, що свідчить про повернення довіри.
• Сигнал відновлення екосистеми: зростання Gas на мережі Ethereum, що вказує на активізацію на ланцюгу (DeFi, NFT, нові застосунки).

Сподіваюся, цей аналіз, поєднаний із актуальними даними і досвідом циклів, допоможе вам краще зрозуміти ринок. Справжні можливості часто народжуються у стані крайньої невизначеності, а секрет проходження циклів — “шукати цінність у паніці і зберігати дисципліну в умовах невизначеності”.
#ETH走势分析
Вищенаведений аналіз не слугує інвестиційною рекомендацією, інвестуйте з урахуванням ризиків ринкових коливань