Цикл Біткоїна: історія еволюції від раннього буму до інституційних інвестицій

З моменту свого заснування у 2009 році Bitcoin пережив кілька насильницьких криптоциклів. Від зростання на 700% у 2013 році до перевищення $88,68 тис. у 2024 році (останні дані), шлях зростання цього «цифрового золота» відзначається вражаючими підйомами та різкими спадами. Для інвесторів, які прагнуть скористатися наступною хвилею, розуміння логіки цих циклів є надзвичайно важливим.

Bull DNA: Що рухає суперциклом біткоїна

Кожен бичачий стрім біткоїна не виникає нізвідки.Подія з половиноюце основний тригер — це відбувається приблизно кожні чотири роки, а зменшення винагороди шахтаря вдвічі призводить до дефіциту пропозиції. Історичні дані свідчать:

• Після халвінгу 2012 року біткоїн зріс на 5200%
• Після халвінгу 2016 року він зріс на 315%
• Після халвінгу у 2020 році він зріс на 230%

Але лише обмеження постачання — це недостатньо. Інституційний вихід, зміни політики, технологічні оновлення — ці фактори разом відіграють симфонію бичачого ринку.

2013: Біткоїн вперше потрапляє в центр уваги громадськості

Того року ціни Bitcoin зросли з $145 у травні до $1,200 у грудні, що на 730% більше.Банківська криза на КіпріЦе стало переломним моментом — люди почали сприймати біткоїн як актив-притулок як захист від фінансових ризиків.

Але зростання не буде гладким. Крах біржі Mt. Gox, яка на той час обробляла 70% світових транзакцій біткоїна, розбив мрії багатьох інвесторів. У 2014 році біткоїн впав до $300, що на 75% менше.Ключові уроки: Крихка інфраструктура може кидати тінь на високий рівень зростання.

2017: Вечірка Рітейл Легіону

Цей рік став ще однією віхою для Crypto Cycles. З $1,000 до $20,000, що збільшилося до 1,900%.

Який драйвер?Бум ICO。 Новий проєкт залучив велику кількість роздрібних інвесторів, випускаючи токени для залучення коштів. Водночас зростання біржі знизило бар’єри для входу, обсяг торгів зріс до $15B із середнього $200 млн на день на початку року. Постійне висвітлення в ЗМІ створює ефект FOMO — ціни зростають→ увага зростає→ більше людей заходять→ ціни продовжують зростати.

Після кульмінації має бути жолоб. Наприкінці 2018 року біткоїн обвалився до $3,200, що на 84%.Причина: Китай забороняє ICO та криптовалютні біржі, а глобальна регуляторна невизначеність гасить ентузіазм роздрібної торгівлі.

2020-2021: Від роздрібної торгівлі до інституційних ігор

Це переломний момент. Біткоїн зріс з $8,000 (початок 2020 року) до $64,000 (весна 2021 року), що на 700% більше.

Нова історіяБіткойн більше не просто інвестиційний продукт, а «цифрове золото» — захист від інфляції. Великі котировані компанії, такі як Tesla та MicroStrategy, купили тисячі біткоїнів. До кінця 2021 року публічні компанії володіли понад 125 000 BTC.

Виникнення інституційних інструментівТакож критично важливо – ф’ючерси на біткоїн і ETF з неамериканських регіонів відкривають двері для інституцій. Політика низьких процентних ставок та фіскальне стимулювання федерального уряду змусили інвесторів терміново шукати активи з високою прибутковістю.

Але в липні біткоїн впав з $64,000 до $30,000, що на 53%. Тригер: Китай починає посилювати регулювання гірничодобувної промисловості, ESG-інвестори турбуються про екологічні витрати на видобуток корисних копійок.

2024-2025: Новий рівень в епоху спотових ETF

Ця історія зараз найпривабливіша.У січні 2024 року SEC США схвалила спот біткоїн ETFЦе означає, що традиційні інвестори можуть купувати біткоїн через стандартний рахунок, не турбуючись про самозбереження.

Результат? Лише в листопаді чистий приплив ETF перевищив $4,5B, а загальний розмір — $28B. Лише фонд IBIT BlackRock має 467 000 BTC.

Водночас,Четвертий халвінг — у квітні 2024 рокуЗменшили нову пропозицію біткоїна. Поєднання двох факторів – обмежена пропозиція + сплеск інституційного попиту – підняло Bitcoin до $93,000 у листопаді, що на 132% більше порівняно з початком року.

Останні оновлення даних: Поточна ціна BTC становить $88.68K, з 24-годинним зростанням +1.25% і історичним максимумом у $126.08K. Ринок досі переживає цю хвилю зростання, але імпульс не сповільнюється.

Якою буде наступна хвиля криптоциклів?

Майбутній бичачий ринок буде домінувати три основні сили:

1. Можливість створення національних стратегічних резервів
Закон про BITCOIN 2024 року, запропонований законодавцями США, рекомендує Міністерству фінансів придбати 1 мільйон BTC протягом п’яти років. Якщо його ухвалять, Сполучені Штати стануть національним покупцем біткоїна. Подібна тенденція з’явилася в менших країнах – Бутан (який володіє 13 000 BTC) та Сальвадор включили біткоїн до своїх національних активів. Уявіть, якби всі великі економіки так зробили…

2. Схема розширення рівня 2 та оновлення OP_CAT
Біткоїн ось-ось отримає оновлення коду, і OP_CAT, які раніше були видалені з міркувань безпеки, можуть бути відновлені. Це дозволить біткоїну впоратися з цимТисячі транзакцій за секунду, відкриваючи двері для DeFi-додатків. Іншими словами, біткоїн більше не буде просто «дорогоцінним металом», а стане функціональною мережею.

3. Народження більш інституційних продуктів
Спотові ETF — це лише початок. Опціони, кредитні продукти, страхування, деривативи — інструментарій традиційних фінансів відкривається для біткоїна. Це означає більший доступ до фондів, але також означає більш складну динаміку ринку.

Контрольний список підготовки перед загоном на биків

Хочете зробити наступну хвилю криптоциклів? Ці кроки не можна врятувати:

Вивчіть основи
Не слідуйте сліпо за тенденцією. Зрозумійте технічні принципи біткоїна, його історичні цикли та ціннісна пропозиція. Порівняйте різних водіїв у 2013, 2017 та 2021 роках, щоб виявити спільні риси та нові зміни.

Розробити чіткий інвестиційний план
Визначте свої інвестиційні цілі: Ви хочете короткостроковий арбітраж чи довгострокове утримання? Наскільки він може витримати пониження? На основі цього формуються конкретні плани купівлі, додавання та стоп-лоссу. Не дозволяйте FOMO домінувати у прийнятті рішень.

Обирайте безпечне рішення для зберігання
Якщо ви тримаєте його довго, апаратний гаманець — обов’язковий. Ризик провалу біржі та злому завжди існує. Самокеровані активи ≠ безризиковані, але це краще, ніж класти яйця в кошик.

Безперервний моніторинг ринкових сигналів
Зосередьтеся на кількох ключових метриках:

• RSI (Індикатор відносної сили): Показник вище 70 зазвичай свідчить про сильне зростання
• Дані в блокчейні: Зменшення відтоків біржі та зростання активності гаманців часто сигналізують про бичачий ринок
• Надходження стейблкоїнів: Великі обсяги USDC/USDT на біржах часто передують підвищенню цін
• Прогрес у регулюванні: Сприятливі політики є найсильнішими каталізаторами ринку

Розумійте податкові наслідки
Криптотранзакції можуть супроводжуватися податковими зобов’язаннями. Детально зафіксуйте дату, ціну та кількість кожної транзакції, щоб підготуватися до податкової декларації. Правила відрізняються в кожній країні, і попередня консультація з професіоналом може уникнути майбутніх проблем.

Беріть участь у житті спільноти, але зберігайте незалежне судження
Онлайн-форуми та подкасти дають перспективу, але не сприймайте думки як біблійні. Більшість людей заходять на піку FOMO і кидають, коли панікують, на дно — це саме сигнал протилежної операції.

Ніхто не може точно передбачити бичачий ринок, але історія покаже шлях

Циклічна природа біткоїна доведена: повний цикл близько 4 років, халвінг є ключовим вузлом, а інституційна участь визначає межу.

Від $1,200 у 2013 році до $88K+ сьогодні, цей шлях пережив безліч моментів «помри або піднімайся з попелу». Кожен крах критикували як «лопання бульбашки», а кожен мітинг вітали як «повторення історії».

Правда в тому, щоБіткойн розвивається від інвестиційного продукту до фінансової інфраструктури. Цей процес не піднімається прямолінійно, а неминуче буде сповнений поворотів. Але коли ви розумієте логіку криптоциклів, добре підготовлені та маєте стабільний настрій, ви можете знайти можливості в цьому хаосі.

Терміни наступного бичачого ринку невизначені, але сигнали з’являться раніше – завершення вдвічі, припливи ETF прискорюються, показники на блокчейні змінюються, регуляторні вітри покращуються. У цей момент ті, хто готовий, будуть сміятися останніми.