Цикл зростання Bitcoin: від перших днів до етапу організації сучасності

З моменту створення у 2009 році, Bitcoin пройшов через помітні цикли ринку криптовалют, кожен з яких ознаменовував новий етап технологічного розвитку, регуляторних змін та розширення бази інвесторів. Добре розуміти ці тенденції не лише допомагає трейдерам прогнозувати потенційні фази зростання, а й надає історичний контекст для оцінки майбутніх інвестиційних можливостей.

Поточна фаза зростання: Від $40K L до $88K

У 2024-2025 роках Bitcoin переживає потужний період зростання, що стимулюється трьома основними факторами. По-перше, схвалення ETF-фондів на фізичний Bitcoin у січні 2024 року відкриває новий канал інвестицій для організаційних інвесторів, які прагнуть отримати доступ до Bitcoin без необхідності безпосереднього управління активами. По-друге, четверте зменшення нагороди за майнінг у квітні 2024 року зменшило кількість нових Bitcoin, що випускаються, створюючи менший тиск на пропозицію. По-третє, зміни у монетарній політиці та підтримуючі заяви політичних діячів щодо криптовалют також сприяють підвищенню настроїв інвесторів.

З початкових $40,000 на початку 2024 року, Bitcoin виріс до $88,570 (ціна на даний момент), що становить зростання на 121%. Вливання капіталу у ETF-фонди Bitcoin перевищило $28 трильйон станом на цей час(, перевищуючи обсяги потоків у ETF-фонди золота на глобальному ринку. Зацікавленість організаційних інвесторів продовжує зростати, з такими компаніями, як MicroStrategy, Tesla і Square, що додають тисячі BTC до своїх портфелів. Наразі дані показують, що близько 19.97 мільйонів BTC перебуває в обігу на ринку.

Основні індикатори для визначення бульбашкового раунду крипто

Щоб визначити наближення фази зростання, інвестори повинні поєднувати три типи сигналів: технічні, on-chain та макроекономічні.

Технічні індикатори, такі як індекс відносної сили )RSI###, дають уявлення про ціновий імпульс. Коли RSI перевищує 70, це зазвичай сигналізує про сильний покупковий тиск. Крім того, перетин ціною рівнів 50-денного та 200-денного ковзних середніх зазвичай підтверджує тренд зростання. У поточний період Bitcoin подолав усі важливі рівні технічного опору.

З іншого боку, дані on-chain відображають реальну активність учасників ринку. Зменшення кількості Bitcoin на біржах свідчить про накопичення інвесторами. Зростання потоків стабільних монет на біржі також вказує на готовність купувати. У 2024 році ми спостерігаємо явне зростання цих сигналів, з кількістю активних адрес, що зросла до 55.1 мільйонів.

Нарешті, глобальні економічні фактори, такі як відсоткові ставки, інфляція та політика центральних банків, також впливають на інвестиційний настрій.

Подія зменшення нагороди: ключова частина циклу зростання

Близько разу кожні чотири роки відбувається подія зменшення нагороди за майнінг Bitcoin. Кожне зменшення зменшує нагороду майнерам удвічі, що уповільнює інфляцію Bitcoin. Історично, Bitcoin демонстрував значне зростання у наступних періодах після кожного зменшення:

• Після зменшення 2012: зростання на 5200%
• Після зменшення 2016: зростання на 315%
• Після зменшення 2020: зростання на 230%
• Після зменшення 2024: наразі спостерігається тренд зростання на 121%

Обмежена пропозиція створює попит, і це закономірність, яка неминуча для ринків з обмеженим запасом.

Історичний огляд періодів зростання

$145 2013: Початковий бум

У 2013 році Bitcoin виріс з ###у травні до понад $1,200 у грудні, що становить 730% зростання. Цей період був викликаний першим широким інтересом ЗМІ до криптовалют, а також кризою в банківській системі на Кіпрі, де деякі інвестори почали розглядати Bitcoin як безпечний притулок. Однак крах біржі Mt. Gox у 2014 році суттєво підірвав довіру до ринку, спричинивши тривалий спад.

( 2017: Офіційний прорив

2017 рік вважається точкою перелому, коли Bitcoin піднявся з $1,000 до майже $20,000, що становить 1900%. Цей період був ознаменований бумом проектів Initial Coin Offering )ICO$200 , зростанням щоденного обсягу торгів понад $15 мільйонів до понад ###мільярдів, а також широкою участю приватних інвесторів. Однак посилення регуляторного контролю з боку SEC і обмеження в Китаї спричинили різке падіння ринку на початку 2018 року, знизившись на 84% від максимуму.

( 2020-2021: Ера корпорацій

Період 2020-2021 ознаменувався значною зміною: Bitcoin перейшов від спекулятивного активу до частини портфеля великих компаній. Bitcoin виріс з $8,000 на початку 2020 року до $64,000 у квітні 2021 року, що становить 700%. Організації, такі як MicroStrategy, Tesla і Square, почали тримати великі обсяги BTC. Історія “цифрового золота” стала популярною, оскільки інвестори шукали захист від інфляції у контексті політики кількісного пом’якшення через пандемію COVID-19. Схвалення ф’ючерсних контрактів на Bitcoin і біржових фондів )ETF### у різних юрисдикціях також відіграли важливу роль.

Фактори, що можуть стимулювати потенційні бульбашки

Позитивне регулювання та державне визнання

Законопроект BITCOIN 2024, запропонований кількома американськими законодавцями, передбачає, що уряд США може купити до 1 мільйона BTC протягом п’яти років, зробивши Bitcoin стратегічним резервним активом. Якщо реалізувати цю ідею, це створить безпрецедентний попит. Бутан накопичив понад 13 000 BTC через державний інвестиційний орган, а Ел-Сальвадор продовжує підтримувати інтеграцію Bitcoin. Таке державне визнання може заохотити інші країни диверсифікувати свої резерви за допомогою криптовалют.

Нові фінансові продукти

ETF-фонди на фізичний Bitcoin, управлінські пайові фонди та інші фінансові інструменти продовжують відкривати нові можливості для інституційних інвесторів. Ці інструменти забезпечують доступ до Bitcoin без необхідності безпосереднього управління активами.

( Технічні інновації

Оновлення мережі Bitcoin, такі як OP_CAT, можуть відкрити нові можливості для Bitcoin, дозволяючи обробляти тисячі транзакцій щосили через рішення Layer-2. Це може розширити сфери застосування Bitcoin за межі збереження вартості і перейти у сферу децентралізованих фінансів.

Виклики, які потрібно враховувати

Висока волатильність Bitcoin може спричинити різкі корекції цін. Макроекономічні фактори, такі як рецесія або підвищення ставок, можуть спрямувати капітал з ризикових активів. Екологічні побоювання щодо майнінгу Bitcoin також можуть впливати. Крім того, насичення ринку через зростання капіталізації Bitcoin може зменшити відносну прибутковість у порівнянні з новими альткоінами.

Підготовка до наступних фаз зростання

Самоосвіта: Добре розуміти технології, що стоять за Bitcoin, аналізувати історичні періоди зростання та виявляти загальні моделі. Це допоможе вам раніше помічати сигнали нових бульбашкових раундів.

Розробка чіткої інвестиційної стратегії: Визначте цілі, рівень ризику та часові рамки. Диверсифікуйте портфель, щоб зменшити ризики.

Вибір надійної платформи для торгівлі: Обирайте біржі з високим рівнем безпеки, зручним інтерфейсом і підтримкою різних активів. Перевіряйте двофакторну автентифікацію )2FA та холодне зберігання.

Захист інвестицій: Використовуйте апаратні гаманці для довгострокового зберігання і активуйте всі доступні функції безпеки.

Оновлення інформації: Слідкуйте за авторитетними джерелами новин і регуляторними змінами. Розуміння глобальних каталізаторів допоможе прогнозувати фази зростання.

Відповідальна торгівля: Уникайте емоційних рішень. Використовуйте стоп-лоси для захисту капіталу від значних втрат.

Податкове планування: Знайте податкові наслідки криптовалютних операцій і зберігайте детальні записи.

Участь у спільноті: Спілкуйтеся з криптоспільнотами, відвідуйте конференції та семінари для отримання актуальної інформації.

Висновок: Що чекати далі

Хоча точно передбачити час нової фази зростання неможливо, історія Bitcoin показує чітку тенденцію, пов’язану з подіями зменшення нагороди, прийняттям організацій і сприятливими регуляціями. Інвестори можуть слідкувати за ключовими індикаторами, такими як потоки ETF, активність on-chain і регуляторні новини, щоб правильно позиціонуватися.

Bitcoin довів свою здатність відновлюватися і адаптуватися через чотири великі цикли зростання. Від початкових часів 2013 року до сучасної організованої інституційної участі, його траєкторія демонструє постійне зростання зрілості. У міру того, як ми спостерігаємо за подальшими змінами у регулюванні, технологіях і державному визнанні, потенційні фази зростання будуть будуватися на цій основі.

Щоб максимально використати можливості наступних бульбашкових раундів, залишайтеся пильними, оновлюйте інформацію і будьте готові коригувати стратегію відповідно до ринкових змін. Добре розуміння цих історичних циклів допоможе вам ефективно орієнтуватися у коливаннях ринку Bitcoin і приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.