Посібник з криптовалют APY: початкове розуміння річної відсоткової ставки

У криптовалютних інвестиціях розуміння концепції APY (річної відсоткової ставки доходу) допоможе вам більш розумно керувати своїми коштами. Замість сліпо слідувати за трендами, краще спочатку зрозуміти, як цей ключовий показник впливає на ваш пасивний дохід. У цій статті ми поетапно розберемо логіку роботи APY, щоб допомогти вам знайти стабільний спосіб отримання прибутку на волатильному ринку.

Що таке APY? Чим він відрізняється від традиційних відсотків

APY — це річна ставка доходу з урахуванням ефекту складних відсотків. Простими словами, він враховує не лише вашу початкову інвестицію, а й додатковий дохід від уже зароблених відсотків.

У порівнянні з простими відсотками, які базуються лише на сумі основної суми, APY враховує ефект складних відсотків. Наприклад:

• Простий відсоток: 1000 доларів під 5% — через рік отримаєте 50 доларів
• APY (складні відсотки): за ті ж умови, завдяки ефекту складних відсотків, ви можете отримати понад 50 доларів

Саме тому APY вважається більш точною мірою реального доходу — він враховує цінність часу та силу складних відсотків.

Формула розрахунку APY та приклади

Для розрахунку APY потрібно врахувати три ключові фактори:

r = номінальна ставка
n = кількість періодів складних відсотків на рік
APY = ((1 + r/n)^^n - 1

Приклад: припустимо, ви інвестуєте 10 000 доларів під 6% річних, і банк нараховує відсотки один раз на рік, тоді через рік у вас буде 10 600 доларів. Але якщо банк нараховує відсотки щомісяця, через ефект складних відсотків ви отримаєте приблизно 10 616.78 доларів — хоча це всього на 16.78 доларів більше, але при більшій інвестиції або довшому періоді різниця стане значною.

APY та APR: схожі, але різні поняття

Інвестори часто плутають ці два терміни, але між ними є важливі відмінності:

APY = враховує ефект складних відсотків
APR = не враховує складних відсотків, зазвичай включає різні збори

Спрощено: APY підходить для довгострокових інвестицій (повною мірою використовує переваги складних відсотків), тоді як APR частіше застосовується до короткострокового кредитування або позик (більше зосереджений на фактичних витратах).

Чому APY у криптовалютах значно вищий за традиційні фінанси

Це одна з головних причин, чому багато інвесторів приваблює криптовалютний сектор:

• Традиційні банки пропонують низькі відсотки: середній APY для заощаджень — 0.28%, ставки по кредитах — 2-3%
• Крипто-платформи пропонують високий дохід: продукти для збереження криптовалюти дають до 12%, позики — 5-18%
• Різниця у ринковій ефективності: менша кількість учасників, великі коливання цін, вищий ризик — відповідно, і вищий потенційний дохід
• Менше регуляцій: у порівнянні з жорстким регулюванням традиційних фінансів, криптовалютний ринок більш гнучкий і має більший простір для комісій

Ця висока доходність супроводжується високим ризиком — вищий APY часто означає більшу невизначеність.

Як працює APY у криптовалютах

Головна відмінність крипто APY від традиційних банківських — одиниця виміру:

Ви отримуєте саме криптоактиви, а не фіатні гроші. Наприклад, якщо ви отримуєте 6% APY на Bitcoin, через рік у вас буде додано 0.06 BTC, а не еквівалент у доларах. Це означає, що якщо ціна Bitcoin зросте, ваш реальний дохід буде вищим; навпаки, якщо знизиться — нижчим.

Криптоінвестори зазвичай отримують пасивний дохід через:

• Стейкінг токенів: участь у підтвердженні PoS-мережі, отримання нових токенів у нагороду
• Забезпечення ліквідності: надання коштів у децентралізовані пари для отримання комісій
• Крипто-кредитування: позики через протоколи, отримання відсотків

7-денної APY: особливий вибір у криптосфері

На відміну від традиційних фінансів, крипто-платформи зазвичай використовують коротші періоди складних відсотків. 7-денної APY — один із поширених варіантів — період, коли доходи перераховуються щотижня.

Чому використовують короткий період:

• Щоб швидко реагувати на екстремальні коливання, часте перерахування дає психологічний комфорт
• Підвищує прозорість, зменшує можливості маніпуляцій
• Залучає новачків, зменшує тиск довгострокових зобов’язань

Розрахунок 7-денної APY: A (ціна наприкінці періоду) - B (ціна на початку періоду) - C (комісії) = тижневий дохід

Три основні фактори, що впливають на APY

) Інфляція та пропозиція токенів
Інфляція токенів безпосередньо зменшує ефективність APY. Якщо інфляція перевищує сам APY, реальний дохід може бути від’ємним.

Попит і пропозиція

Ринок позик і кредитування токенів слідує базовим економічним законам. При достатній пропозиції ставки знижуються, при дефіциті — зростають. Відповідно, і APY коливається.

Частота складних відсотків

Чим частіше нараховуються відсотки, тим більший кінцевий дохід. Щоденні складні відсотки — кращі за тижневі, тижневі — за місячні.

Основні ризики: непостійні втрати

При отриманні високого APY у рамках пулів ліквідності потрібно бути обережним — високий дохід часто супроводжується високим ризиком. Непостійні втрати — головна небезпека для провайдерів ліквідності: коли співвідношення цін двох активів у парі різко змінюється, ваш реальний дохід може бути нижчим за просте утримання цих активів.

Вибір правильної стратегії інвестування з урахуванням APY

Оцінювати APY потрібно не лише за цифрами:

1. Порівнюйте між платформами — обирайте вищий APY за однакових умов
2. Оцінюйте ризики — дуже високий APY може приховувати небезпеки
3. Зважайте на період — підбирайте частоту складних відсотків, що підходить вам
4. Моніторте ринок — APY змінюється залежно від ринкових умов

APY — ключовий показник для розуміння реального доходу у криптоінвестиціях. Зрозумівши його логіку, ви зможете приймати більш обґрунтовані рішення щодо розподілу активів. Пам’ятайте, що прагнення до високого доходу має супроводжуватися оцінкою відповідних ризиків.