Річна дохідність у крипто: як працює APY і чому це вигідно інвесторам

Якщо ви серйозно ставитеся до пасивного доходу від криптовалют, то розуміння APY — це не опція, а необхідність. Годова відсоткова дохідність стала ключовим показником для тих, хто шукає альтернативу волатильним торговим стратегія на падаючих ринках. Цей матеріал розкриє всі аспекти crypto apy: від базових визначень до практичного застосування у реальних інвестиційних портфелях.

Що приховується за абревіатурою APY?

Годова відсоткова дохідність (APY) — це прибуток, який ви отримаєте за рік з урахуванням складних відсотків. Головна відмінність від звичайної відсоткової ставки — в ефекті компаундингу, коли відсотки нараховуються не лише на початковий внесок, а й на вже отримані відсотки.

Уявіть собі сніжну кулю, яка котиться з гори: спочатку вона маленька, але з кожним обертанням стає більшою. Так працює компаундинг. Якщо у простих відсотках ви отримуєте дохід лише на основну суму, то у складних відсотках дохід зростає експоненційно.

Саме тому APY вважається більш точним показником реальної доходності. Це інформує інвесторів про фактичний розмір прибутку, який вони отримають через рік, враховуючи всі перерахунки відсотків протягом періоду.

Формула розрахунку: як обчислити APY

Розрахунок APY вимагає розуміння двох ключових компонентів:

Номінальна відсоткова ставка ® — це базова ставка, встановлена без урахування інфляції.

Період компаундингу (n) — проміжок між перерахунками відсотків. Він може бути щорічним, щомісячним, щотижневим або навіть щоденним.

Формула виглядає так: APY = ((1 + r/n))^n - 1

де r — номінальна ставка, n — кількість періодів компаундингу в році.

Приклад розрахунку на практиці

Припустимо, ви вносите $10 000 на рахунок із річною ставкою 6%. Якщо компаундинг відбувається один раз на рік, то в кінці року ви отримаєте $10 600.

Але якщо банк перераховує відсотки щомісячно? Тоді кожного місяця відсотки додаються до основної суми і нові відсотки нараховуються від збільшеної суми. В результаті через рік у вас буде $10 616,78 — на $16,78 більше завдяки частому компаундингу.

Різниця здається незначною, але на довгих періодах (роки або десятиліття) і при великих сумах ця різниця стає суттєвою.

APY проти APR: у чому різниця?

Обидва ці терміни звучать схоже, але працюють зовсім по-різному:

Ключова різниця: APY показує реальну доходність з урахуванням того, як зростають ваші гроші за рахунок повторного інвестування. APR же просто показує базову ставку, яку вам пропонують, без урахування складних механізмів.

Аналогія: APY — це те, що ви дійсно отримаєте. APR — це те, що вам обіцяють.

Як працює APY у світі криптовалют?

У криптосфері APY функціонує інакше, ніж у традиційних банках. Замість нарахування відсотків у доларах або євро, дохід виплачується у тій самій криптовалюті, у яку ви інвестували.

Наприклад, якщо ви отримуєте 6% APY на 1 Bitcoin, то через рік ви отримаєте 0,06 BTC. Доларова вартість тут не важлива — ви отримуєте саме криптоактив.

Це створює цікавий парадокс: на зростаючому ринку (бичому) crypto apy стає більш привабливою, ніж традиційні інвестиції, бо крім додаткових токенів ви ще отримуєте приріст вартості. На падаючому ринку (медведячому) — навпаки, дохід у криптовалюті може бути «з’їдений» падінням ціни.

Де заробляти криптовалютний дохід?

Пасивний дохід у крипто генерується кількома способами:

Стейкінг криптовалют
Ви підтверджуєте транзакції у блокчейн-мережі і отримуєте нагороди у вигляді нових токенів. У мережах proof-of-stake чим більше монет ви тримаєте, тим вищий шанс бути обраним валідатором і отримати винагороду.

Надання ліквідності (Liquidity Pools)
Ви вносите дві криптовалюти у пул децентралізованої біржі, допомагаєте полегшити торгівлю і отримуєте відсоток від комісій. APY тут часто вищий за все, але є ризик непостійних втрат (impermanent loss).

Кредитування криптовалют
Ви даєте свої монети в борг через децентралізовані платформи або централізовані сервіси і отримуєте відсотковий дохід. Це менш волатильний спосіб заробітку.

Що впливає на розмір APY у криптовалютах?

Рівень інфляції проекту

Кожен блокчейн-проект випускає нові токени з певною швидкістю. Якщо темп випуску нових монет вищий, ніж ваша APY, то реальний дохід буде нульовим або від’ємним — ваші гроші будуть «розбавлені» новими токенами у мережі.

Попит і пропозиція токенів

Як і в звичайній економіці, на APY впливає закон попиту-пропозиції. Якщо багато людей хочуть позичити конкретний токен, відсоткова ставка зростає. Якщо пропозиція перевищує попит — ставка падає.

Частота перерахунку (компаундингу)

Чим частіше відбувається компаундинг, тим вища кінцева доходність. Щоденний компаундинг завжди вигідніший за річний, тож уважно перевіряйте цей параметр на платформах.

7-днівна APY: стандарт криптоіндустрії

У більшості криптовалютних сервісів використовується 7-дневний період компаундингу замість стандартного річного. Чому?

• Захист від волатильності: короткі періоди перерахунку згладжують ефект коливань цін криптовалют.
• Прозорість: частіші розрахунки показують реальну доходність, зменшують ризик маніпуляцій.
• Зручність для новачків: інвестори можуть оцінити результати менш ніж за місяць замість очікування цілого року.

Формула розрахунку 7-денної доходності: (A - B - C) / B × 52

де A — залишок наприкінці тижня, B — залишок на початку тижня, C — накопичені комісії.

Чому криптовалютна APY набагато вища, ніж у банках?

Порівняймо цифри:

Традиційні фінанси:

• Ощадні рахунки: 0,3-0,5% APY
• Банківські кредити: 2-3% річних

Криптовалютні платформи:

• Стейкінг стабілкоінів: 8-12% APY
• Криптокредити: 5-18% річних
• Пули ліквідності: іноді 50%+ APY

Три причини такого розриву:

1. Менше регуляції — криптосервіси менш обмежені законодавством, що дозволяє встановлювати вищі ставки.

2. Підвищена волатильність — високий ризик компенсується високою доходністю.

3. Консолідація на ринку — кілька великих гравців контролюють ринок ліквідності, що дозволяє їм встановлювати вигідні для себе ставки.

Головні ризики, про які не слід забувати

Непостійні втрати (Impermanent Loss)
Якщо ви надаєте ліквідність у пули, ви ризикуєте втратити частину вкладень через коливання ціни між двома токенами пари. Висока APY тут — компенсація за цей ризик.

Ризик контрагента
Якщо платформа закриється або буде зламаною, ваші кошти можуть бути втрачені.

Інфляційний ризик
Якщо темп випуску нових токенів вищий за APY, ви втрачаєте купівельну спроможність.

Як обрати оптимальну стратегію APY?

1. Спершу визначте свій рівень терпимості до ризику.
2. Вивчіть механіку кожної платформи — як рахується APY, коли виплачується дохід.
3. Порівнюйте реальні доходи за останні місяці, а не лише поточні показники.
4. Диверсифікуйте: не вкладайте все в один стейкінг-пул, розподіліть між кількома стратегія.
5. Пам’ятайте про податкові наслідки — у деяких країнах криптовалютний дохід оподатковується.

Висновок

Crypto apy — це потужний інструмент для побудови пасивного доходу, але це не чарівна паличка. Розуміння механіки APY, періодів компаундингу і факторів, що впливають на дохідність, — необхідна база для будь-якого криптоінвестора.

Порівнюючи різні пропозиції APY, пам’ятайте: чим вища ставка, тим вищий ризик. Оптимальна стратегія — це баланс між привабливою доходністю і прийнятним рівнем ризиків. Слідкуйте за змінами показників APY, регулярно переглядайте свій портфель і не бійтеся переходити на більш вигідні умови.