Зрозуміти цикл зростання ціни Bitcoin: від події Halving до глобального прийняття

Коли йдеться про криптовалюти, Bitcoin залишається головним героєм у кожній дискусії про різкі зростання цін. Наразі, наприкінці 2024 року, Bitcoin становить $88,59K, після зростання більш ніж на 130% з початку року—чіткий доказ його постійної привабливості. Але як ми можемо визначити майбутній Bull Run Bitcoin? Що це таке і які фактори сприяють цим стрибкам цін?

Що таке криптовалютний Bull Run?

Bull Run—або бичий ринок—це період, коли ціна активу стрімко зростає послідовно, ознаменований оптимістичним настроєм і високим попитом. На відміну від традиційних ринків, Bitcoin демонструє більшу волатильність, що може принести багатократний прибуток за короткий час.

Сигнали майбутнього Bull Run Bitcoin включають:

• Вибуховий обсяг торгівлі
• Бум активності у соцмережах
• Різке зростання кількості активних гаманців
• Перехід інвесторів від песимізму до оптимізму

Історія циклів зростання: від 2013 до сьогодні

2013: Початок Bitcoin

2013 рік ознаменував перший вихід Bitcoin у публічний простір. Ціна активу піднялася з приблизно $145 в травні до $1,200 у грудні—неймовірне зростання на 730%. Криза банку на Кіпрі також зіграла важливу роль, змусивши деяких інвесторів звернути увагу на Bitcoin як на безпечний актив.

Однак після цього піку стався різкий спад. Mt. Gox—біржа, яка обробляла близько 70% торгів Bitcoin того часу—була зламаною хакерами і збанкрутіла на початку 2014 року, що спричинило втрату понад 75% вартості Bitcoin у наступні місяці.

2017: Буйство роздрібних інвесторів

2017 рік став роком приватних інвесторів. Bitcoin зріс з $1,000 на початку року до майже $20,000 у грудні—зростання на 1,900%. Це був момент, коли криптовалюти справді увійшли у масову свідомість.

Основні фактори:

• Бум ICO: сотні нових проектів токенів з’явилися, викликаючи ентузіазм навколо криптоекосистеми
• Більша доступність: з’явилися зручні платформи для торгівлі, що дозволили будь-кому купити Bitcoin
• Постійне висвітлення у медіа: кожне зростання цін супроводжувалося широким висвітленням, створюючи цикл зростання—медіа—попит

Результат? серйозна медвежа ринкова корекція. Bitcoin впав з $20,000 до менше ніж $3,200 у грудні 2018 року—збитки 84%. Глобальні регулятори, особливо у Китаї, посилили регулювання, що знизило інтерес інвесторів.

2020-2021: Епоха великих гравців

Після падіння 2018 року Bitcoin несподівано відновився. З $8,000 на початку 2020 року він піднявся понад $64,000 у квітні 2021—зростання на 700%. Тепер у гру увійшли інші гравці:

Великі компанії:

• MicroStrategy володіє понад 125 000 BTC
• Tesla вперше інвестувала у Bitcoin
• Square (зараз — Block) також накопичує BTC

Історія “цифрового золота” стала популярною, оскільки інвестори побоювалися інфляції через політику стимулів уряду. Bitcoin розглядається як потенційний захист від інфляції.

Ф’ючерсні контракти на Bitcoin були схвалені наприкінці 2020 року, розширюючи можливості для інституційних інвесторів.

2024-2025: Ера ETF

2024 рік відкрив нову главу. У січні SEC (затвердив) фонди ETF на спотовий Bitcoin. Це великий прорив—інституційні інвестори тепер можуть отримати доступ до Bitcoin через традиційні брокерські рахунки.

Результати?

• $28 Більше (трильйонів доларів) інвестовано у Bitcoin ETF у листопаді 2024—перевищивши потоки у ETF на золото!(
• Ціна Bitcoin зросла з $40,000 до $88,590 )+122%###
• Інституційні гравці продовжують накопичувати, і всі ETF на Bitcoin тримають понад 1 млрд BTC

Четверте зменшення нагороди за майнінг у квітні 2024 року також стало каталізатором. Зменшення нагороди зменшує кількість нових монет у обігу, створюючи дефіцит. Історія показує:

• Після зменшення нагороди 2012 року: Bitcoin зріс на 5,200%
• Після 2016 року: +315%
• Після 2020 року: +230%

Як визначити майбутній Bull Run Bitcoin?

Щоб передбачити Bull Run, слід стежити за трьома типами індикаторів:

( Технічні індикатори

• RSI )Relative Strength Index###: коли RSI перевищує 70, це зазвичай сигнал сильного купівельного імпульсу
• Середні ковзні: коли ціна перетинає 50-денний і 200-денний MA, зазвичай починається тренд зростання

Дані на блокчейні

• Активність гаманців: зростання кількості активних гаманців
• Д flows stablecoin: при вході на біржі зростає—це сигнал до купівлі
• Резерви на біржах: зменшення = накопичення інвесторами, зростання = підготовка до продажу

Макроекономічні фактори

• Схвалення ETF або нових фінансових продуктів
• Зміни у монетарній політиці
• Події зменшення нагороди (halving)
• Позитивне регулювання

Що може спричинити майбутній зліт?

1. Bitcoin як стратегічний резервний актив

Сенатор Cynthia Lummis представила Законопроект про Bitcoin 2024, який пропонує дозволити Мінфіну США купити до 1 мільйона BTC за п’ять років. Якщо його ухвалять, це створить надзвичайний дефіцит і підніме ціну на новий рівень.

Інші країни вже зробили кроки:

• Бутан: накопичив понад 13 000 BTC через державну інвестиційну компанію
• Ель-Сальвадор: прийняв Bitcoin як законний платіж і продовжує збільшувати свої запаси

2. Технологічний прогрес: OP_CAT

Bitcoin може отримати важливе оновлення під назвою OP_CAT, що дозволить:

• Rollups і рішення Layer-2 на Bitcoin
• Обробляти тисячі транзакцій за секунду
• Створювати DeFi-додатки на Bitcoin

Якщо OP_CAT активується, Bitcoin може перетворитися на платформу для додатків, а не лише сховище цінності.

3. Постійне прийняття організаціями

Нові фінансові продукти—від пайових фондів до торгових індексів—продовжують відкривати нові шляхи для інвесторів у Bitcoin. Чим більше інструментів, тим більше капіталу.

4. Наступний цикл зменшення нагороди (halving)

П’яте зменшення нагороди очікується приблизно у 2028 році. Обмеження нового пропозиції може суттєво підняти ціну.

Як підготуватися до майбутнього зростання?

1. Самоосвіта

• Читати білі книги Bitcoin для розуміння інфраструктури
• Аналізувати історичні Bull Run для виявлення моделей
• Розрізняти короткострокові та довгострокові стратегії

( 2. Розробка стратегії

• Визначити свої фінансові цілі
• Обрати час утримання—)короткостроковий vs. довгостроковий###
• Диверсифікувати портфель—не лише Bitcoin

3. Вибір безпечної платформи

• Обирати біржі з високим рівнем безпеки
• Обов’язково двофакторна автентифікація
• Зберігати у холодних гаманцях для довгострокових накопичень

4. Захист активів

• Використовувати апаратні гаманці для великих сум
• Увімкнути всі функції безпеки
• Зберігати приватні ключі у безпеці

5. Постійне оновлення інформації

• Стежити за новинами з надійних джерел
• Відслідковувати регуляторні зміни
• Аналізувати on-chain індикатори

6. Відповідальна торгівля

• Уникати емоційних рішень
• Використовувати стоп-лоси для захисту
• Контролювати розмір позицій

7. Розуміння податкових наслідків

• Криптовалютні транзакції можуть оподатковуватися
• Вести детальні записи всіх операцій
• Консультуватися з податковими фахівцями

( 8. Участь у спільноті

• Брати участь у форумах
• Відвідувати конференції та події
• Навчатися у інших інвесторів і експертів

Основні виклики

Незважаючи на оптимізм, слід враховувати ризики:

• Волатильність ринку: Bitcoin може знизитися на 50% і більше за кілька тижнів
• FOMO )Страх пропустити: роздрібні інвестори часто купують на піку і продають на дні
• Регуляторний тиск: політика урядів може змінити сценарій
• Екологічні побоювання: суперечки щодо енергоспоживання можуть вплинути на прийняття
• Конкуренція altcoin: інші криптовалюти можуть відтягнути капітал від Bitcoin

Висновок

Хоча ніхто не може точно передбачити, коли станеться наступний Bull Run, історія Bitcoin показує, що ці цикли продовжуватимуться. Від запланованих зменшень нагороди до зростання організаційного прийняття—є багато причин вірити, що Bitcoin має ще багато злетів попереду.

Головне— підготуватися заздалегідь: розуміти тренди, захищати активи і бути в курсі новин. Не всі Bull Run однакові, але знання і підготовка допоможуть максимально використати можливості і контролювати ризики.

Bitcoin і криптовалюти загалом залишаються молодими активами з великим потенціалом, але й з високою невизначеністю. Однак одна річ очевидна: інвестори з знаннями і підготовкою матимуть найкращі шанси на успіх у майбутніх циклах.