Що таке Crypto APY? Посібник від А до Я про річну відсоткову ставку доходу

Зрозуміти значення Crypto APY - Основні поняття

APY (Annual Percentage Yield) або річна відсоткова ставка — це міра розрахунку фактичного прибутку, який ви отримуєте від інвестицій у криптовалюту протягом одного року, з урахуванням ефекту складних відсотків (compounding). Для інвесторів, які прагнуть створити пасивний дохід, чітке розуміння значення crypto apy стає ключовим фактором для вибору відповідної стратегії.

На відміну від простої відсоткової ставки (Simple Interest Rate), APY відображає вплив складних відсотків — тобто відсотки на як грошовий внесок, так і на вже накопичені відсотки з попередніх періодів. Це робить APY набагато важливішим показником при оцінці ефективності інвестицій.

Чому складні відсотки важливі для Crypto APY?

Складні відсотки — це “чарівний інструмент” у інвестуванні. Коли ви заробляєте відсотки, вони додаються до капіталу. Потім у наступному періоді ви отримуєте відсотки вже на суму капіталу і накопичених раніше відсотків. Цей процес повторюється і прискорює зростання доходу.

Наприклад, якщо ви внесете 10 000 USD на депозит із річною ставкою 6%, нарахованою один раз на рік, у вас буде 10 600 USD. Але якщо відсотки нараховуються щомісячно (12 разів на рік), ви отримаєте 10 616,78 USD завдяки ефекту складних відсотків. Ця різниця здається незначною спочатку, але при тривалому періоді (роками або десятиліттями) і при більшому капіталі вона може створити суттєву різницю.

Простий розрахунок APY

Щоб розрахувати APY, потрібно знати:

• r: номінальну відсоткову ставку (nominal rate)
• n: кількість періодів нарахування відсотків у рік

Формула: APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Приклад: номінальна ставка 5%, нарахована щомісячно (12 разів), дасть APY = ((1 + 0,05/12)^12 - 1 ≈ 5,12%

Бачите? Просто частіше нараховуючи відсотки, ви отримуєте вищий APY, ніж початкова номінальна ставка.

APY vs APR — різниця, яка має значення

Обидва терміни легко плутати, але вони суттєво різняться:

• APY )Annual Percentage Yield(: враховує складні відсотки. Зазвичай використовується для депозитів, довгострокових інвестицій.
• APR )Annual Percentage Rate(: не враховує складних відсотків, лише номінальну ставку. Застосовується для кредитів або короткострокових продуктів.

Золоте правило: якщо ви заробляєте )депозит(, порівнюйте APY. Якщо ви позичаєте гроші, звертайте увагу на APR.

Як працює Crypto APY у порівнянні з банками?

У криптовалюті APY має особливість: ви отримуєте відсотки у вигляді криптовалюти, яку інвестували, а не у фіатних грошах.

Наприклад: якщо ви ставите 1 Bitcoin з APY 6%, через рік ви отримаєте 0,06 BTC — а не 0,06 USD.

Це має велике значення. У бичачому ринку ви не тільки заробляєте відсотки, а й отримуєте вигоду від зростання ціни криптовалюти. Але при падінні ринку відсотки можуть не компенсувати втрату вартості токена.

Способи отримання доходу від Crypto APY

) 1. Стейкінг токенів

Ви вкладаєте криптовалюту у блокчейн із механізмом Proof of Stake ###PoS(. Мережа обирає вас валідатором для підтвердження транзакцій, і ви отримуєте нагороду. Чим більше токенів ви ставите, тим вищі шанси бути обраним.

) 2. Надання ліквідності ###Liquidity Providing(

Ви надаєте два однакові за вартістю токени у пул ліквідності )Liquidity Pool( на децентралізованій біржі. За транзакції інших користувачів ви отримуєте комісію.

Попередження: Пули ліквідності зазвичай пропонують найвищий APY, але з ризиком тимчасових втрат )impermanent loss(. Якщо ціна одного з токенів сильно коливатиметься, ви можете зазнати збитків порівняно з просто утриманням токенів.

) 3. Кредитування криптовалюти

Ви позичаєте свої токени через платформу DeFi ###Децентралізовані фінанси( або через централізованих посередників. Позичальник повертає вам відсотки.

Фактори, що впливають на APY у крипті

) Інфляція токенів

Якщо мережа випускає нові токени занадто швидко ###висока інфляція(, вартість кожного токена знижується. Якщо рівень інфляції перевищує APY, ваш реальний прибуток фактично зменшується. Наприклад: APY 20%, але інфляція 30% = ви в програші.

) Попит і пропозиція

Коли багато людей хочуть позичати токени ###висока пропозиція(, відсоткова ставка знижується. Коли менше охочих — ставка зростає. Crypto APY постійно змінюється залежно від динаміки попиту і пропозиції кожного токена.

) Частота нарахування складних відсотків

Щоденне нарахування відсотків краще за тижневе, а тижневе — за місячне. Більшість платформ crypto обирають цикл у 7 днів, оскільки:

• допомагає інвесторам точніше відслідковувати
• зменшує вплив різких коливань цін
• дозволяє швидко коригувати стратегію

APY за 7 днів — стандарт у крипті

Crypto використовує APY за 7 днів як стандарт замість річної відсоткової ставки, з трьох причин:

По-перше: криптовалюта дуже волатильна. Короткий цикл дозволяє краще контролювати ризики.

По-друге: ви можете точно перевірити, чи справді обіцяний APY або чи його маніпулюють.

По-третє: недосвідчені інвестори можуть “протестувати” перед повною інвестицією.

Формула розрахунку: APY = ()A - B - C### / B( × (365 / 7)

Де:

• A = ціна токена наприкінці тижня
• B = ціна токена на початку тижня
• C = накопичені комісії за тиждень

Чому crypto APY вищий за традиційні банки?

) 1. Основна різниця у відсоткових ставках

Традиційні банки пропонують:

• ощадний рахунок: ~0,28% APY
• кредитування: 2-3% ставка

Crypto пропонує:

• Стейкінг/депозит: до 12-20% APY
• Кредитування: 5-18% ставка

Ця різниця зумовлена меншою регуляцією криптовалют.

( 2. Високий ризик = високий прибуток

Crypto дуже волатильна, тому провайдери капіталу вимагають вищу ставку для компенсації ризиків. У той час як у традиційних банках є страхування депозитів і жорсткий контроль, ставки нижчі.

) 3. Інша механіка ринку

Криптовалютні біржі змагаються за високий APY, щоб залучити користувачів, тоді як у традиційних банках ставки регулюються центральним банком.

Важливі зауваження — залишайтеся обачними

Високий APY не завжди означає вигідно. Деякі ознаки попередження:

• нереалістично високий APY ###занадто високий порівняно з ринком### → можливо шахрайство
• новий токен із дуже високим APY → ризик rug pull або краху
• ненадійний провайдер ліквідності → ризик зламу смарт-контракту

Завжди: перевіряйте репутацію платформи, розумійте ризики і ніколи не вкладайте всі активи в один проект.

Висновок

Значення Crypto APY — річна відсоткова ставка — важливий інструмент для порівняння інвестиційних можливостей. Вищий за APR, оскільки враховує складні відсотки, що дозволяє бачити реальний прибуток.

У крипті APY зазвичай вищий за традиційні банки через більший ризик. Популярні способи отримання APY — стейкінг, надання ліквідності та кредитування.

Однак пам’ятайте, що APY може коливатися, а високий прибуток — це високий ризик. Завжди досліджуйте і плануйте довгострокові інвестиції для максимізації прибутку від crypto APY.