Посібник з арбітражу на криптовалютних біржах: як отримувати стабільний дохід за допомогою торгівлі на різниці цін

У світі торгівлі криптоактивами багато новачків перш за все думають про купівлю за низькою ціною та продаж за високою. Але що, якщо вам скажуть, що існує ще більше способів отримати прибуток? Насправді, торгівля криптовалютами пропонує багатий та різноманітний механізм заробітку. Якщо вас цікавить crypto exchange arbitrage, але ви заплутались у різних торгових термінах та стратегіях управління ризиками, то стратегія арбітражу між біржами варта вашої глибокої уваги.

Що таке крипто-арбітраж?

Арбітражна торгівля — це стратегія отримання прибутку шляхом використання цінових різниць одного й того ж активу на різних ринках. Через різницю у попиті та пропозиції ціна одного й того ж криптоактиву на різних біржах часто коливається. Ці цінові різниці створюють можливості для трейдерів: купувати на ринку з низькою ціною, продавати на ринку з високою — і отримувати низькоризиковий прибуток.

На відміну від традиційної торгівлі, арбітраж не вимагає глибокого технічного аналізу, фундаментального дослідження або визначення настроїв ринку. Вам потрібно лише швидко реагувати на цінові різниці та негайно виконувати операції. Оскільки ціни на криптоактиви змінюються кожну секунду, швидкість і пильність є ключовими для успіху арбітражу.

Основні типи арбітражних стратегій

Міжбіржовий арбітраж: найпоширеніший спосіб отримання прибутку

Міжбіржовий арбітраж — це використання цінових різниць одного й того ж активу на різних торгових платформах. Це включає кілька криптовалютних бірж, що пропонують різні ціни.

Стандартна модель арбітражу

Це найпростіший спосіб — одночасно купувати і продавати один і той же актив на двох різних біржах. Наприклад, ви помітили, що Bitcoin на одній біржі коштує $87,500, а на іншій — $88,200:

• Біржа А: ціна BTC $87,500
• Біржа Б: ціна BTC $88,200

Ви можете купити 1 BTC на біржі А і одразу продати його на біржі Б, отримуючи різницю у $700 (після сплати комісій — ще й з прибутком). Головне — швидкість: ця різниця може зникнути за кілька хвилин або навіть секунд.

Багато професійних арбітражників мають рахунки на кількох біржах і використовують API для автоматизації торгівлі, щоб першим реагувати на такі можливості. Деякі досвідчені трейдери застосовують спеціальні арбітражні боти для автоматичного виявлення та виконання таких операцій.

Механізм регіонального арбітражу

На різних регіонах ціни іноді дуже відрізняються. Наприклад, у деяких країнах інвестори активно купують певні токени, що підвищує їхню ціну на місцевих біржах. У середині 2023 року премія на DeFi-протокол CRV у деяких регіонах сягала кількох разів, тоді як у міжнародних біржах ціна була значно нижчою. Розумні трейдери можуть отримати прибуток, використовуючи цю різницю.

(# Можливості арбітражу на децентралізованих біржах

На децентралізованих біржах (DEX) ціна визначається автоматичними маркет-мейкерами (AMM) — механізмом, що автоматично коригує ціну залежно від співвідношення активів у пулі ліквідності. Це означає, що ціни на DEX можуть суттєво відрізнятися від традиційних централізованих бірж (CEX). Ви можете купити актив на DEX і продати його на CEX (або навпаки), отримуючи прибуток із цієї різниці.

) Торгівля всередині однієї біржі: використання різних продуктів платформи

Арбітраж у межах однієї біржі — це стратегія отримання прибутку за рахунок різних продуктів, які вона пропонує (наприклад, спотові та ф’ючерсні контракти).

Стратегія арбітражу за ставками фінансування

Фінансова ставка на ф’ючерсних ринках — це чудовий механізм для арбітражу. Трейдери, що відкривають довгі позиції, платять фінансування тим, хто відкриває короткі. Якщо ставка позитивна, ви можете:

1. Купити криптоактив на спотовому ринку
2. Відкрити коротку позицію з 1-кратним плечем на ф’ючерсах
3. Тримати цю хедж-позицію і регулярно отримувати фінансування

Таким чином, ви отримуєте стабільний дохід і уникаєте ризику цінових коливань. Наприклад, за останніми даними, ціна Bitcoin — $88.56K, ETH — $2.97K. Незалежно від коливань, ваша хедж-позиція залишатиметься збалансованою, і ви стабільно отримуватимете плату.

Можливості цінових різниць на P2P-ринках

P2P-торгівля дозволяє продавцям встановлювати свої ціни. Вони можуть встановлювати ціну купівлі та продажу залежно від ринкової ситуації. Спостерігаючи за цим, ви помітите, що різниці у цінах іноді дуже великі. Стати продавцем і купити дешевше, а потім продати дорожче — і отримати прибуток.

Однак потрібно враховувати, що арбітраж на P2P вимагає значних обсягів капіталу і ретельного вибору контрагентів для безпеки угод.

Трикутний арбітраж: вибір досвідчених трейдерів

Трикутний арбітраж використовує цінову неефективність між трьома різними криптоактивами. Це більш складна стратегія, що вимагає глибокого розуміння ринку.

Наприклад, ви можете виконати таку ланцюгову операцію:

1. Купити Bitcoin за стабільну монету
2. Обміняти Bitcoin на Ethereum
3. Обміняти Ethereum назад на стабільну монету

Або навпаки. Якщо у цій трикутній схемі виникає можливість арбітражу, ви можете отримати прибуток. Така торгівля вимагає високої швидкості — багато трейдерів використовують спеціальні арбітражні боти для швидкого виявлення та виконання таких операцій.

Стратегія арбітражу опціонами: прогнозування ринку та відхилення реальності

Арбітраж опціонів базується на різниці між ринковою імпліцитною волатильністю (очікування ринку) і реальною волатильністю (фактичними коливаннями). Якщо ви вважаєте, що фактична волатильність перевищить очікувану, купуйте кол-опціони; навпаки — пут-опціони. Точно визначаючи цю різницю, ви можете отримати прибуток із обмеженим ризиком.

Основні переваги арбітражної торгівлі

Швидкий механізм отримання прибутку — головна перевага арбітражу в тому, що ви можете отримати дохід за кілька хвилин. Весь процес — від виявлення можливості до отримання прибутку — дуже швидкий, у багато разів швидше за традиційний трейдинг.

Багато можливостей — станом на 2024 рік у світі налічується понад 800 криптовалютних бірж, кожна з яких пропонує свої ціни. Щодня з’являються нові проєкти, що створює безліч арбітражних можливостей.

Переваги через нерозвиненість ринку — крипторинок ще розвивається, інформація поширюється повільно, і цінова ефективність значно нижча, ніж у традиційних фінансових ринках. Це створює додаткові можливості для арбітражу.

Волатильність як джерело можливостей — високі коливання цін на криптоактиви сприяють частим і значним ціновим розбіжностям між біржами, що дає багато сцен для арбітражу.

Реальні виклики арбітражу

Залежність від автоматичних інструментів — ручна торгівля часто не встигає за швидкістю зникнення цінових різниць. Більшість професійних арбітражників використовують боти для автоматичного виявлення можливостей. На щастя, створити базового арбітражного бота не так складно.

Приховані витрати — арбітражні операції включають кілька транзакцій: комісії, витрати на зняття коштів, мережеві збори тощо. Ці витрати можуть з’їсти більшу частину прибутку, особливо при невеликому капіталі. Перед початком потрібно точно підрахувати, чи залишиться ще щось для заробітку.

Обмежена прибутковість — один арбітражний цикл зазвичай дає невеликий прибуток, тому потрібен великий капітал для отримання значних доходів. Малі інвестори легко можуть “програти” через комісії.

Обмеження на зняття — багато бірж встановлюють ліміти на добове зняття коштів. Це означає, що навіть якщо ви заробили, можливо, доведеться чекати, щоб вивести гроші.

Чому арбітраж — це стратегія з низьким рівнем ризику?

На відміну від інших стратегій, crypto exchange arbitrage значно зменшує ризики. Традиційний трейдер повинен робити технічний аналіз, прогнозувати ринок — цей процес дуже невизначений. Арбітражний трейдер не робить прогнозів цін — він просто використовує вже існуючі цінові різниці.

Цей процес зазвичай займає кілька хвилин, що мінімізує вплив ринкових коливань. У порівнянні, традиційна торгівля може тривати години або дні, під час яких ризики накопичуються.

Використання автоматизації для підвищення ефективності арбітражу

Оскільки можливості арбітражу швидкоплинні, ручна торгівля — не реалістична. Сучасні арбітражники використовують боти для:

• Моніторингу цін на кількох біржах у реальному часі
• Автоматичного виявлення можливостей
• Миттєвого виконання операцій
• Надсилання повідомлень трейдеру

Ці боти — це алгоритми, що здатні за лічені секунди виявляти та використовувати ринкові можливості. Багато з них підтримують повністю автоматичну торгівлю — як тільки з’являється відповідна можливість, вони миттєво розміщують ордери, без участі людини.

Загальна оцінка

Криптоарбітраж дійсно пропонує швидкий і низькоризиковий спосіб отримати прибуток. Вам не потрібно бути гуру ринкового аналізу або робити точні прогнози цін. Просто знаходьте цінові різниці, виконуйте операції і отримуйте дохід.

Однак, для успіху потрібно: достатній стартовий капітал, точні інструменти, ретельний розрахунок комісій і гостре спостереження за ринковими можливостями. Також різні стратегії, як арбітраж за ставками фінансування або P2P, мають свої плюси і мінуси, і їх слід обирати відповідно до своїх можливостей і умов.

Наостанок, важливо пам’ятати про безпеку: обирайте надійні платформи, перевіряйте особистості контрагентів, щоб не стати жертвою шахрайства.