Річна відсоткова ставка (APY) у світі криптовалют: Повний посібник для інвесторів

Коли ви долучаєтесь до простору цифрових активів, важливо добре розуміти базові фінансові концепції. APY (Annual Percentage Yield) — або річна відсоткова ставка — є одним із ключових інструментів, що допомагають інвесторам оцінити потенціал прибутковості криптоінвестицій. У цій статті детально розглянемо механізм роботи, обчислення та практичне застосування APY, щоб допомогти вам оптимізувати стратегії пасивного доходу.

Що таке APY і чому це важливо

APY (Annual Percentage Yield) — це річна норма доходності, яка розраховується на основі складних відсотків. Простими словами, це метод визначення реального прибутку, який ви отримаєте за рік від депозитів або інвестицій.

На відміну від номінальної ставки (nominal interest rate), APY враховує фактор складних відсотків — тобто ваші прибутки не лише генеруються з початкового капіталу, а й з уже зароблених раніше. Це робить APY більш точним показником для порівняння різних інвестиційних можливостей.

Приклад: якщо ви інвестуєте 10 000 USD під 6% простих відсотків на рік, ви отримаєте 600 USD прибутку. Але якщо банк нараховує відсотки щомісяця, кінцева сума наприкінці року становитиме 10 616,78 USD замість 10 600 USD — ця різниця зумовлена ефектом складних відсотків.

Відмінність APY від простої ставки та пов’язані поняття

Щоб краще зрозуміти, потрібно розрізняти три важливі поняття:

Номінальна ставка (Nominal Interest Rate): це оголошена ставка без урахування інфляції. Це число, яке зазвичай бачать на ощадних рахунках.

Проста ставка (Simple Interest Rate): враховує лише початковий капітал, без складних відсотків. Вона не змінюється з часом.

Річна відсоткова ставка (APY): це фактична норма доходності з урахуванням складних відсотків. Зазвичай вона вища за номінальну ставку, оскільки відображає, що ваші прибутки генерують додаткові прибутки.

Формула розрахунку APY і практичне застосування

Для обчислення APY використовується формула:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

де:

• r = номінальна ставка (у вигляді десяткового дробу)
• n = кількість періодів нарахування складних відсотків за рік

Чим частіше нараховуються відсотки, тим вищий буде APY. Саме тому багато криптоплатформ пропонують щоденне або щотижневе нарахування відсотків замість щорічного.

Приклад: якщо ви вкладаєте 10 000 USD під 6% річних:

• Щорічне нарахування (n=1): APY = 6%
• Щомісячне (n=12): APY ≈ 6,17%
• Щоденне (n=365): APY ≈ 6,18%

Основна різниця між APY і APR

Хоча APY (Annual Percentage Yield) і APR (Annual Percentage Rate) часто плутають, вони мають важливі відмінності:

APY враховує складні відсотки, тоді як APR — ні. APY відображає реальний прибуток, включаючи накопичені доходи. APR показує базову ставку без урахування ефекту складних відсотків.

APY зазвичай застосовується для довгострокових інвестицій, щоб більш точно прогнозувати кінцевий прибуток. APR — для короткострокових позик або кредитів, де відсотки не мають часу накопичуватися.

З точки зору інвестора, APY завжди слід враховувати при порівнянні ощадних або інвестиційних можливостей.

Як працює APY у криптовалютному ринку

Криптовалюти працюють за іншими принципами, ніж традиційна фінансова сфера. Замість отримання відсотків у фіатних валютах (доларах), є можливість отримувати відсотки у самій криптовалюті, яку ви інвестуєте.

Приклад: якщо ви тримаєте 1 Bitcoin і отримуєте APY 6%, через рік у вас буде ще 0,06 BTC. Вартість у доларах США не впливає на кількість отриманих відсотків, лише на їхню вартість у USD.

Це створює цікаву ситуацію: у висхідному ринку високий APY може бути дуже привабливим, оскільки ви отримуєте додаткові токени, а їхня ціна зростає. У низхідному ринку високий APY допомагає частково компенсувати втрати через зниження цін.

Методи отримання APY у крипто

Щоб отримати APY у криптовалюті, інвестор може використовувати один із таких методів:

1. Стейкінг (Застосування ставок): Заблокувавши криптовалюту у мережі з підтримкою Proof of Stake (PoS), ви берете участь у підтвердженні транзакцій і отримуєте нагороду у вигляді нових токенів. Чим більше токенів ви заблокуєте, тим вищі шанси бути обраним валідатором і отримати більший прибуток.

2. Надання ліквідності: На децентралізованих біржах (DEX) ви можете внести рівні суми двох криптовалют у пул ліквідності. За транзакції у пулі ви отримуєте частку комісій, що виражається у APY.

3. Кредитування криптовалюти: За допомогою платформ DeFi (децентралізованих) або централізованих, ви можете позичати свою крипту трейдерам і отримувати відсотки. Рівень відсотка залежить від попиту та пропозиції на платформі.

4. Yield farming: Це техніка комбінування кількох стратегій — стейкінгу, надання ліквідності, кредитування — для максимізації прибутку. Хоча прибутки можуть бути дуже високими, ризики також зростають.

( Попередження про тимчасові втрати

При наданні ліквідності слід враховувати явище “тимчасових втрат” )impermanent loss###. Це трапляється, коли ціна одного з токенів у парі різко падає. Незважаючи на високий APY, прибутки від комісій можуть бути недостатніми для покриття втрат у цінності. У такому разі збереження токенів (HODL) може принести кращий результат.

Фактори, що впливають на рівень APY

Не всі APY однакові. Основні фактори, що визначають рівень доходу:

( Інфляція у криптовалюті

Інфляція криптовалют — це не така, як у традиційних фінансах. Вона стосується кількості нових токенів, що випускаються за графіком, визначеним заздалегідь. Якщо рівень інфляції перевищує отриманий APY, ваші прибутки “з’їдає” зниження цінності токенів.

) Попит і пропозиція

Як і на будь-якому ринку, закони попиту і пропозиції впливають на APY. Коли багато хто бажає позичати крипту ###велика пропозиція###, ставки знижуються. Навпаки, при високому попиті і низькій пропозиції (низька пропозиція) ставки зростають.

( Частота нарахування складних відсотків

Якщо відсотки нараховуються частіше )щодня замість щомісяця###, кінцева APY буде вищою через багаторазовий ефект складних відсотків. Саме тому багато платформ рекламують свої періоди нарахування.

APY за 7 днів: практичний розрахунок

Більшість криптоплатформ використовують період нарахування APY за 7 днів, а не за рік. Це має переваги:

• Ближче до реальної ситуації на ринку
• Виявляє маніпуляції або нереальні обіцянки платформ
• Враховує високий рівень волатильності крипторинку

Формула розрахунку APY за 7 днів:

APY = (()A - B - C( / B) × (365 / 7)

де:

• A = ціна наприкінці 7-денного періоду
• B = ціна на початку
• C = загальні збори за тиждень

Це число допомагає прогнозувати тижневий дохід і робить приблизні розрахунки річної доходності за умови збереження такого рівня.

Чому APY у криптовалюті вищий за традиційний фінансовий сектор?

Різниця між APY у крипті та банками значна. У той час як ощадний рахунок у банку дає близько 0,28% APY, криптовалюти можуть давати 12% і більше. Основні причини:

Менше регулювань: Простір криптовалют має менше регуляторних обмежень, ніж традиційні банки, що дозволяє платформам пропонувати вищі ставки без обмежень мінімальним капіталом.

Вищий ризик: Високий APY супроводжується високими ризиками. Криптовалюти дуже волатильні, платформи можуть стикатися з проблемами безпеки або банкрутством. Вищі ставки — компенсація за ці ризики.

Інша структура ринку: Криптобіржі не є банками у класичному розумінні. Вони не підпорядковані центральним банкам або регуляціям щодо максимальних ставок, тому можуть конкурувати високими ставками.

Високий попит на позики: У швидкозростаючому криптосекторі високий попит на позики для трейдингу або yield farming підвищує ставки (відсотки за позиками).

Висновок: використовуйте APY для максимізації прибутку

APY )Annual Percentage Yield( — незамінний інструмент для будь-якого криптоінвестора. Розуміючи, як він обчислюється, порівнюючи різні можливості та враховуючи ризики, ви можете побудувати ефективну стратегію пасивного доходу.

Пам’ятайте, що високий APY не завжди означає безпеку — він часто відображає підвищений ризик. Збалансуйте потенційний прибуток із вашою здатністю витримати ризики. Регулярно слідкуйте за рівнем APY на різних платформах, оскільки він може змінюватися залежно від ринкових умов. В кінцевому підсумку, розумні інвестиційні рішення базуються на глибокому розумінні та ретельному плануванні.