Посібник з сезону альткоїнів (Altseason): скористайтеся цією божевільною можливістю

Кожен криптовалютний ринок має свій ритм. Іноді Біткоїн виривається вперед, іноді альткоїни по черзі піднімаються. Але найзахопливіше — це сезон альткоїнів — ми називаємо його altseason.

Якщо ви ще не пережили справжній сезон альткоїнів, то навряд чи зможете уявити цей досвід. На цьому етапі сотні й тисячі малих монет можуть подвоїтися або потроїтися за кілька тижнів, тоді як Біткоїн здається дещо нудним.

Що таке сезон альткоїнів (Altseason)?

Простими словами, altseason — це той часовий проміжок, коли альткоїни колективно вибухають.

Конкретно, коли загальна ринкова капіталізація альткоїнів починає зростати відносно Біткоїна, особливо коли індекс домінування Біткоїна (Bitcoin dominance) знижується з високих рівнів і падає нижче 50%, ви зрозумієте, що altseason можливо починається. У цей період великі кошти перетікають з Біткоїна в Ethereum, Solana, Cardano та інші другорядні монети, а потім поступово — у ще менші альткоїни.

Altseason vs. сезон Біткоїна: два абсолютно різні ігри

Що таке сезон Біткоїна? Особливість у тому, що інвестори всі зосереджені на Біткоїні, ліквідність концентрується, і дрібні монети ігноруються. Домінування Біткоїна постійно зростає, що свідчить про те, що він поглинає увагу всього ринку. У цей час звичайні інвестори часто купують Біткоїн на високих рівнях, а альткоїни мовчки накопичують силу.

Альткоїн-сезон навпаки. Кошти починають шукати більш високий дохід, і коли ціна Біткоїна входить у платформний період, розумні гроші тихо вкладаються у проекти, що були забуті. Як тільки якийсь тренд (наприклад, AI, GameFi, DeFi) раптово стає популярним, кошти масово перетікають, і короткостроково монети можуть вирости у ціні у 10 або навіть 100 разів.

Як розвивається сезон альткоїнів?

Це не перший раз, коли відбувається altseason, історія має багато прикладів.

ICO-бум 2017-2018 років: домінування Біткоїна знизилося з 87% до 32%. Тоді Ethereum, Ripple, Litecoin та інші імена з’являлися у новинах, а загальна залучена сума зросла з 30 мільйонів до 600 мільярдів доларів. Але регуляторні заходи швидко зупинили цей сезон.

2021 рік — бум DeFi та NFT: домінування Біткоїна знову знизилося, а частка альткоїнів зросла з 30% до 62%. Проекти Uniswap, Aave, OpenSea показали потенціал децентралізованих фінансів і цифрових колекцій. Загальна ринкова капіталізація досягла 3 трильйонів доларів.

2024 рік — прихід інституційних гравців

Останній altseason відрізняється від попередніх. На початку року, після затвердження спотового ETF на Біткоїн, інституційні інвестори почали системно вкладати кошти. Було затверджено понад 70 ETF на Біткоїн. Потім SEC США схвалила спотовий ETF на Ethereum.

Що це означає? Це вже не просто азарт роздрібних інвесторів, а справжня зрілість ринку. Більше стабількоінів входить у ринок, що робить торгівлю зручнішою. Інституційні гравці вже не зосереджуються лише на Біткоїні, а шукають проекти з більшою екосистемною цінністю, наприклад Ethereum, Solana тощо.

Зараз особливість altseason у тому, що кілька трендів одночасно активні:

• AI монети: Render, Akash Network та інші зростають більш ніж на 1000%
• GameFi: ImmutableX, Ronin та інші геймінгові ланцюги продовжують зростати
• Мем-монети: з жартівливих перетворилися на серйозний інструмент торгівлі, деякі вже мають реальні функції
• DePIN: децентралізована фізична інфраструктура — новий тренд, що привертає багато коштів

Як визначити, що Altseason справді почалася?

Не орієнтуйтеся лише на відчуття — дивіться на сигнали.

Сигнал 1: значне зниження індексу домінування Біткоїна
Історично, коли Bitcoin dominance падає нижче 50%, altseason вже починається. Ще більш агресивний сигнал — падіння нижче 40%, тоді альткоїни вже шалено зростають. За даними Blockchain Center, коли індекс Altseason Index (показник ефективності топ-50 альткоїнів відносно Біткоїна) досягає 75 і вище, сезон альткоїнів офіційно починається. Станом на грудень 2024 року цей індекс вже сягнув 78.

Сигнал 2: швидке зростання співвідношення ETH/BTC
Коли Ethereum починає швидше зростати відносно Біткоїна, це свідчить про те, що великі кошти перетікають у Ethereum та її екосистему. Це зазвичай передвісник altseason.

Сигнал 3: зростання обсягів торгівлі, особливо у стабільних монет
Якщо обсяги торгів USDT, USDC та інших стабільних монет різко зростають, особливо у парі з малими монетами, це означає, що ринок активізується. Це краще відображає реальні наміри коштів, ніж просто зростання ціни Біткоїна.

Сигнал 4: колективне зростання окремих секторів
Якщо мем-коіни DOGE, SHIB, BONK, PEPE за короткий час зростають більш ніж на 40%, або AI монети демонструють масове зростання — це ознака тренду altseason.

Сигнал 5: активність у соцмережах
Різке зростання обговорень у X (Twitter) щодо певних монет, підвищена активність фанатів малих монет — це прояв FOMO роздрібних інвесторів і сигнал, що altseason вже привертає увагу.

Чотири етапи сезону альткоїнів: історія потоків капіталу

Altseason не виникає миттєво. Вона зазвичай має чотири чіткі етапи:

Перший етап: домінування Біткоїна
Кошти спершу йдуть у Біткоїн, індекс домінування швидко зростає. Альткоїни у цей час у глибокій тіні, їх ціни застигли. Це період накопичення.

Другий етап: Ethereum привертає увагу
Після досягнення певної висоти Біткоїн починає консолідацію. Тоді Ethereum починає залучати кошти. DeFi, Layer-2 рішення та інші проекти знову стають у центрі уваги. Співвідношення ETH/BTC швидко зростає.

Третій етап: ротація великих монет
Solana, Cardano, Polygon та інші альткоїни з великими екосистемами починають дво- або тризначне зростання. Вони стають об’єктами інституційних та розумних інвесторів.

Четвертий етап: малий капітал у зльоті
Найбільше зростання — це коли монети з ринковою капіталізацією від 1 до 10 мільйонів доларів починають активно зростати. Якщо вони потрапляють у тренд (новий нарратив або екосистема нової ланцюга), ці монети можуть за кілька тижнів вирости у ціні у кілька разів.

Як торгувати під час Altseason?

Потрібен правильний настрій. Altseason — це і можливості, і пастки.

Перше: ретельне дослідження
Не купуйте те, що не розумієте. Хто команда? Що вирішує проект? В чому його конкурентна перевага? Відповіді на ці питання — перше, що потрібно з’ясувати. Багато хто купує на хайпі, не розуміючи фундаменту, і в підсумку стає «плечем для піднімання».

Друге: диверсифікація
Не вкладайте всі кошти в один актив. Навіть якщо ви впевнені у проекті, розподіліть інвестиції між кількома потенційними монетами. Якщо один з них раптово звалиться, інші допоможуть врятувати ситуацію.

Третє: реалістичні очікування
У сезон альткоїнів дійсно трапляються випадки, коли монети зростають у 10 або 100 разів. Але це — винятки. Для більшості 2-3 кратне зростання — вже хороший результат. Жадібність може змусити пропустити найкращий момент для продажу.

Четверте: управління ризиками
Обов’язково ставте стоп-лоси. Якщо ціна знизиться на 20-30%, виходьте з позиції. Не сподівайтеся, що вона раптом відскочить. У сезон альткоїнів багато монет падають швидше, ніж зростають.

Реальні ризики під час Altseason

Не ведіться на казки про швидке збагачення. Altseason — це вбивця непомітно.

Ризик 1: висока волатильність
Щоденні коливання можуть досягати 20-30% і більше. За одну ніч можна опинитися на дні або на вершині. Якщо використовуєте кредитне плече, втрати будуть ще більшими.

Ризик 2: шахрайство та піраміди
Нові проекти з’являються масово. Багато з них — чистий шахрайство: зібравши гроші, вони швидко зникають (rug pull). Інші — через фейкову рекламу заманюють роздрібних інвесторів на високих рівнях, а потім скидають ціну (pump and dump).

Ризик 3: регуляторний тиск
Історія знає багато випадків, коли altseason раптово закінчувалася через регуляторні заходи. Якщо якась країна раптово змінить ставлення до криптовалют або посилить регулювання, ринок може миттєво обвалитися.

Ризик 4: технічні проблеми
Вразливості смарт-контрактів, атаки на біржі, зникнення проектів — все це реальні випадки. Не думайте, що будь-який проект безпечний.

Як регуляторна політика впливає на Altseason?

Регуляція — це як прогноз погоди. Перед поганою погодою ринок заздалегідь реагує.

У 2018 році регуляторні заходи щодо ICO зупинили весь altseason. Багато проектів були зняті з ринку або знищені через порушення.

З іншого боку, позитивні сигнали регулювання підсилюють ринковий ентузіазм. Затвердження спотового ETF на Біткоїн у США — це фактично визнання криптовалют регулятором. Це сприяє залученню інституційних коштів. Аналогічно, якщо з’являться ознаки, що XRP або інші активи, під увагою регуляторів, можуть отримати ETF, ринок миттєво відреагує.

Зараз у США новий уряд більш дружній до криптовалют, що підтримує altseason. Але ситуація може швидко змінитися, тому важливо слідкувати за глобальними регуляторними новинами.

П’ять золотих правил

Підсумовуючи, суть altseason:

1. Слідкуйте за ліквідністю: потік стабількоінів визначає тривалість і силу altseason. Коли потік зменшується — час виходити.

2. Звертайте увагу на Ethereum: його поведінка визначає ритм всього altseason. Якщо ETH слабне, і інші монети теж можуть почати падати.

3. Тренди потрібно встигати за ними: цього року AI — головний тренд, наступного можливо DePIN або новий концепт. Кошти завжди шукають нові історії.

4. Обережність із високими прибутками: коли монета зросла більш ніж у 5 разів, ризик зростає. Навіть найкращий проект має вершину.

5. Плануйте вихід поетапно: не чекайте піку. частинами фіксуйте прибуток і поступово виходьте — це найкращий спосіб зберегти зароблене.

Підсумок

Altseason — це найзахопливіший і найнебезпечніший час на ринку криптовалют. Можливості і пастки йдуть поруч. Успішний трейдер — це не той, хто заробив найбільше, а той, хто довше живе і вміє керувати ризиками.

Перед справжнім вибухом altseason готуйтеся, вивчайте ринок і дотримуйтеся торгової дисципліни — це важливіше за все. І наостанок: не вкладайте гроші, які не можете втратити. Крипторинок ніколи не буде милостивим до помилок.