Як оптимізувати дохідність інвестицій у криптовалюту з річною APY?

У світі цифрових фінансів багато інвесторів часто стикаються з питанням: як генерувати пасивний потік доходу з цифрових активів? Відповідь криється у важливому фінансовому понятті, яке називається річна відсоткова дохідність (Annual Percentage Income) — також відома як річна відсоткова ставка (APY). Щоб зрозуміти цей механізм і як його використовувати на ринку криптовалют, нам потрібно глибоко проаналізувати його з різних точок зору.

Основи APY у крипто

Річна процентна ставка прибутку (APY) — це фінансовий індикатор, який вимірює очікуваний дохід, який ви отримаєте протягом року після інвестиції. Відмінність APY від інших індексів процентних ставок полягає в тому, що він враховує вплив складних відсотків — фактор, який може суттєво підвищити вашу доходність з часом.

Коли йдеться про криптовалюти, APY не розраховується на основі вартості активу в USD, як це буває у традиційному банкінгу. Натомість він розраховується в одиницях тієї ж криптовалюти, в яку ви інвестували. Наприклад, якщо ви тримаєте 1 біткоїн і маєте 6% APY, ви отримаєте 0,06 BTC через рік замість еквівалента фіатної валюти.

Різниця між номінальними та складними відсотками

Для кращого розуміння APY необхідно розрізнити два базові поняття:

Номінальна процентна ставка (Номінальна процентна ставка) — це процентна ставка, яка цитується перед урахуванням інфляції чи інших факторів. Це «попередня» цифра, яку ви зазвичай бачите публікацією.

Складні відсотки (Компаундування) це механізм, у якому процентна ставка розраховується не лише на основну суму, а й на весь накопичений прибуток за попередні періоди. Ось у чому справжня сила APY — вона дозволяє вашим монетам «зростати з кожним збільшенням», створюючи ефект снігової бульбашки на прибутковість.

Розглянемо реальний приклад: припустимо, ви внесли $10,000 на ощадний рахунок під номінальну відсоткову ставку 6% на рік, розраховану лише один раз наприкінці року. Що ви отримаєте $600 Відсотки, загальна сума $10,600. Однак, якщо банк нараховує відсотки щомісяця, відсотки щомісяця додаються до основного балансу, і відсотки за наступний місяць розраховуються на більшу суму. У результаті у вас буде $10,616.78 – на $16.78 більше, ніж лише номінальна відсоткова ставка.

Формула розрахунку APY

APY розраховується за такою математичною формулою:

APY = (1 + r/n)^n - 1

У якій:

• r = номінальна процентна ставка
• n = кількість періодів складання в році

Ця формула показує, що чим більше відсоткових періодів (n більший), чим вищий APY. Наприклад, щоденні складні відсотки приносять вищі результати, ніж щомісячні складні, оскільки відсотки нараховуються частіше.

APY проти APR: Важливі відмінності

Поширена плутанина — це плутання APY та APR (Річна відсоткова ставка).

APY враховує складні відсотки, тоді як APR — ні. Ось у чому основна різниця. APR зазвичай використовується для кредитів або короткострокових фінансових продуктів, тоді як APY застосовується до довгострокових інвестицій, де складні відсотки можуть мати значний вплив.

Порівнюючи два інвестиційні варіанти, завжди перевіряйте, чи розглядаєте ви APY або APR, оскільки вони дадуть різну картину фактичної прибутковості.

Як працює APY в криптоекосистемі

Крипторинок пропонує різноманітні методи отримання APY, об’єднані під концепцією «yield farming» — стратегії, що зосереджена на впровадженні цифрових активів для отримання додаткового доходу.

Стейкінг: Цей метод дозволяє брати участь у блокчейн-мережі та отримувати винагороди у криптовалюті. Коли ти ставиш ставку (Шлюз) ваша криптовалюта, ви допомагаєте перевіряти транзакції в мережі за допомогою механізму Proof of Stake (PoS). Чим більше криптовалют стейково, тим більша ймовірність, що їх оберуть валідаторами (Валідатор) щоб додати блоки до блокчейну у більшу кількість грошей, тим самим збільшуючи ймовірність отримання винагород.

Забезпечує ліквідність: Ви можете покласти дві криптовалюти однакової вартості у ліквідні пули (Пули ліквідності) на децентралізованих біржах. В обмін на це ви отримаєте частину торгових комісій, отриманих із цього пулу, що робить APY досить привабливим. Однак ця стратегія пов’язана з ризиком тимчасових втрат (Тимчасова втрата), що виникає, коли ціна будь-якого з активів у парі різко коливається.

Криптокредитування: Ще один спосіб отримати APY — це надання кредитів. Ви можете позичати свою криптовалюту через децентралізовані фінансові протоколи (DeFi) або через централізовані платформи, і отримувати відсотки за цими позиками. Відсоткова ставка залежатиме від попиту на позики та наявної грошової маси.

Фактори, що впливають на рівні APY

APY не є фіксованим числом — він коливається залежно від різних факторів:

Інфляція блокчейну: Кожен блокчейн має заздалегідь визначену швидкість випуску нових токенів. Якщо рівень інфляції перевищує ваш зароблений APY, фактична вартість вашого прибутку буде знижена. Наприклад, якщо APY становить 8%, а інфляція блокчейну — 10%, ви фактично втрачаєте цінність.

Закон попиту і пропозиції: Як і на будь-якому ринку, криптовалюти також дотримуються закону попиту і пропозиції. Коли більше людей хочуть позичити певну криптовалюту, відсоткова ставка кредитування зростає, тому APY для ліквідних або кредитних провайдерів буде вищим. Навпаки, коли попит зменшується, APY також знижується.

Частота розрахунку складних відсотків: Як пояснюється у формулі APY, кількість разів компаундування за рік безпосередньо впливає на кінцевий результат. Щоденне компаундування зазвичай віддають перевагу над щорічним, оскільки воно дає кращі результати.

7-денний APY: Стандарт криптоіндустрії

На відміну від традиційних банків, які зазвичай стягують відсотки щомісяця, більшість криптоплатформ використовують коротший цикл накопичення. 7-денний APY є одним із найпопулярніших еталонів, де відсоткова ставка щотижня перераховується та нараховується.

Причини цього коротшого циклу включають:

• Допомагає справлятися з коливаннями цін криптовалют, дозволяючи інвесторам частіше коригувати свої стратегії.
• Підвищити прозорість, дозволяючи інвесторам перевіряти, що їхні доходи відповідають обіцянкам.
• Більше підходить для інвесторів, які хочуть протестувати свої стратегії перед тим, як приймати довгострокові зобов’язання.

Формула для розрахунку середнього APY за 7 днів має вигляд:

APY = ((A – B – C) /B) × (365 / 7)

У якій:

• A = ціна на кінець 7-денного періоду
• B = ціна на початку 7-денного періоду
• C = збори, зібрані протягом тижня

Ця формула допомагає інвесторам оцінити свою тижневу прибутковість і прогнозувати річну прибутковість на основі останніх результатів.

Чому APY у криптовалюті вищий, ніж у традиційних фінансах?

Одне з питань, яке ставлять багато інвесторів: чому криптопротоколи можуть пропонувати значно вищі APY, ніж банківські ощадні рахунки?

Нижчі відсоткові ставки у традиційному банкінгу: У середньому банківські ощадні рахунки пропонують лише близько 0,28% на річну годову рік, а кредити — 2-3%. Для порівняння, криптосервіси можуть пропонувати APY від 5% до 12% або навіть вище, а кредити — 5-18%.

Менше регулювання та вищий ризик: Ринок криптовалют працює з меншим регулюванням, ніж традиційні банки, що дозволяє протоколам пропонувати вищі доходності. Однак це також пов’язано з підвищеним рівнем ризику — протоколи можуть виходити з ладу, смарт-контракти можуть бути вразливими, або ринок може бути дуже волатильним.

Економічний механізм: Криптопротоколи часто заохочують користувачів брати участь, пропонуючи високі доходності. Це спосіб отримати ліквідність на ранніх етапах проєкту або стимулювати володіння новим токеном.

Розумна інвестиційна стратегія з APY

При використанні APY у криптовалюті слід враховувати кілька моментів:

По-перше, порівняємо: APY не є унікальним — розглянемо ризики, пов’язані з цим. Найвищий APY може супроводжуватися високим рівнем ризику.

По-друге, відстежуйте інфляцію блокчейну. Якщо інфляція перевищує APY, ваша реальна вартість знижується.

По-третє, розумійте умови. Деякі кредити або можливості стейкінгу можуть супроводжуватися періодом блокування або іншими умовами.

Нарешті, диверсифікація. Не рекомендується розміщувати всі активи в одній стратегії чи протоколі.

Висновок

Річна процентна ставка прибутку (APY) це потужний фінансовий інструмент для інвесторів, які хочуть отримувати пасивний дохід зі своїх криптовалют. Розуміючи, як розраховується APY, які фактори на нього впливають, а також різні стратегії його заробітку, ви зможете приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення. Чи ви досвідчений інвестор, чи тільки починаєте досліджувати криптовалюту, опанування APY допоможе вам оптимізувати прибутковість і створити ефективну стратегію цифрових фінансів.