Що таке IEO Token? Всі подробиці про Initial Exchange Offering у світі крипто

Первий обмінний запуск: Новий вибір для блокчейн-проектів

З моменту занепаду ICO, блокчейн-проекти почали звертатися до IEO — форми залучення капіталу, яку підтримують безпосередньо криптовалютні біржі. Замість самостійно вирішувати всі питання, як це було під час ICO, тепер нові проекти можуть покладатися на біржу для її перевірки та продажу токенів інвесторам.

Що таке IEO і чому він відрізняється від ICO?

IEO (Initial Exchange Offering) — це процес, коли новий криптопроект використовує надійну криптовалютну біржу для залучення капіталу. На відміну від ICO, біржа тут не лише виступає платформою для листингу, а й виконує роль менеджера, оцінювача всього процесу випуску токенів.

Основна перевага IEO полягає у відповідальності біржі. Перед проведенням IEO все має пройти ретельну перевірку: білу книгу (white paper) проекту, бізнес-модель, технології, команду — все «дивиться» біржа. У разі помилок репутація біржі може постраждати, тому вона дуже обережна. Це робить токени IEO більш надійними порівняно з токенами, випущеними під час ICO.

Як проходить процес проведення IEO для проекту?

Щоб біржі погодилися на проведення IEO, блокчейн-проект має пройти низку складних процедур. Спершу проект має надати основну інформацію:

• Доказати реальний попит на свій продукт/послугу
• Представити чітку, здійсненну бізнес-модель
• Пояснити, як застосовуються технології
• Надати детальну білу книгу щодо проблеми, рішення, продукту, технологій, керівництва та дорожньої карти розвитку
• Відповідати інші вимоги біржі

Крім того, проект має чітко визначити: ціль залучення капіталу — фіксована (hard cap) або гнучка (soft cap). Після підготовки, розробник обирає відповідну біржу для проведення IEO. Ці біржі не лише підтримують проект, а й забезпечують спільноту інвесторів, готових купити токени вже на ранніх етапах.

Провідні біржі, що організовують IEO

Зараз багато бірж запускають власні програми IEO, кожна з яких має свої особливості:

Одна з провідних світових бірж має передові технології, чудовий досвід користувача, дуже високий рівень ліквідності. Вона вже підтримала багато успішних IEO-проектів, таких як BitTorrent (BTT), Band Protocol (BAND), Axie Infinity (AXS), Alpha Finance Lab (ALPHA), WazirX (WRX).

Інша біржа має великий обсяг торгів, застосовує модель попередньої реєстрації та продажу пакетами (batch sale) для забезпечення справедливості.

Третя біржа позиціонує свою програму IEO як «Direct Premium Offering» — покупці токенів отримують їх одразу у гаманці та торгують безпосередньо з токенами цієї біржі.

Четверта біржа дозволяє долучитися лише користувачам з підтвердженими акаунтами, застосовуючи принцип «запишись раніше — купуй раніше».

Чому проекти обирають IEO?

Залучення капіталу для нових блокчейн-проектів дуже складне. Як і в будь-якій галузі, блокчейн-компанії змагаються за увагу інвесторів. Не кожен має можливість залучати кошти традиційними методами.

IEO ефективно вирішує цю проблему. По-перше, проект IEO може безпосередньо звернутися до важливої групи інвесторів: тих, хто вже бере участь у ринку, особливо довгострокових холдерів. По-друге, контроль з боку біржі допомагає проекту «позичити» репутацію біржі. Інвестори довіряють біржі, тому довіряють і проектам, які вона підтверджує.

Насправді, токени IEO продаються дуже швидко, а після завершення продажу вони одразу потрапляють на біржу для торгівлі.

Проекти IEO, що залишили слід

З моменту появи IEO у 2017 році багато проектів успішно залучили сотні мільйонів доларів.

BitTorrent — платформа для обміну даними на базі блокчейну, зібрала понад 7,2 мільйона доларів всього за 15 хвилин.

Veriblock — залучив 7,0 мільйона доларів.

Fetch.AI — залучив 6 мільйонів доларів за всього 22 секунди, що свідчить про високий рівень зацікавленості з боку спільноти.

На великій біржі десятки проектів IEO принесли інвесторам величезний прибуток (більше 30 разів). Навіть проект Elrond приніс інвестиційну віддачу у 212 разів за два роки.

Можливості та ризики — дві сторони монети

Хоча кожен токен IEO проходить ретельну оцінку, жодна інвестиція не позбавлена ризиків. Проекти IEO можуть не досягти поставлених цілей, що призведе до значного падіння ціни токена.

Дослідження 15 типів IEO токенів у 2019 році показало: лише 4 з них (26%) приносять прибуток інвесторам. У середньому токени з збитками — -53%, тоді як середній прибуток 4 прибуткових токенів становить +209%.

Токен LEO залучив найбільше коштів, але його прибутковість дуже низька. Він має лише 1,754 власників у всіх блокчейнах, а обсяг торгів/ринкова капіталізація — найнижчий. Щоденний обсяг торгів — приблизно у 10 разів менший за BitTorrent.

Навпаки, Matic має найкращу прибутковість із коефіцієнтом обсягу торгів до ринкової капіталізації — 103%.

Найцікавіші IEO токени

Polytrade

• Час IEO: 16-17 серпня 2021 року
• Символ: TRADE
• Платформа: Ethereum (ERC-20)
• Кількість продажу: 1,666,666 TRADE
• Загальний обсяг: 100 мільйонів TRADE

Polytrade — революційна платформа у сфері фінансів торгівлі на базі блокчейну. Вона з’єднує покупців, продавців, інвесторів та страхові компанії для швидкого надання кредитів під вигідні відсотки. Polytrade перетворює реальні рахунки-фактури у токени та інтегрує їх у DeFi.

ARNO

• Час IEO: 6 грудня 2021 — 31 січня 2022 року
• Символ: ARNO
• Платформа: Ethereum (ERC-20)
• Кількість продажу: 4 мільйони ARNO (8%)
• Загальний обсяг: 50 мільйонів ARNO

ARNO спрямований на створення другого джерела енергії для домогосподарств і промисловості за допомогою наноматеріалів з вуглецю та акумуляторів. Токен ARNO використовується для підтримки розвитку проекту та може торгуватися з основними криптовалютами, такими як BTC і ETH.

FOHO

• Час IEO: 27 серпня 2021 року
• Символ: FOHO
• Платформа: Велика біржа
• Кількість продажу: 85,000,000 FOHO
• Загальний обсяг: 1 мільярд FOHO

FOHO застосовує блокчейн у ринку нерухомості. Мета — створити ринок спільної власності на нерухомість (fractional ownership), підкреслюючи колективний інтелект для пошуку кращих інвестиційних можливостей.

Torum

• Символ: XTM
• Платформа: Провідна біржа

Torum — екосистема соціальних мереж, створена спеціально для криптоспільноти. Вона пропонує інструменти маркетингу на базі блокчейну, допомагаючи проектам розширювати охоплення та безпосередньо зв’язуватися з користувачами. Torum інтегрує NFT, DeFi, дані ринку та галузеві новини.

Висновок: Потрібна обережність навіть після перевірки

Оскільки токени IEO проходять ретельну оцінку, кількість таких токенів щороку обмежена. Це допомагає інвесторам уникнути шахрайства та мати більше часу для дослідження та оцінки токенів.

Проте рівень прибутковості токенів IEO залишається невисоким. Загалом, ринок IEO розвивається у правильному напрямку, але все ще має значний потенціал ризиків.

Як приватний інвестор, ви маєте розуміти, що не кожен повинен вкладати в IEO токени. Ви самі повинні досліджувати та ретельно оцінювати кожен проект перед інвестуванням. Інвестиції можуть принести прибуток, але також мають ризики, які потрібно враховувати. Розумні дії сьогодні допоможуть уникнути непотрібних втрат у майбутньому.