6 Стратегії ефективної участі у онлайн-інвестуванні на фондовому ринку В'єтнаму

Цінні папери — один із провідних інструментів інвестування, але все ще багато людей не розуміють чітко, що таке цінні папери і як ефективно брати участь у торгівлі цінними паперами. Ця стаття допоможе вам засвоїти базові поняття, популярні види цінних паперів у В’єтнамі та переваги й недоліки кожного з них.

Що таке цінні папери?

Цінні папери — фінансові інструменти з вартістю, які власник може купувати та продавати на ринку. Вони можуть існувати у вигляді паперових документів, електронних записів або у вигляді записів у реєстрі, підтверджуючи законне право власника на них з боку емітента.

Цінні папери, що торгуються на окремому ринку, називаються фондовим ринком. Крім того, цінні папери є базою для інших похідних фінансових інструментів, таких як індекси, ф’ючерсні контракти, біржові фонди тощо.

Оскільки ціна цінних паперів постійно коливається відповідно до ринкових умов, вони стають важливим інвестиційним каналом із потенціалом отримання вищого прибутку порівняно з традиційними формами інвестування.

6 ефективних способів участі у онлайн-інвестуванні цінних паперів

Ринок цінних паперів В’єтнаму наразі має всі види цінних паперів та похідних продуктів, подібних до міжнародних ринків. Нижче наведено найпопулярніші продукти для участі у цінних паперах:

1. Публічне розміщення акцій (Stock IPO)

IPO (Initial Public Offering) — це акції, які компанія вперше випускає для публіки з метою залучення капіталу. Це зазвичай звичайні акції, що випускаються у вигляді сертифікатів. Власники IPO-акцій мають право на звичайні привілеї компанії.

Коли компанія випускає додаткові акції для залучення капіталу, цей вид акцій називається додатковими (SPO).

Переваги:

• Потенціал значного зростання у довгостроковій перспективі
• Купівля за низькою ціною, можливий високий прибуток
• Прозора та публічно доступна ціна

Недоліки:

• Дуже важко придбати акції під час IPO
• Висока волатильність, більший ризик порівняно з звичайними акціями

2. Окрема акція

Окрема акція дозволяє акціонеру підтвердити право власності на частку компанії. Існує два основних типи: звичайні та привілейовані акції.

Звичайні акції: Власник має право брати участь у зборах акціонерів, голосувати за рішення, балотуватися до ради директорів. Однак не має права на вилучення капіталу, може лише перепродавати свою частку.

Привілейовані акції: Має переваги, такі як купівля за зниженою ціною, отримання виплат перед звичайними акціонерами. Однак не має права голосу або балотування до ради директорів.

Переваги:

• Зменшення витрат — платите лише при купівлі або продажу
• Висока прибутковість при довгострокових інвестиціях порівняно з золотом, сріблом
• Повний контроль над вибором типу акцій і часом купівлі-продажу
• Висока ліквідність, легкість у торгівлі на біржі

Недоліки:

• Важко диверсифікувати портфель при невеликому капіталі
• Вищий ризик через концентрацію у кількох акціях
• Витрати часу на дослідження та управління
• Вплив емоцій при прийнятті рішень

3. Індекс цінних паперів (Index)

Індекс цінних паперів — це сукупність акцій або облігацій, що представляють певний сегмент ринку.

Приклади:

• VN30: Складається з 30 найсильніших акцій на в’єтнамському ринку, що становлять близько 80% ринкової капіталізації внутрішніх акцій
• S&P 500: Включає 500 найсильніших акцій США, що становлять 75-80% ринкової капіталізації США
• DJIA (Dow Jones Industrial Average): Складається з 30 найсильніших акцій, розраховується за зваженим середнім

Переваги:

• Диверсифікація інвестицій — одна сума дозволяє придбати портфель із різних акцій
• Зменшення ризиків через розподіл капіталу
• Економія на комісіях завдяки меншій кількості угод
• Заощадження часу та зусиль на дослідження

Недоліки:

• Не можна отримати “супер-виграш” через те, що у портфелі можуть бути слабкі компанії
• Прибуток може бути знижений через слабкі компанії у індексі

4. Біржовий фонд (ETF) (ETF)

Біржовий фонд (Exchange-Traded Fund) — це інвестиційний фонд, що вкладає у різні базові активи. Ви можете купувати та продавати частки ETF так само, як акції компаній на біржі.

Деякі індекси цінних паперів також є ETF, наприклад S&P 500, DJIA.

У В’єтнамі FTSE Vietnam ETF — перший фонд, створений у 2008 році. Наразі функціонує 7 ETF, з яких три найбільші — VNM ETF, FTSE і VFMVN30 ETF, що займають понад 90% загального обсягу фонду.

Переваги:

• Диверсифікація інвестицій у різні активи
• Легка торгівля, низькі витрати, виплата дивідендів
• Деякі ETF можна торгувати за допомогою опціонів (Options), наприклад, на валюту

Недоліки:

• Високі комісії (залежно від біржі)
• Невеликий обсяг торгів може спричинити різницю між ціною купівлі та продажу
• Деякі фонди оподатковуються високими податками

5. Ф’ючерсні контракти на індекси (Stock Futures)

Ф’ючерсний контракт на індекс цінних паперів — це похідний фінансовий інструмент, що базується на майбутньому значенні індексу. Сторони визначають ціну індексу на майбутню дату. Наприкінці терміну продавець зобов’язаний продати за заздалегідь визначеною ціною незалежно від фактичної ринкової ціни.

У В’єтнамі наразі існує ф’ючерсний контракт на базовий актив — індекс VN30 з термінами, наприклад, 1 місяць (VN30F1M), 2 місяці (VN30F2M), та інші.

Переваги:

• Можливість коротких продажів без володіння акціями
• Можна використовувати кредитне плече для збільшення прибутку
• Торгівля схожа з валютним ринком, застосовуються різні інвестиційні стратегії

Недоліки:

• Величина лота велика, важко для початківців з невеликим капіталом
• Постійний моніторинг портфеля
• Складність у торгівлі для новачків

6. CFD на цінні папери (Stock CFD)

CFD на цінні папери — це тип торгівлі, коли покупець не володіє базовим активом, а укладає контракт із постачальником. На відміну від реальної торгівлі цінними паперами, при купівлі Stock CFD ви можете використовувати кредитне плече для отримання високого прибутку.

З мінімальним депозитом можна застосовувати кредитне плече, відкривати позиції Long-Short так само, як у валютній торгівлі.

Переваги:

• Високе кредитне плече — доступ до ринку з меншими вкладеннями
• Торгівля 24/7, глобальні інструменти
• Постійна, миттєва торгівля протягом дня
• Низький рівень маржі, гнучкість

Недоліки:

• Можливі значні втрати понад початковий капітал при неправильному використанні кредитного плеча
• Власники CFD мають менше прав, ніж власники реальних акцій (без права голосу, балотування)

Біржові майданчики цінних паперів у В’єтнамі

За даними HOSE, топ-10 найбільших брокерських компаній у країні включають:

• SSI (Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh)
• HSC (Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh)
• VCSC (Công ty CPCK Bản Việt)
• VNDS (Công ty CPCK VNDirect)
• MAS (Công ty CPCK Mirae Asset)
• VPS (Công ty CPCK VPS)
• MBS (Công ty CPCK MB)
• FPTS (Công ty CPCK FPT)
• MBKE (Công ty TNHH MTV Chứng khoán Maybank KimEng)
• BSC (Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam)

В’єтнамські брокерські компанії переважно пропонують продукти, такі як акції, пайові сертифікати, варранти, облігації та індекс VN30, що торгуються на обох біржах HOSE і HNX.

Важливі терміни для участі у цінних паперах

Дивідендні акції: форма розподілу акцій для залучення додаткового капіталу. Наприклад, володіння 1 акцією номіналом 100 000 VND перетворюється на 2 акції номіналом 50 000 VND.

Відкритий фонд: коли компанія викуповує свої акції з ринку для зменшення кількості у обігу, що зменшує частку дивідендів.

ESOP: привілейовані акції, випущені для співробітників компанії за зниженою ціною, щоб залучити таланти.

OTC-акції: нерозміщені на біржі, їх ціна може бути штучно завищена порівняно з реальною вартістю.

Bluechip: акції провідних компаній із стабільною діяльністю і великим ринковим сегментом. Наприклад, акції у складі VN30, HNX30.

Пенні акції (Penny Stock): дуже низька ціна, високі коливання через малий розмір компанії. Можуть приносити високий прибуток, але й високий ризик збитків.

Захисні акції (Defensive Stock): стабільні акції з низьким ризиком. Галузі, такі як електроенергія, вода, фармацевтика, вважаються захисними.

Інструменти похідних фінансових ринків: крім акцій, можна інвестувати у Stock CFD, ф’ючерси, індекси. Ці інструменти більш гнучкі, мають ширший ринок, можливість використання кредитного плеча, торгівлю 24/7 і застосування різних стратегій.

План навчання і участі у цінних паперах

Щоб заробляти гроші, беручи участь у цінних паперах, потрібно вивчити основи торгівлі, технічний аналіз, слідкувати за ринковими трендами та накопичувати досвід.

Обов’язкові кроки:

• Засвоїти базові поняття
• Вивчити технічний і фундаментальний аналіз
• Постійно оновлювати новини ринку
• Тренувати навички на демо-рахунку
• Починати торгівлю з невеликими сумами

Шлях навчання і участі у цінних паперах вимагає терпіння і постійного розвитку. Починайте з базових знань, тренуйте навички і поступово формуйте власну стратегію торгівлі.