Новачкам у інвестиціях: що потрібно знати про цінні папери — практичний посібник від А до Я

Чому важливо розуміти основи фондового ринку?

Фондовий ринок став одним із найпривабливіших каналів для отримання прибутку на сьогодні. Коли виробництво, торгівля зазнають труднощів, багато інвесторів переключаються на цю сферу, щоб шукати можливості. Однак, щоб не “грати в азартні ігри” на ринку, важливо добре засвоїти основи фондового ринку для новачків — перший крок, який не можна ігнорувати.

Якщо ви щойно увійшли на ринок (F0 - інвестор нуль), вам потрібно чітко розуміти базові поняття, правила гри та відповідні торгові стратегії. Ця стаття допоможе вам прояснити всі питання.

Що таке фондовий ринок? Основне визначення

Згідно з Законом про цінні папери № 70/2006/QH1, цінні папери — це документи або підтвердження законних прав власника щодо активів або капіталу емітента. Іншими словами, цінні папери — це інструменти для підтвердження та передачі фінансової вартості.

Цінні папери мають багато форм, від простих до складних. Ви можете володіти цінними паперами у вигляді паперових документів або у повністю електронній формі, всі дані зберігаються у безпечній комп’ютерній системі.

Які види цінних паперів потрібно знати

Акції — найпоширеніший інструмент

Акції — найвідоміший вид цінних паперів. Купуючи акції, ви стаєте співвласником компанії. Існує 2 основних типи акцій:

• Прості акції: дивіденди залежать від фінансових результатів компанії, без фіксованої ставки.
• Префіксні акції: мають пріоритет у виплаті дивідендів і голосуванні, мають певні переваги.

Облігації — для тих, хто цінує безпеку

Облігації (зобов’язання) відрізняються від акцій тим, що є договором позики. Купуючи облігацію, ви позичаєте гроші емітенту і отримуєте фіксований відсоток у визначені періоди, незалежно від результатів його діяльності. Якщо ви не любите високі ризики, облігації — це безпечний вибір.

Інвестиційні сертифікати — групове інвестування

Інвестиційні сертифікати — це цінні папери, у які ви вкладаєте кошти у колективний фонд. Фонд керується професіоналами, які інвестують у різні інструменти, допомагаючи вам диверсифікувати ризики без необхідності самостійно керувати кожним цінним папером.

Ф’ючерси — для професійних інвесторів

Ф’ючерси — це контракти, ціна яких залежить від базових активів, таких як цінні папери або індекси. До них належать:

• Опціони
• Ф’ючерси
• Форвардні контракти

Торгівля ф’ючерсами відбувається на спеціалізованих ринках, без обмежень щодо обсягу випуску, а прибутки визначаються щодня. Цей інструмент вимагає більшого досвіду від інвестора.

Інші види цінних паперів

Ви також можете зустріти:

• Варранти: емітує брокерська компанія, дає право купити базовий актив за визначеною ціною у майбутньому.
• Опціони на покупку акцій: пріоритетне право купити додаткові акції за нижчою ціною, ніж ринкова.
• Депозитарні сертифікати: створюються при зберіганні іноземних акцій у депозитарії.

Як працює фондовий ринок?

Визначення ринку

Фондовий ринок (або біржа) — це місце, де інвестори купують і продають цінні папери. Це фінансовий майданчик, де ціни визначаються за механізмом попиту і пропозиції.

Два компоненти ринку

Первинний ринок: емітент випускає цінні папери вперше для залучення капіталу. Тут гроші від інвесторів напряму потрапляють компанії.

Вторинний ринок: місце, де інвестори купують і продають цінні папери між собою після первинної емісії. Тут не надходять нові гроші, змінюється лише власник.

Важливість ринку

Фондовий ринок виконує важливі функції:

• Допомагає компаніям залучати капітал для розширення бізнесу
• Забезпечує інвестиційні можливості для фізичних і юридичних осіб
• Визначає вартість компаній через механізм торгів
• Підтримує державу і бізнес у залученні іноземних інвестицій

Основні терміни фондового ринку, які потрібно знати F0

Про індекси та оцінку

• Індекс (Індекс): статистика за списком акцій за певною вагою. Наприклад, VNIndex — репрезентує всі акції на HOSE, VN30 — 30 провідних за капіталізацією і ліквідністю.
• Ринкова капіталізація: загальна вартість компанії = ціна акції × кількість випущених акцій.
• IPO (Initial Public Offering): первинне розміщення цінних паперів, коли компанія виходить на біржу.
• Дохідність: загальна сума дивідендів, яку ви отримуєте за володіння акціями.
• Коефіцієнт P/B (Price to Book Ratio): співвідношення ринкової ціни до балансової вартості, допомагає оцінити, чи дорого коштує акція.
• Альфа і Бета: Альфа — дохідність з урахуванням ризику, Бета — міра ризику акції.

Про торгові ордери

При купівлі-продажу використовуються різні типи ордерів:

• Lệnh LO (Limit Order): купівля/продаж за визначеною або кращою ціною.
• Lệnh MP (Market Order): купівля за найнижчою ціною або продаж за найвищою — (миттєва угода).
• Lệnh ATO: торгівля за ціною відкриття, перед 9:15 (тільки для ТПХМ).
• Lệnh ATC: торгівля за ціною закриття о 14:45 (для Ханоя і ТПХМ).
• Lệnh PLO: торгівля після офіційного завершення роботи (тільки для Ханоя).

Про ціну акцій

• Номінальна вартість: сума, зазначена на акції при випуску.
• Ринкова ціна: ціна купівлі/продажу на реальному ринку.
• Ціна первинного розміщення: ціна при першому оголошенні.
• Ціна відкриття/мінімальна/максимальна: відповідно ціна відкриття попереднього дня, найнижча і найвища у сесії.
• Дата розрахунку: T+3 (3 дні після угоди), гроші зараховуються на рахунок або цінні папери надходять.

Інші поняття торгівлі

• Маржа: позика від брокера для купівлі цінних паперів (gра на кредит).
• Шортинг: продаж цінних паперів, яких у вас немає, шляхом позичання.
• Long (довга позиція) і Short (коротка позиція): стратегії, що виграють від руху ринку.
• Фільтрація цінних паперів: відбір за критеріями зростання, капіталізації, ліквідності.
• Запас безпеки: різниця між ринковою ціною і внутрішньою вартістю.

Система фондового ринку В’єтнаму

Три основні біржі

У В’єтнамі є 3 фондові біржі:

• HOSE (Хошимін): зосереджена на великих компаніях, високий обіг.
• HNX (Ханой): середні і малі компанії.
• UPCOM: компанії, що ще не пройшли офіційну листинг.

Кожна біржа має різний діапазон коливань цін (HOSE — +/-7%, HNX — +/-10% від ціни за основу).

Торговий час

Всі біржі працюють з 9:00 до 11:30 і з 13:00 до 15:00, з понеділка по п’ятницю (без врахування вихідних і свят).

Учасники ринку

• Емітент: компанія, що випускає цінні папери для залучення капіталу.
• Фізичні інвестори: особи з власним капіталом для отримання доходу.
• Юридичні особи: інвестиційні компанії, страхові, банки — з великими обсягами.
• Брокерські компанії: посередники, консультанти, менеджери.
• Регулюючі органи: Держкомісія з цінних паперів, біржі, рейтингові агентства.

П’ять основних принципів роботи ринку

Щоб ринок функціонував стабільно, потрібно дотримуватися 5 принципів:

1. Конкуренція: емітент і інвестор змагаються за найкращу ціну.
2. Справедливість: всі учасники мають дотримуватися правил, без привілеїв.
3. Публічність: емітент зобов’язаний регулярно надавати повну інформацію.
4. Посередництво: угоди між інвесторами і емітентами — через брокерські компанії.
5. Централізація: торги відбуваються лише на офіційних майданчиках під контролем.

Як читати таблицю цін цінних паперів

Новачкам може здаватися складною, але насправді все просто:

• Зелений колір: ціна зросла порівняно з ціною за основу (ціна закриття попереднього дня) — позитивний сигнал.
• Червоний колір: ціна знизилася — негативний сигнал.
• Жовтий колір: ціна без змін.

Тренди цін бувають 3 типів: зростання (Uptrend), зниження (Downtrend) або боковий рух (Sideway).

Практичні поради для початку торгівлі

Обирайте надійну біржу

Крім трьох основних бірж у В’єтнамі, є багато міжнародних платформ, що працюють тут. Однак, обов’язково обирайте платформу з довгою історією роботи, яка контролюється авторитетними регуляторами, такими як ASIC, FCA, SEC, CySEC. Це захистить ваші активи.

Три базові ордери для новачків

• LO (Limit Order): купівля/продаж за визначеною ціною.
• MP (Market Order): миттєва купівля/продаж за ринковою ціною.
• ATO/ATC: ордер на відкриття/закриття за ціною відкриття/закриття сесії.

Після освоєння цих трьох, можна вивчати більш складні стратегії.

Відкриття рахунку — перший крок

Щоб почати, потрібно:

1. Обрати брокера з вигідними комісіями, лімітом маржі і відсотками по кредиту.
2. Підготувати особисту інформацію: адресу, email, телефон, банківський рахунок.
3. Відкрити рахунок безпосередньо у брокера, банку або через посередника.
4. Брокер надасть доступ до торгової платформи і інструкції щодо внесення депозиту.
5. Мінімальна сума — 500 000 VND, і ви вже можете починати торгувати.

Тренуйтеся перед реальними вкладеннями

Якщо ви сумніваєтеся, починайте з демо-рахунку. Багато платформ пропонують віртуальні рахунки з фіктивними коштами (зазвичай від 50 000 USD і більше) для практики. Ви можете:

• Торгувати на реальних ринках: американські акції, валюта, золото, нафта, індекс Nasdaq і т.д.
• Вивчати технічний аналіз
• Перевіряти торгові стратегії без ризику втрати реальних грошей
• Ознайомитися з інтерфейсом платформи

Зареєструвавшись кілька простих кроків, ви отримаєте демо-рахунок і зможете навчатися на реальному досвіді.

Висновок: ваш шлях початку

Це базові знання, які потрібні кожному новачку у фондовому ринку для початківців. Але для справжнього успіху потрібно:

• Постійно навчатися з авторитетних джерел
• Тренуватися на демо-рахунку перед реальними інвестиціями
• Засвоїти стратегії управління ризиками
• Слідкувати за ринком і розвивати навички аналізу

Ваш інвестиційний шлях тривалий, тому не поспішайте. Крок за кроком, вчіться і досягнете успіху.