Вхід на ринок: 10 речей, які інвестор повинен знати при участі у цінних паперах

Хочу досягти успіху у участі у цінних паперах — потрібно не лише вивчати теорію, а й накопичувати практичний досвід. Попередні інвестори завжди наголошують, що ринок — це живий підручник — місце, де ви навчаєтеся тому, чого не навчає жодна книга. Нижче наведено 10 золотих правил, які кожен, хто бажає займатися цінними паперами, має чітко розуміти.

1. Визначте цілі та стиль торгівлі

Перед тим, як почати інвестувати у цінні папери, перше питання, на яке потрібно відповісти: який стиль інвестування ви обираєте?

Довгострокове інвестування базується на фундаментальному аналізі, ви тримаєте акції роками, десятиліттями. Такий стиль вимагає глибокого розуміння галузі, фінансів компанії та довгострокового потенціалу зростання.

Короткострокове інвестування наголошує на високочастотній торгівлі, слідкуванні за графіками, технічному аналізі та психології ринку кожну секунду й хвилину. Цей стиль підходить тим, хто має час постійно спостерігати за ринком і витримувати психологічний тиск.

Жоден стиль не є кращим за інший — важливо обрати той, що відповідає вашій особистості, фінансовим можливостям і часу. Обравши, дотримуйтеся його суворо і не змінюйте стратегію через емоційні рішення.

2. Психологія — ключовий фактор

Люди, що зазнають поразки на ринку цінних паперів, зазвичай не через брак знань, а через поганий контроль над психологією. Страх і жадібність — найпоширеніші емоції при участі у цінних паперах.

Ринок падає, а ви зростаєте? Паніка змушує вас продавати, щоб уникнути додаткових втрат. Ринок сильно зростає, а ви втрачаєте можливість? Відчуття жалю спонукає вас FOMO (fear of missing out) і поспішати купувати на піку. Обидва випадки ведуть до поганих результатів.

Досвід професійних інвесторів показує: збереження стабільної психології важливіше за точне прогнозування тренду ринку. Майте план заздалегідь, запишіть свої торгові правила на папері і дотримуйтеся їх, навіть якщо емоції підказують зробити навпаки.

3. Диверсифікація — стратегія захисту

Воррен Баффет, видатний інвестор XX століття, завжди радить: “Не кладіть усі яйця в одну корзину.” Диверсифікація портфеля не для отримання максимальної прибутковості, а для мінімізації ризиків.

Коли ви тримаєте багато акцій з різних галузей — технології, енергетика, нерухомість, банківська справа — негативний вплив однієї галузі компенсується хорошими показниками іншої. Індекси ринку, такі як S&P 500 або VN30, є прикладами диверсифікованих портфелів.

Також можна диверсифікувати, інвестуючи у різні активи: акції, облігації, товари, навіть криптовалюти. Кожен актив має свій цикл і реагує по-різному на економічні коливання.

4. Вибір акцій на основі реальних даних

Для довгострокових інвесторів важливий вибір якісних акцій — це життєво важливо. Не всі акції варто тримати.

Ознаки якісних акцій:

• Низький рівень боргу, коефіцієнт ліквідності (поточні активи до короткострокових зобов’язань) понад 1,5
• Постійне зростання доходів і прибутку протягом 5 років (крім років глобальної кризи)
• Зростання маржі, ROE, ROA щороку
• Регулярні дивіденди для акціонерів
• Авторитетне керівництво без історії шахрайства або приховування інформації

Провідні компанії, такі як Vinamilk, Hòa Phát, Vicostone… не обіцяють миттєвих високих доходів, але є надійним захистом у періоди зростання ринку. Вони зростають повільно, але стабільно, зменшуються незначно і зберігають цінність.

5. Контроль ризиків — обов’язкове правило

Будь-яка операція може призвести до збитків. Успішний інвестор — це не той, хто ніколи не програє, а той, хто програє менше.

Основний інструмент контролю ризиків — лінія Stop Loss (зупинка збуту). Купуючи акцію за 100 грн, встановіть ліміт продажу при ціні 90 грн. Так ви обмежите збитки до 10% — прийнятного рівня.

Золотий принцип: ніколи не дозволяйте збиткам перевищувати 2% від загального капіталу на одну операцію. Якщо у вас $10 000, то максимальні збитки — $200. Це здається малим, але при 50 послідовних збиткових операціях без контролю весь капітал може зникнути.

6. Технічний аналіз — інструмент пошуку точок входу і виходу

Якщо довгострокове інвестування базується на фінансових даних, то короткострокова торгівля — на технічному аналізі — читанні графіків цін, індикаторах, моделях.

Два найпопулярніших індикатори:

RSI (індекс відносної сили) — вимірює силу тренду. Коли RSI < 30, акція перепродана, можливий розворот вгору. Коли RSI > 70, акція перекуплена, можливе коригування вниз.

Stochastic — осцилятор. Коли індикатор > 80, ринок перекуплений. Коли < 20, перепроданий. Ці точки часто є потенційними розворотами.

Однак жоден індикатор не дає 100% гарантії. Інвестор має поєднувати кілька індикаторів, підтверджувати їх формуванням цін (графічними моделями) і спостереженням за психологією ринку для прийняття рішення.

7. Вхопити дно — можливості і ризики

Вхопити дно акцій (купити за найнижчою ціною) — може принести подвійний прибуток, але це найризикованіша стратегія.

Ознаки формування дна:

• Ціна формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) зростають — показує, що тиск продавців слабшає
• Кожне нове дно вище попереднього — свідчить про ослаблення продажу
• Об’єм торгів зростає — ознака, що великі інвестори починають купувати

Але застереження: ніколи не вкладайте всі кошти у дно. Це гра на удачу. Використовуйте лише невелику частину капіталу для спроби. Також уникайте купівлі диких або спекулятивних акцій — ці акції при падінні можуть знизитися дуже глибоко.

8. Не користуйтеся позиковими коштами для інвестування

Це поширена помилка новачків: позичати гроші для інвестування.

Рекомендується інвестувати лише вільні кошти — ті, що навіть при втраті не зашкодять вашому щоденному життю. Якщо ви позичаєте гроші, ви ризикуєте не лише ринковими коливаннями, а й тиском повернення боргів, що може спонукати до необдуманих рішень.

Більш безпечний спосіб збільшити прибутки — використовувати Margin (кредитне плече), якщо біржа підтримує. За допомогою маржі ви позичаєте у біржі, а не у приватних осіб або кредитних компаній. Ризик виклику марж-колу (margin call) вищий, але ви не залишитеся з особистим боргом.

9. Коригуйте портфель відповідно до тренду

Світ змінюється, потреби людей змінюються, і ринок цінних паперів також.

Наприклад: під час пандемії COVID-19 уряди запровадили програми підтримки економіки, знизили ставки. Позичати стало дешевше, люди брали кредити на купівлю житла, ціни на нерухомість зросли, акції сектору нерухомості — сильно. Але коли інфляція повернулася, центральний банк почав жорсткіше регулювати грошову масу, обмежуючи кредитування нерухомості. Попит на житло знизився, і акції цього сектору почали падати.

Досвідчений інвестор — це не той, хто тримає все вічно, а той, хто знає, коли збільшувати, а коли зменшувати вагу активів відповідно до ринкових умов. Навіть Воррен Баффет, хоча і відомий як довгостроковий інвестор, постійно змінює портфель Berkshire у кожному звіті.

10. Постійне навчання — без дипломів і курсів

Ринок цінних паперів — це живий університет. Щодня ви торгуєте — і щодня навчаєтеся чогось нового, навіть з помилок.

Досвідчені інвестори наголошують: Практикуйте перед тим, як вкладати реальні гроші. Більшість бірж пропонують демо-рахунки з віртуальними коштами, що дозволяє торгувати без ризику втрати грошей. Використовуйте цей інструмент для:

• тренування навичок аналізу графіків
• перевірки стратегій перед застосуванням
• накопичення досвіду і впевненості

Жодна книга чи курс не замінить реального досвіду. Починайте з малого, швидко навчаєтеся і поступово розширюйте.

Отже, щоб досягти успіху у цінних паперах, потрібно чітко розуміти себе (цілі, здатність витримувати ризики), контролювати психологію, диверсифікувати портфель, обирати якісні акції, контролювати ризики, аналізувати технічний аналіз, коригувати стратегію відповідно до ринку і постійно вчитися. Цінні папери — це не гра на удачу, а навичка, яку можна розвивати. Терпіння, дисципліна і психологічна стійкість — це три ключі до успіху.