Від А до Я: Посібник з інвестування в цінні папери для початківців

Останні роки ринок цінних паперів все більше розвивається і стає більш динамічним. Коли виробництво та торгівля зазнають труднощів, вивчення цінних паперів стає шляхом для багатьох інвесторів шукати можливості для отримання прибутку. У 2022 році кількість нових інвесторів (F0) різко зросла. Щоб досягти успіху в цій сфері, потрібно добре знати основи цінних паперів, розуміти правила гри та розробляти відповідну стратегію.

Що таке цінні папери та основні їх види

Згідно з Законом про цінні папери № 70/2006/QH1, цінні папери — це документи, що підтверджують законні права та інтереси власника щодо активів або частки статутного капіталу емітента.

Цінні папери включають різні форми:

Акції — найпоширеніший вид цінних паперів, що підтверджують право власності на частку статутного капіталу компанії. Є два види: звичайні акції (зв’язок із результатами діяльності) та привілейовані акції (з правом на пріоритетні дивіденди або голосування). Акції можуть бути у вигляді паперових документів або електронних записів.

Облігації — цінні папери, що підтверджують право на отримання боргових зобов’язань та обов’язок платити борг емітента. Це форма позики, коли емітент зобов’язується повернути основну суму та відсотки у визначений строк. Купуючи облігації, інвестор отримує фіксований відсоток незалежно від результатів діяльності емітента.

Інвестиційні сертифікати — підтверджують право власності при внесенні капіталу у публічний інвестиційний фонд. Цей фонд збирає капітал від багатьох інвесторів для інвестування у цінні папери або інші активи з метою отримання прибутку.

Ф’ючерси на цінні папери — контракти, вартість яких залежить від базового активу (цінних паперів, індексів тощо). Включають опціони, ф’ючерси, форвардні контракти. Основна характеристика — торгівля на ринку деривативів, без обмежень щодо обсягу випуску, розрахунок у майбутньому.

Опціон — цінний папір із забезпеченням, випущений брокерською компанією, що дає власнику право придбати базовий цінний папір за визначеною ціною у дату погашення.

Право на покупку акцій — цінний папір, що випускається для пріоритетного купівлі існуючими акціонерами додаткових акцій за ціною нижчою за ринкову.

Депозитарна сертифікат — створюється при зберіганні акцій іноземної компанії у депозитарії, потім випускається у вигляді сертифіката.

Як працює ринок цінних паперів

Ринок цінних паперів — це місце, де інвестори купують і продають цінні папери через біржу або брокерські компанії. Він поділяється на два сегменти:

Первинний ринок — місце, де організації та фонди залучають капітал шляхом первинного випуску цінних паперів.

Вторинний ринок — після випуску на первинному ринку, інвестори продовжують торгувати цінними паперами між собою, не залучаючи новий капітал, а лише змінюючи право власності.

Ринок цінних паперів відіграє важливу роль у економіці:

• сприяє розвитку акціонерних компаній через залучення капіталу
• допомагає інвесторам оцінювати діяльність підприємств
• забезпечує високу ліквідність
• допомагає уряду та бізнесу залучати іноземний капітал

Основні поняття та терміни, які потрібно знати при вивченні цінних паперів

Терміни ринку

• Лістинг компанії — компанія, що продає акції на ринку, що пройшла лістинг на біржі
• IPO — Первинне публічне розміщення, перший випуск цінних паперів
• Капіталізація — загальна ринкова вартість компанії, обчислювана за кількістю випущених акцій
• Ціна пропозиції — ціна первинного випуску акцій
• Портфель цінних паперів — сукупність акцій у вашому рахунку
• Доходність або рентабельність — дивіденди та прибутки, що ви отримуєте від акцій
• Річний звіт — щорічний звіт компанії
• Коефіцієнт Альфа — доходність з урахуванням ризику
• Коефіцієнт Бета — міра ризику акцій або портфеля
• Price-to-Book Ratio — співвідношення ринкової ціни та балансової вартості
• Коефіцієнт банкрутства — оцінка ризику та ймовірності банкрутства

Терміни торгових наказів

• Lệnh LO (Limit Order) — купівля/продаж за визначеною або кращою ціною
• Lệnh MP (Market Order) — купівля за найнижчою ціною або продаж за найвищою поточною ціною
• Lệnh ATO — торгівля за визначеною ціною на відкритті сесії (до 9:15)
• Lệnh ATC — торгівля за визначеною ціною на закритті сесії (14:45)
• Lệnh PLO — торгівля за ціною закриття після завершення ATC
• Break — різке зростання ціни акцій вище за попередній рівень
• Ціна виконання — ціна, за якою ви здійснюєте операцію
• Long/Short — торгівля на підвищення/зниження цін у деривативах
• Фільтрація акцій — відбір за критеріями, такими як зростання, капіталізація, ліквідність
• Бічна смуга — різниця між ринковою ціною та внутрішньою вартістю

Терміни щодо цін

• Номінальна вартість — сума, зазначена на цінних паперах при випуску
• Ринкова ціна — ціна купівлі/продажу на ринку
• Ціна лістингу — ціна первинного лістингу акцій
• Ціна відкриття — ціна попередньої сесії
• Ціна мінімум/максимум — найнижча/найвища ціна під час торгів
• Дата розрахунку — T+3, три дні після виконання операції (гроші на рахунку)
• Тренд цін — ринок має три типи: Uptrend (зростання), Downtrend (зниження), Sideway (боковий рух)

Основні індекси та форми торгівлі

• Індекс — статистика за списком акцій за певним співвідношенням. Vnindex — представник всього ринку HOSE, VN30 — індекс 30 компаній із найбільшим капіталом
• Маржа — торгівля з використанням кредиту, коли ви позичаєте гроші у брокера для купівлі цінних паперів
• Обсяг торгів — кількість цінних паперів, що торгуються за певний період
• Шортинг — продаж цінних паперів, яких у вас немає, шляхом позичання у інших
• Коливання цін — на біржі HOSE ±7%, на HNX — ±10% від ціни референсу

Учасники ринку цінних паперів

• Емітент — випускає цінні папери для залучення капіталу
• Фізичні інвестори — особи, що вкладають капітал для отримання додаткового доходу
• Організаційні інвестори — інвестиційні компанії, страхові, фінансові, банківські установи з великим капіталом
• Брокерські компанії — підтримують управління, консультації, брокерські послуги, гарантії випуску
• Регулюючі органи — Національна комісія цінних паперів, біржі, рейтингові агентства

Основні принципи діяльності

Ринок цінних паперів функціонує за п’ятьма основними принципами:

• Конкуренція — емітент змагається за продаж цінних паперів, інвестори — за купівлю за вигідною ціною
• Справедливість — всі повинні дотримуватися правил
• Відкритість — емітент публікує повну інформацію про цінні папери
• Посередництво — операції здійснюються через брокерські компанії
• Централізація — торгівля відбувається лише на офіційних біржах під суворим контролем

Час роботи

Торгові майданчики Ho Chi Minh (HOSE), Hanoi (HNX) та UPCOM працюють з 9:00-11:30 ранку та 13:00-15:00 після обіду, з понеділка по п’ятницю (без врахування суботи, неділі, свят).

Як читати таблицю цін цінних паперів

При вивченні цінних паперів та початку торгів важливо розуміти цю таблицю:

• Зелений колір — ціна зросла порівняно з референсною
• Червоний колір — ціна знизилася
• Жовтий колір — ціна залишилася без змін

Інструкція щодо купівлі-продажу цінних паперів

Ви можете здійснювати операції двома способами:

• Самостійно через торгові програми брокерської компанії
• За допомогою брокера

Щоб почати, потрібно ознайомитися та обрати надійну брокерську компанію. Порівняйте комісійні, рівень маржі, відсотки за кредитом. Можна відкрити рахунок безпосередньо у брокера, банку або брокерській компанії.

Потрібно надати: адресу проживання, email, телефон, банківський рахунок. Після відкриття рахунку ви отримаєте номер рахунку та інструкції щодо внесення коштів. З балансом від 500 000 донгів ви можете починати торгівлю.

Важливі зауваження щодо торгівлі

В’єтнам має три основні біржі: HOSE (Хошимін), HNX (Ханой) та UPCOM (незареєстровані компанії). Також у В’єтнамі працює багато міжнародних бірж.

Обираючи біржу, потрібно:

• Обирати надійну з довгою історією роботи
• Бути під контролем внутрішніх або міжнародних регуляторів (ASIC, FCA, SEC, CySEC,…)
• Вивчити три основні накази — ATO, ATC, LO — перед вивченням інших, таких як MP, MTL, MOK, MAK

Поради новачкам

Починаючи вивчати цінні папери, рекомендується:

• Навчатися та набирати досвід для швидкого реагування на ринкові зміни
• Починати з малих операцій для здобуття практичного досвіду
• Чітко розуміти ризики перед кожною інвестицією
• Не пропускати моніторинг новин та звітів компаній
• Розробляти особисту стратегію відповідно до фінансового стану та рівня ризиків

Щоб досягти успіху в інвестиціях у цінні папери, важливі терпіння, дисципліна та постійне навчання. Починайте з міцної бази знань і постійно вдосконалюйте свої навички торгівлі.