Посібник з акцій від базового до просунутого - 10 принципів, яких повинні дотримуватися інвестори

Бажаєте увійти на ринок цінних паперів, але не знаєте, з чого почати? Відмінність між стабільно прибутковими інвесторами та тими, хто постійно зазнає збитків, полягає не в удачі, а у знаннях і дисципліні. Щоб розвивати навички торгівлі, трейдери повинні не лише вивчати теорію, а й постійно оновлювати свої знання про ринкові тенденції та вчитися на досвіді попередніх інвесторів. У цій статті зібрано 10 основних принципів, які повинен знати кожен, хто прагне до успіху в інвестиціях у цінні папери.

1. Чіткий вибір напрямку — короткостроковий чи довгостроковий

Спершу потрібно визначити стиль торгівлі, що підходить саме вам. Ринок цінних паперів має два основних шляхи:

Короткостроковий стиль: застосування стратегій купівлі-продажу в межах дня, базуючись на технічному аналізі для визначення точок входу та виходу. Такий стиль вимагає постійного моніторингу цін і знання сигналів з графіків.

Довгостроковий стиль: використання стратегій купівлі та утримання, відбір акцій на основі фундаментального аналізу компанії. Тут не потрібно постійно стежити за ринком, достатньо періодичних перевірок.

Кожен стиль має свої вимоги до знань. Для короткострокових інвестицій потрібно добре розуміти технічний аналіз, торгівлю за новинами та деривативи. Для довгострокових — вміти читати фінансові звіти, розуміти ключові показники бізнесу та обирати перспективні галузі.

Порівняльна таблиця двох стилів:

2. Диверсифікація ризиків — портфель з різних активів

Це урок від Воррена Баффета — одного з найвидатніших інвесторів. Замість вкладати всі кошти в один актив, розподіліть їх між різними акціями, галузями або навіть класами активів — цінними паперами, криптовалютами, валютами.

Якщо ви володієте індексами, наприклад S&P 500 або VN30 — що включають десятки різних компаній — ви зменшуєте ризики порівняно з володінням однією акцією. У періоди ринкових спадів ці індекси зменшують втрати порівняно з окремими акціями.

Баффет радить довгостроковим інвесторам вкладати у індекси — це просто і ефективно. Хоча під час буму індекси можуть не зростати так швидко, як окремі акції, середня річна прибутковість все одно буде вищою за депозит у банку або купівлю облігацій.

3. Вибір якісних акцій — ключ довгострокових інвестицій

Якщо ви дотримуєтеся стратегії довгострокового утримання, правильний вибір акцій — дуже важливий. Потрібно уважно читати фінансові звіти, досліджувати стратегію розвитку компанії та оцінювати потенціал зростання продуктів/послуг у майбутньому.

Ознаки якісної акції:

◆ Фінансова стабільність: компанія має низький рівень боргів, коефіцієнт короткострокової платоспроможності (Короткострокові активи / Поточні зобов’язання) понад 1.5 — безпечно.

◆ Стабільне зростання: дохід і прибуток мають тенденцію до зростання за останні 5 років (крім глобальних кризових періодів, таких як COVID-19).

◆ Показники прибутковості: такі, як маржа прибутку, ROE, ROA — щороку покращуються.

◆ Регулярні дивіденди: компанія традиційно виплачує дивіденди стабільно.

◆ Авторитетне керівництво: керівники компанії не мають історії шахрайства, приховування інформації або порушення обіцянок інвесторам.

Спостерігаючи за провідними компаніями України за останні 10 років — Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Bình Minh Plastic — всі мають спільне: великий масштаб, значна частка ринку та довіра менеджменту. Ці компанії не завжди дають найвищу прибутковість у періоди буму, але є надійним захистом при ринкових спадах.

4. Перебалансування портфеля відповідно до змін на ринку

Навіть якщо ви довгостроковий інвестор на рік, потрібно періодично перевіряти результати та коригувати ваги активів відповідно до нових трендів.

Наприклад, під час COVID-19 центральні банки світу пом’якшили монетарну політику і знизили ставки. Це зробило позики дешевшими, сприяло зростанню цін на нерухомість і акціях нерухомості. Але у 2022 році, щоб стримати інфляцію, почалися жорсткіші кредитні обмеження. Попит на житло знизився, прогнозований прибуток компаній нерухомості зменшився, і ціни на їхні акції впали.

Справжній інвестор — той, хто вміє гнучко змінювати свої позиції. Навіть Воррен Баффет, відомий як «купуй і тримай», регулярно коригує ваги портфеля Berkshire Hathaway кожен квартал. Секрет ефективної стратегії — не лише тримати довго, а й правильно визначати ваги залежно від ринкових умов.

5. Контроль ризиків — життєво важливо

Який би стиль торгівлі ви не обрали, контроль ризиків — пріоритет. Важливі інструменти:

◆ Стоп-лосс (Sell Stop): автоматично продає актив, коли ціна падає до визначеного рівня. Якщо ви купили за 100, можете поставити стоп-лосс на 90, щоб обмежити збитки.

◆ Стоп-ордер на купівлю (Buy Stop): автоматично купує актив, коли ціна досягає заданого рівня.

Ефективна стратегія — ставити стоп-лосс на відстані 10-15% від ціни входу. Це дозволяє управляти ризиками і зменшити можливі збитки.

6. Визначення точок входу і виходу за допомогою технічного аналізу

Досвідчені інвестори використовують графіки, моделі, індикатори та ринкову психологію (для пошуку оптимальних моментів для торгівлі).

Два найпопулярніших індикатори:

◆ RSI (індекс відносної сили): вимірює рівень волатильності ціни. Якщо RSI < 30 — актив перепроданий, можливий розворот вгору. Якщо RSI > 70 — актив перекуплений, можливий розворот вниз.

◆ Стохастик: визначає сигнали розвороту. Якщо > 80 — актив перепроданий, можливий розворот вниз. Якщо < 20 — перепроданий, можливий відскок вгору.

Якщо ви починаєте, можна спробувати ці базові сигнали і поступово розвивати власні навички аналізу.

7. Вхопити дно — можливість з високим ризиком

Успішне «взяття дна» може принести неймовірний прибуток, але й дуже ризиковане. Щоб визначити справжнє дно:

◆ Ціна формує нові мінімальні рівні, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) зростають — ознака слабкості продавців.

◆ Ціна починає формувати вищі мінімальні — ознака зменшення тиску продавців.

◆ Величезний обсяг у період зниження — ознака того, що інвестори намагаються «зловити дно».

Якщо хочете спробувати, використовуйте лише невелику частку капіталу, яку можете дозволити втратити. Ніколи не вкладайте всі заощадження у цю гру. Також уникайте «взяття дна» у спекулятивних акціях або тих, що вже опустилися нижче номіналу — вони можуть ще глибше впасти.

8. Не використовувати позикові кошти для інвестування

Це поширена помилка. Інвестуйте лише вільними коштами — тими, що не шкода втратити і які не вплинуть на ваше життя. Позики для інвестицій — дуже ризиковано, особливо через нелегальні канали з високими відсотками.

Якщо ж ви торгуєте на надійних платформах, можете використовувати маржу (margin) для збільшення купівельної спроможності. Наприклад, при маржі 1:20 на акціях Alibaba — ви можете купити активів на $2,000, маючи лише $100 власних коштів. У найгіршому випадку — втратите лише свої $100, а у найкращому — при зростанні на 1% отримуєте 20% прибутку.

9. Постійна практика — ключ до прогресу

Воррен Баффет каже, що головний принцип інвестування — ніколи не втрачати гроші. Щоб цього досягти, потрібно постійно вчитися, аналізувати акції і практикувати торгівлю. Теоретичних знань недостатньо — справжнє навчання дає ринок.

Найкращий спосіб здобути досвід — починати з малих сум або використовувати демо-рахунки для тренувань без ризику втратити реальні гроші. Постійно вдосконалюйте свої навички від теорії до практики.

10. Зберігати психологічну рівновагу і дисципліну

Останній, але не менш важливий аспект — психологія. Ринок дуже волатильний: сьогодні ви можете отримати великий прибуток, а завтра — зазнати збитків. Досвідчені інвестори вміють зберігати спокій і аналізувати причини коливань перед тим, як приймати рішення про вихід або утримання позиції.

Не дозволяйте емоціям керувати вашими рішеннями. Страх і жадібність ведуть до поспішних дій і пізніших розчарувань. Дотримуйтеся свого торгового плану і коригуйте його лише на основі раціонального аналізу, а не емоцій.

Ефективне інвестування — це не швидкий шлях до багатства. Це терпіння, дисципліна, стабільна психологія і постійне навчання. Починайте з цих базових принципів, тренуйтеся безперервно, і з часом ви зможете побудувати власний шлях до успіху на ринку цінних паперів.