10 цінних уроків при вивченні акцій, які інвестор повинен засвоїти

Щоб досягти успіху у сфері інвестицій у цінні папери, лише теоретичних знань недостатньо. Вам потрібно постійно оновлювати інформацію про ринок, вчитися у досвідчених інвесторів та здобувати практичний досвід через кожну операцію. Ця стаття узагальнить 10 найважливіших принципів при вивченні цінних паперів, щоб допомогти вам закласти міцну основу для розвитку вашої інвестиційної кар’єри.

1. Визначайте інвестиційний напрямок з ранніх років

Перед початком вам потрібно чітко визначити свою орієнтацію. Існує два основних напрямки при вивченні цінних паперів:

Довгострокове інвестування: Використовуємо метод «купити і тримати», зосереджуючись на фундаментальному аналізі компаній, обираючи якісні акції для тривалого зберігання.

Короткострокова торгівля: Використовуємо стратегії внутрішньоденних операцій, базуючись на технічному аналізі, відстежуючи новини ринку для швидкого отримання прибутку.

Кожен напрямок вимагає різних знань, навичок і рівня ризикованості. Обравши один із них, дотримуйтеся стратегії дисципліновано, уникаючи імпульсивних рішень під впливом емоцій.

2. Диверсифікація — ваш захисний каркас

Це урок, який підкреслюють усі досвідчені інвестори. Warren Buffett завжди вважає диверсифікацію портфеля ключем до зменшення ризиків. Вивчаючи цінні папери, зрозумійте, що диверсифікація означає, що не слід «класти всі яйця в один кошик».

Стратегія включає:

• Купівлю акцій різних галузей
• Інвестування у різні активи (цінні папери, криптовалюти, валюта)
• Відстеження індексів ринку (S&P 500, VN30) замість тримання окремих акцій

При ринковій рецесії диверсифікований портфель зменшить втрати порівняно з концентрацією на одній акції. Хоча у періоди бурхливого зростання прибутки можуть бути вищими при фокусі на окремі цінні папери, індексні інвестиції все одно забезпечують вищу дохідність порівняно з депозитами або облігаціями.

3. Навички вибору якісних акцій

Якщо ви орієнтуєтеся на довгострокове інвестування, правильний вибір акцій — це ключ. Вивчаючи цінні папери глибше, навчіться читати фінансову звітність, аналізувати стратегію розвитку компанії та оцінювати потенціал продукту в майбутньому.

Характеристики хорошої акції:

• Низьке співвідношення боргу, показник платоспроможності (Короткострокові активи/Короткостроковий борг) понад 1.5
• Стабільне зростання доходів і прибутку за останні 5 років
• Постійне покращення показників прибутковості (Маржа, ROE, ROA)
• Регулярна виплата дивідендів акціонерам
• Авторитетне керівництво без історії приховування інформації

Провідні компанії, такі як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, за останнє десятиліття зросли багаторазово завдяки міцній бізнес-основі та талановитому керівництву. Ці акції можуть не давати вибуховий прибуток під час буму ринку, але є ефективним «щитом» при його спадах.

4. Гнучко коригуйте портфель відповідно до ринкових умов

Навіть довгостроковий інвестор має періодично перевіряти свій портфель і коригувати вагу активів відповідно до економічної ситуації. Світ змінюється, споживчі потреби змінюються, і політика уряду також зазнає змін.

Наприклад, під час пандемії політика кількісного пом’якшення та зниження відсоткових ставок зробили позики дешевшими. Це підняло ціни на нерухомість, і акції сектору нерухомості зросли значно. Однак у 2022 році, коли уряд посилив кредитування у цій галузі, попит на купівлю житла знизився, і ціни на ці акції впали.

Обачний інвестор знає, коли збільшити вагу, а коли зменшити її, щоб максимально використати прибутки у різних фазах ринку.

5. Управління ризиками — пріоритет №1

Незалежно від того, чи ви довгостроковий інвестор, чи трейдер, контроль ризиків — це життєво важливо. Використовуйте ордери «стоп-лосс» (Stop Loss) та «тейк-профіт» (Take Profit) для захисту своїх активів.

Інструменти управління ризиками:

• Стоп-лосс (Продаж за зупинкою): автоматично продає, коли ціна падає до заданого рівня, обмежуючи збитки
• Тейк-профіт (Покупка за зупинкою): автоматично купує, коли ціна досягає заданого рівня

Ефективна стратегія — встановлювати стоп-лосс на рівні 10-15% від ціни відкриття позиції. Це допомагає керувати ризиками і дозволяє успішним угодам розвиватися.

6. Визначайте час купівлі-продажу за допомогою технічного аналізу

При глибшому вивченні цінних паперів потрібно ознайомитися з технічним аналізом. Найпопулярнішими індикаторами є:

Індикатор RSI (Relative Strength Index):

• RSI < 30: акції розпродані, можливе зростання ціни
• RSI > 70: акції перекуплені, можливе зниження ціни

Індикатор Stochastic (Стохастик):

• Вище 80: перекупленість, наближається до піку
• Нижче 20: перепроданість, очікується відновлення

Якщо ви ще не володієте цими інструментами, починайте з відстеження сигналів на торгових платформах із автоматичним аналізом за цими індикаторами.

7. Мистецтво «ловлі дна» акцій

Вміння «ловити дно» ринку — ефективний спосіб максимізувати прибутки, але дуже ризикований. Вивчаючи цінні папери, навчіться розпізнавати ознаки дна:

• Ціна постійно формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) зростають — це свідчить про слабкість продавців
• Ціна починає формувати вищі мінімуми — тиск продавців слабшає
• Великий обсяг торгів при зниженні ціни — інвестори повертаються для «ловлі дна»

Однак пам’ятайте: ловити падаюче ножище дуже ризиковано. Використовуйте лише невелику частку активів для спроби, не ризикуйте всім. Також уникайте «ловлі дна» у спекулятивних акціях або тих, що вже дешевші за номінал, оскільки при падінні вони можуть впасти дуже глибоко.

8. Не позичайте багато для інвестування

Одна з поширених помилок — позичати гроші для інвестування, особливо у «чорних кредиторів» з високими відсотками. Вивчаючи цінні папери, пам’ятайте золоте правило: інвестуйте лише вільними коштами.

Замість цього можна використовувати margin (кредитне плече) на надійних торгових платформах. Margin дозволяє збільшити прибутки і мінімізувати збитки. Наприклад, з кредитним плечем 1:20 вам потрібно лише $100 для купівлі $2,000 акцій. У найгіршому випадку ви втратите лише $100 , не заборгуючи нічого.

9. Постійна практика — ключ до успіху

Warren Buffett завжди наголошує: «Уникайте втрат у процесі інвестування». Щоб цього досягти, потрібно постійно вчитися, аналізувати акції та практикувати торгівлю. Найкращий спосіб — почати з демо-рахунку для здобуття реального досвіду.

Практикуючись у цінних паперах, ви краще зрозумієте, як працює ринок, як реагувати на страх і жадібність, як керувати прибутками і збитками. Це — уроки, яких не навчать у книжках.

10. Збалансована психологія — основа

Ринок цінних паперів дуже волатильний, і навіть вигідна позиція може перетворитися на збиткову за 1-2 дні. Тому збереження психологічної рівноваги — надзвичайно важливо.

Пам’ятайте при вивченні цінних паперів:

• Не поспішайте закривати збитки з паніки
• Не тримайте позиції з жадібності
• Аналізуйте справжні причини коливань
• Дотримуйтеся своєї стратегії, не дозволяйте емоціям керувати рішеннями

Успіх у цінних паперах — не швидке збагачення, а формування хороших звичок, управління ризиками і постійне навчання. Терпіння, дисципліна і психологічна стійкість допоможуть вам поступово оволодіти мистецтвом інвестування.