Плечі та маржа у валютній торгівлі: правда - від інструменту до пастки

Ринок форекс є найбільшим у світі майданчиком фінансової торгівлі з трильйонами доларів щоденного обсягу торгівлі. На цьому величезному ринку кредитне плече стало майже стандартом, але багато трейдерів досі мають непорозуміння щодо нього.Кредитне плече може допомогти вам використати великі позиції з малими грошима, а також може миттєво втратити всі свої гроші.

Важіль і маржа: дві сторони однієї медалі

Що таке форекс-кредитне плече?

Кредитне плече — це фінансовий інструмент, який дозволяє відкрити позицію з набагато меншим обсягом торгівлі, ніж фактичний. Наприклад, якщо ви інвестуєте $1,000 у торгову пару EUR/USD і використовуєте важередж 1:200, теоретично ви можете контролювати позицію у 200 разів більшу — тобто розмір угоди $200,000.

Звучить спокусливо, але принцип простий: брокер позичає вам гроші. Ви сплачуєте заставу, а вони позичають вам решту коштів.

Що саме таке маржа?

Рівень маржі на форекс залежить від коефіцієнта кредитного плеча. Маржа — це мінімальна сума капіталу, необхідна для відкриття позиції, і вона слугує вашим торговим квитком і подушкою.

Використовуючи наведений вище приклад: щоб контролювати позицію EUR/USD у $200,000, вам потрібна маржа 0,5%, що відповідає рівно $1,000. Різні брокери мають різні вимоги до маржі для різних інструментів залежно від волатильності інструменту.

Існує обернена співвідношення між важечем і маржею:

• Кредитне плече = 1 / коефіцієнт маржі
• Маржа 1% → Важіль 1:100
• Маржа 2% → Важіль 1:50
• Маржа 0,5% → Важіль 1:200

Чому трейдери зацікавлені в кредитному плечі?

Говорячи прямо, спокуса заробити багато грошей на невеликі гроші надто сильна.

Припустимо, у вас баланс рахунку $200, і брокер пропонує кредитне плече 1:50. Ви можете контролювати розмір угоди на $10,000 — це у 50 разів більше вашої ставки. Теоретично, якщо ринок рухатиметься на 2% у ваш бік, ви можете отримати прибуток у $200. Але без кредитного плеча ви можете заробляти лише 2% від основного капіталу, що становить $4.

Ось у чому основна привабливість кредитного плеча: прибутки збільшуються у 50 разів.

З конкурентної точки зору, кредитне плече також дозволяє малим інвесторам конкурувати з великими фондами. Трейдер із $1,000 може чинити такий самий вплив на ринку з кредитним плечем, як і з рахунком $100,000. Це справжній порятунок для трейдерів, які не мають фінансових обмежень.

Просте порівняння: з кредитним плечем проти безкредитного

Сценарій: EUR/USD зростає з 1.0920 до 1.0948, отримавши прибуток у 28 піпсів.

Торгівля без кредитного плеча:

• Обов’язкова інвестиція: $100,000 (купіть 1 стандартний лот)
• Прибуток: 28 піпів × $10/піп = $280
• Вихідність: 0,28%

Торгівля з кредитним плечем (1:100):

• Потрібна інвестиція: депозит $1,000
• Той самий прибуток: 28 піпсів × $10/піп = $280
• Вихід: 28%

Для одного й того ж ринку з 28 пунктами дохідність у 100 разів різна. Це пояснює, чому трейдери масово обирають кредитне плече.

Інша сторона важелі: необмежений ризик

Але історія не закінчена. Важіль схожий на двосічний ніж.

Продовжуйте з наведеним вище прикладом. Що станеться, якщо EUR/USD не підніметься до 1.0948, а впаде до 1.0890 (зниження на 30 пунктів)?

Сценарій без важеля:

• Втрата: 30 пунктів × $10 = $300
• Ваш рахунок на $100,000 втрачає лише 0,3%

Сценарій важеля 1:100:

• Втрата: 30 піпсів × 1 стандартний лот × $10 = $300
• Ваша маржа в $1,000 зникла, і ви можете втратити гроші понад свої гроші

Ще страшніше те, що коли ринок швидко коливається,Стоп-лос-ордери можуть не бути виконані за встановленою вами ціною。 Якщо ви встановите стоп-лосс у 30 піпсів, але ринок робить gap у 40 піпсів, брокер закриє вашу позицію за найкращою доступною ціною — ваш збиток може становити $400 або більше.

Ось воноМаргінальна перевіркаПоходження. Коли капітал рахунку падає до певної критичної точки, брокер змушує вас закрити свою позицію, щоб захистити себе. Зазвичай це відбувається швидко, залишаючи майже нуль часу на реакцію.

На валютному ринку основні валютні пари коливаються відносно помірно, але валютні пари ринків, що розвиваються, можуть коливатися більш ніж на 35% на рік. Торгівля цими парами з надмірним кредитним плечем прирівнюється до азартних ігор.

Історія двох торговців

Урок Сяо Вана:

• Рахунок: $1,000
• Стратегія: торгувати EUR/USD з максимальним кредитним плечем 1:1000
• Розмір позиції: 10 стандартних лотів ($1 мільйон)
• Зміна ринку: зниження на 10 пунктів
• Результат: Втрата 10 пунктів × 10 лотів × $10 = $1,000
• Баланс рахунку: $0 (ліквідація)
• Можна продовжувати торгівлю: Зовсім ні

Метод Сяо Лі:

• Рахунок: $1,000
• Стратегія: торгувати EUR/USD з кредитним плечем 1:100
• Розмір позиції: 1 стандартний лот ($100,000)
• Рух ринку: також знизився на 10 пунктів
• Результат: Втрата 10 піпів × 1 ділянці × $10 = $100
• Баланс рахунку: $900 (і 90% основної суми)
• Чи продовжувати торгівлю: Абсолютно так

Порівняння з першого погляду:

Проблема Сяо Вана — це не лише ліквідація, а й психологічні труднощі: після великої втрати трейдери легко піддаються емоціям і приймають більш агресивні рішення, щоб спробувати змінити ситуацію, що часто погіршує ситуацію.

Як вижити, використовуючи важелі?

Оскільки важіль дуже небезпечний, навіщо його використовувати? Відповідь така:З правим важелем це підсилювач багатства; Неправильне використання — це м’ясорубка для акаунтів.

Не кладіть яйця в один кошик

Кожна угода має бути ризикована до 1-2% рахунку. Це означає, що якщо у вас рахунок на $1,000, ви можете втратити до $10-20 на одній угоді. Для цього потрібно суворо контролювати розмір позиції, що автоматично обмежує важіль впливу.

Стоп-лос накази — справжній порятунок

Стоп-ордер слід встановлювати одночасно для кожної відкритої позиції. Так ви заздалегідь знаєте, скільки грошей втратите у найгіршому випадку. Але пам’ятайте: коли ринок волатильний, стоп-ордер не гарантує, що він буде виконаний за встановленою вами ціною. На ринку з високою волатильністю ковзання може сягати десятків або навіть сотень пунктів.

Розуміння гарантованих зупин-наказів (GSL)

Деякі брокери пропонують послуги GSL, які гарантують, що ваш стоп-лосс буде виконано за встановленою вами ціною, незалежно від коливань ринку. Ці замовлення часто коштують додатково, але вони корисні для управління ризиками. Однак GSL зазвичай можна встановити лише на позиції, що перевищує 5% від поточної ціни.

Реальність форекс-кредитного плеча: скільки достатньо?

Важіль на ринку коливається від 1:30 до 1:3000. Але сама цифра не має великого значення, головне — як ти ним користуєшся.

Який високий важіль має використовувати новачок? Не більше 1:10. Навіть це вважається радикальним. Безпечніший підхід — почати індивідуально, звикнути до коливань ринку та набратися досвіду.

Запам’ятайте один ключовий момент:Не обов’язково використовувати повний важіль。 Те, що брокер дає ліміт 1:200, не означає, що ви маєте використовувати 1:200. Коригуючи розмір партії для кожної угоди, ви отримуєте гнучкість контролювати реальне кредитне плече.

Наприклад, що саме:

• Доступний важіль: 1:200
• Рахунок: $2,000
• Якщо торгується 0,1 лота замість 1, фактичне важере ≈ 1:20

Останні слова

Кредитне плече — це найпоширеніший інструмент у торгівлі на форекс. Це не короткий шлях до успіху в торгівлі, а двосічний меч. Ті, хто добре її опанують, заробляють багато грошей, а ті, хто не контролює її належним чином, навіть не можуть зберегти основну суму.

Якщо ви хочете довго вижити на ринку Форекс, майте на увазі такі моменти: контролюйте розмір своїх позицій, встановлюйте стоп-лосс ордери, не використовуйте повне кредитне плече та приймайте невеликі прибутки замість частих ліквідацій. Роль важеля полягає в тому, щоб допомогти вам заробляти більше, а не заробляти довічну частку одразу.