Початок торгівлі акціями: 5 речей, які новачки повинні зрозуміти добре

Фондовий ринок — це гаряча точка фінансового села В’єтнаму. Коли виробнича та торговельна діяльність стикаються з труднощами, багато людей звертаються до інвестицій в акції в пошуках прибуткових можливостей. Але щоб не «втратити гроші несправедливо», нові інвестори (F0) необхідно розуміти основні принципи. Ця стаття проведе вас крок за кроком у дослідженні світу акцій.

Що таке цінні папери по суті?

Відповідно до Закону про цінні папери No 70/2006/QH1, цінні папери — це тип цифрового документа або доказу, що підтверджує законні права та інтереси власника на активи або капітал певного емітента.

Інакше кажучи, цінні папери — це інструмент, який дозволяє вам стати частиною компанії або отримати вигоду від позики, виданої компанією/організацією.

Популярні типи цінних паперів

Акції для початківців — це найпростіший тип цінних паперів для розуміння. Акції підтверджують, що ви володієте частиною акцій компанії. Залежно від типу:

• Звичайні акції: Прибуток залежить від фактичних бізнес-результатів компанії
• Пріоритетні акції: має пріоритетний інтерес, заздалегідь визначену дивідендну ставку або забезпечені права голосу

Акції можуть бути паперовими або електронними, вся інформація зберігається на комп’ютерній системі.

Облігації (Дебетовий ваучер) це ще одна форма. Коли ви купуєте облігацію, ви передаєте її емітенту (Компанії, уряди) Позичи гроші. Вони повернуть основну суму та відсотки протягом певного періоду часу. Різниця: фіксована відсоткова ставка за облігаціями не залежить від результатів бізнесу, і ви не маєте права брати участь в управлінні.

Сертифікати фонду Видається, коли ви вносите капітал у публічний фонд. Фонд об’єднує капітал від кількох інвесторів для спільного інвестування в цінні папери або інші активи з метою отримання взаємної прибутковості.

Похідні — це контракти, вартість яких базується на базовому активі, такому як цінні папери або індекси. Типи включають: опціонні контракти, ф’ючерсні контракти, форвардні контракти. Вони торгуються на окремому ринку деривативів, без обмежень на обсяг випуску, розрахування здійснюється у визначену дату в майбутньому.

Варранти є цінними паперами з заставою, випущеною цінними паперами. Він надає право купити базовий цінний папір за визначеною ціною на дату закінчення.

Права на купівлю акцій випущені компанією, щоб надати пріоритет існуючим акціонерам право купувати додаткові випущені акції за ціною, нижчою за ринкову ціну.

Депозитарний сертифікат створені з іноземних акцій, розміщених у депозитарних банках. Банк видає цей сертифікат у кількості та ціні залежно від курсу конвертації.

Фондовий ринок: ігровий майданчик і правила

Первинний ринок проти вторинного ринку

Первинний ринок це місце, де організації або інвестиційні фонди вперше випускають цінні папери (IPO) мобілізувати капітал із громадськості.

Вторинний ринок це місце, де інвестори купують і продають раніше випущені цінні папери, а також обмінюються між собою. Транзакції тут не приносять нових грошей, лише зміна власників між покупцями та продавцями.

Вплив фондового ринку на економіку

Фондовий ринок — це не лише місце для торгівлі, а й:

• Сприяти розвитку акціонерних товариств через просування інформації, оцінку бізнесу та залучення інвесторів
• Надати інвесторам критерій для оцінки діяльності бізнесу
• Висока ліквідність, що полегшує інвесторам купівлю та продаж
• Сприяння уряду та бізнесу у залученні іноземного капіталу через випуск облігацій та акцій

Словниковий запас і стандартна термінологія, яку потрібно знати

Базові фрази

Публічні компанії це компанія, яка виставляла акції на публічний ринок, зареєстровано акції на фондовій біржі.

IPO (Первинне публічне розміщення акцій) це перший випадок, коли компанія випускає цінні папери для громадськості.

Капіталізація — загальна ринкова вартість усіх акцій, які випускає компанія (Ціна акцій × кількість акцій).

Ціна ставки — це ціна, заявлена на момент першого продажу акцій на ринку.

Портфель акцій — це збірка всіх символів акцій, які ви наразі маєте у своєму рахунку.

Дохідність або маржа прибутку це повний прибуток (Дивіденди, приріст капіталу) які інвестори отримують, утримуючи акції.

Річний звіт — це фінансова звітність, яку компанія-емітент публікує щорічно, допомагаючи інвесторам оцінити фінансовий стан.

Альфа-фактор вказує на рівень прибутковості акції після коригування з урахуванням ринкового ризику.

Бета-фактор вимірює, наскільки волатильною є акція порівняно з загальним ринком.

Співвідношення ціни до книг (P/B) Порівняйте поточну ринкову ціну з зарахованою вартістю акції.

Ризик банкрутства Розраховано, щоб допомогти вам передбачити ймовірність того, що компанія зіткнеться з фінансовими труднощами.

Співвідношення дивідендів до ставки акцій Позначає зв’язок між отриманими дивідендами та вартістю акцій, які ви купуєте.

Типи торгових ордерів

Лімітні ордери (LOT) Дозволяє купувати/продавати за визначеною ціною або навіть кращою.

Ринкові замовлення (MP) — це наказ купити за найнижчою доступною ціною продажу або продати за найвищою доступною ціною.

Накази ATO (Подавати заявку лише на Хошимін) — це торговий ордер за відповідною ціною для визначення початкової ціни до 9:15 ранку.

Командування диспетчерів (і Ханой, і Хошимін) — це торговий ордер за відповідною ціною, який визначає ціну закриття на 14:45.

Командування ОВП (Тільки підлога в Ханої) дозволити купівлю/продаж за ціною закриття після завершення ATC.

Перерва коли ціна акцій стрімко зростає, вона виходить далеко за межі певного цінового діапазону.

Фільтрувальні приклади — це навичка використання критеріїв (Імпульс, накопичення, капіталізація, ліквідність) Знайти акції, які відповідають вашим інвестиційним стандартам.

Запас безпеки — різниця між поточною ринковою ціною та фактичною внутрішньою вартістю акції.

Ціни на акції

Деномінація — це сума грошей, записана на акції або облігації під час їх випуску.

Ринкова ціна — це фактична ціна пропозиції/запиту на торговому ринку.

Ціна — це ціна акцій, заявлена вперше на ринку.

Вартість виконання — це ціна, за якою ваш ордер на купівлю/продаж успішно виконується на біржі.

Початкова ціна — це ціна закриття торгової сесії попереднього дня.

Мінімальна ціна — найнижча ціна в торговій сесії.

Максимальна ціна — найвища ціна в торговій сесії.

Дата оплати (T+3) — через 3 дні після виконання наказу (Не рахуючи свят Тет). Якщо ви купуєте, гроші негайно списуються, але акції переходять на рахунок через 3 дні. Якщо ви продасте, виручені кошти потрапляють на ваш банківський рахунок через 3 дні.

Тенденції цін Існує 3 форми: Збільшення (Висхідний тренд), зменшення (Спадний тренд), або боком (Sideway).

Важливі поняття торгівлі

Фондові індекси (Індекс) — це статистика про ефективність групи акцій, відібраних відповідно до певного співвідношення. Наприклад, Vnindex представляє всі акції на HOSE, Vn30 — топ-30 акцій з капіталізацією та ліквідністю.

Маржинальна торгівля (Маржа) дозволяє позичати гроші у компанії з цінних паперів для купівлі акцій з більшим капіталом, ніж у вас.

Обсяг торгів — загальна кількість акцій, торгованих за певний період, наприклад, за один день.

Короткі продажі — це форма, у якій ви продаєте акції, якими не володієте, позичаючи у когось іншого, очікуючи, що ціна впаде, щоб викупити їх дешевше.

Коливання цін обмежені: на HOSE це ±7%, на HNX — ±10% порівняно з еталонною ціною (Ціна закриття попереднього дня).

Учасники фондового ринку

Видавець є емітентами цінних паперів для залучення капіталу.

Інвестори Включає:

• Індивідуальні інвестори: люди з власним капіталом, які хочуть отримувати додатковий дохід
• Інституційні інвестори: сторони, що здійснюють операції з великим капіталом, такими як інвестиційні компанії, страхові компанії, комерційні банки

Цінні паперові компанії Підтримка управління рахунками, консалтинг, брокерство та андеррайтинг.

Наглядові організації включаючи Державну комісію з цінних паперів, Фондову біржу, кредитні рейтингові компанії та постачальників послуг з технологічної інфраструктури.

##5 Принципи управління ринком

Конкуренція: Емітенти змагаються за продаж цінних паперів, інвестори змагаються за вигідні ціни для отримання високого прибутку.

Справедливість: Усі учасники повинні дотримуватися однакових правил.

Реклама: Емітент зобов’язаний надавати повну, регулярну та публічну інформацію про цінні папери.

Проміжний рівень: Операції між інвесторами та емітентами мають здійснюватися через цінну компанію як посередника.

Фокус: Торгівля відбувається лише на фондовій біржі, яка суворо контролюється державними агентствами.

Години торгівлі та як читати прайс-лист

Години торгівлі

Біржі Хоши Міна (ШЛАНГ), Ханой (HNX), а UPCOM торгує з 9:00 до 11:30 ранку та з 13:00 до 22:00 з понеділка по п’ятницю (За винятком свят і вихідних).

Як прочитати прайс-лист

Коли ви переглядаєте прайс-лист акцій, ви побачите:

• Синій: зростання ціни порівняно з еталонною ціною (напередодні)
• Колір: червоний: ціна знижується порівняно з еталонною ціною
• Жовтий: ціна залишається сталою порівняно з еталонною ціною

Як купувати та продавати акції для початківців

Два способи здійснення угоди

Варіант 1: Розміщуйте ордери на торговому програмному забезпеченні цінних паперів.

Варіант 2: Розміщуйте замовлення через брокера (Представники цінних паперових компаній).

Відкрийте рахунок у цінних паперах

Перед відкриттям рахунку ви повинні:

• З’ясувати, які цінні паперові компанії мають відповідні торгові комісії
• Звертайте увагу на маржинальну ставку та процентну ставку за маржинальним кредитом, яку застосовує компанія
• Обрати, де відкрити рахунок: безпосередньо у компанії з продажу цінних паперів, у банку або через брокерську компанію

Інформація, яка має бути надана:

• Фіксована адреса -Електронна пошта
• Номер телефону
• Банківський рахунок

Після відкриття рахунку компанія надає номер рахунку та інструкції з депозиту. Вам потрібно мати понад 500 тисяч VND, щоб почати торгувати акціями для початківців.

Важливі примітки під час торгівлі

Обирайте авторитетну біржу

У В’єтнамі є 3 основні біржі:

• Підлога HOSE (Хошимін)
• Sàn HNX (Ханой)
• Sàn UPCOM (Операції публічних компаній, що не котируються на біржі)

Крім того, багато міжнародних фондових бірж також працюють у В’єтнамі. Який би поверх ви не обрали, пріоритезно:

• Престиж, довга історія експлуатації
• Регулюється національними органами з цінних паперів або міжнародними регуляторами (ASIC, FCA, SEC, CySEC тощо.)

Знайте базові команди

Нові інвестори повинні розуміти 3 основні ордери: ATO, ATC, LO. Після цього можна вивчати безперервні команди, такі як MP, MTL, MOK, MAK…

На завершення

Щоб досягти успіху з акціями для початківців, вам потрібно:

1. Розумійте визначення та типи цінних паперів
2. Розумійте механіку ринку
3. Ознайомтеся з поширеними термінами
4. Обирайте авторитетну біржу
5. Отримайте більше знань і досвіду, щоб бути чутливими до коливань ринку

Шлях інвестування в акції вимагає терпіння, дисципліни та постійного оновлення знань. Починати з малого, поступово вчитися і поступово розширюватися — це безпечна стратегія для будь-якого нового інвестора.