Посібник з базового інвестування у цінні папери - 10 принципів, які повинен знати кожен трейдер

Ви новачок у світі інвестицій у акції і хочете підвищити свої навички торгівлі? Щоб ефективно вивчити базові інвестиції у цінні папери, недостатньо лише знати теорію. Трейдери повинні постійно оновлювати інформацію про ринок і вчитися на досвіді інших інвесторів. Ґрунтуючись на практичних уроках, я зібрав 10 основних принципів, які кожен, хто прагне до успіху у цінних паперах, має чітко розуміти.

1. Вибір підходу до інвестування, що відповідає вам

Перш за все, потрібно чітко визначити свої цілі інвестування. Ринок цінних паперів пропонує два основних підходи:

Короткострокове інвестування: застосування стратегії купівлі-продажу в один день, базуючись на технічному аналізі для визначення точок входу/виходу. Цей метод вимагає постійного моніторингу ринку, здатності витримувати високий ризик, використання кредитного плеча для збільшення прибутку.

Довгострокове інвестування: застосування стратегії купівлі та утримання на основі фундаментального аналізу. Цей підхід вимагає менше щоденного контролю, але потребує глибоких знань про галузь, компанію та здатність читати фінансові звіти.

Кожен метод має свої стратегії. Визначивши напрямок, дотримуйтеся його строго, щоб уникнути неправильних рішень, керованих емоціями.

2. Диверсифікація портфеля для зменшення ризиків

Це золотий принцип, який рекомендує більшість досвідчених інвесторів. Навіть Воррен Баффетт дотримується цього підходу у всій своїй кар’єрі.

Диверсифікація — це не лише купівля різних акцій, а й інвестування у різні галузі, а також у різні активи. При коливаннях ринку, диверсифікований портфель менш вразливий, ніж володіння однією акцією.

Наприклад, індекси ринку, такі як S&P 500 або VN30, вже є диверсифікованими портфелями. У періоди медведкового ринку ці індекси зменшують втрати порівняно з володінням окремою акцією.

3. Вибір якісних акцій — ключовий фактор

Якщо ви обираєте довгостроковий шлях інвестування, правильний вибір акцій визначає успіх. Потрібно досліджувати фінансові звіти, стратегію розвитку та перспективи продукту/послуги компанії.

Ознаки якісної акції:

• Низький рівень боргу, хороша платоспроможність (відношення короткострокних активів до короткострокових зобов’язань понад 1.5)
• Постійне зростання доходів і прибутку за останні 5 років
• Постійне покращення показників прибутковості (маржа, ROE, ROA)
• Регулярна політика дивідендів
• Авторитетне керівництво, без прецедентів порушень або приховування інформації

Багато великих компаній у В’єтнамі, таких як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, довели силу цієї стратегії за останні 10 років. Ці компанії зазвичай не приносять швидкий високий прибуток у періоди буму ринку, але є безпечним вибором під час корекції.

4. Коригування портфеля відповідно до трендів ринку

Інвестування — це не статичний процес. З часом змінюються суспільні потреби і ринок теж змінюється. Навіть довгострокові інвестори повинні періодично перевіряти ефективність портфеля і коригувати ваги активів.

Наприклад, під час COVID-19: коли пандемія почалася, центральні банки пом’якшили монетарну політику, знизивши ставки для стимулювання попиту. Це зробило позики легшими, підвищило попит на нерухомість і сприяло стрімкому зростанню цін на нерухомість.

Однак у 2022 році політика змінилася для стримування стрімкого зростання цін на житло. Це зменшило попит, послабило очікування прибутковості у секторі нерухомості і ціни акцій цієї галузі почали падати.

Реальний інвестор — це той, хто вміє гнучко змінювати ваги портфеля відповідно до економічних трендів. Воррен Баффетт відомий довгостроковим інвестором, але помітно, що частки акцій у портфелі фонду Berkshire постійно змінюються.

5. Контроль ризиків — пріоритет №1

Особливо для тих, хто обирає короткострокову торгівлю, управління ризиками — ключ до виживання і розвитку.

Використання стоп-лоссів може ефективно захистити ваші активи. Зокрема:

• Стоп-лосс (Sell Stop): продаж акцій при досягненні ціни, встановленої раніше
• Стоп-літ (Buy Stop): купівля акцій при прориві ціни, встановленої раніше

Розумна стратегія — встановлювати стоп-лосс на рівні 10-15% від ціни входу. Це допомагає керувати раптовими ситуаціями, обмежуючи збитки.

6. Визначення оптимального часу для купівлі-продажу за допомогою технічного аналізу

Досвідчені трейдери використовують технічний аналіз для пошуку ідеальних точок входу/виходу. Найпопулярніші індикатори:

Індикатор відносної сили (RSI): вимірює рівень волатильності акції. RSI < 30 — акція перепродана (можливість купівлі), RSI > 70 — акція майже на піку (продаж).

Індикатор стохастик (Stochastic): допомагає визначити сигнал розвороту. При значеннях понад 80 — акція перекуплена і може почати знижуватися. При значеннях нижче 20 — перепродана і може почати зростати.

Знання правильного застосування цих індикаторів допоможе приймати більш точні торгові рішення.

7. Купівля дна — стратегія для великих прибутків, але з високим ризиком

Пошук дна може принести надзвичайний прибуток, якщо вдасться. Ознаки, що дно близьке:

• Ціна акції постійно формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) починають зростати — це свідчить про слабкість зниження
• Кожного разу новий мінімум вищий за попередній — тиск продавців зменшується
• Величезний обсяг торгів у період зниження — ознака повернення інвесторів для пошуку дна

Однак ловити дно — ризикована гра. Використовуйте цю стратегію лише з невеликою часткою капіталу, не ризикуйте всім. Уникайте пошуку дна у спекулятивних акціях або тих, що торгуються нижче номіналу, оскільки вони можуть впасти ще глибше.

8. Уникайте позик — грайте на власних коштах, що можна втратити

Не позичайте гроші для інвестування. Використовуйте лише резервні або заощаджені кошти, які, навіть втративши, не вплинуть на ваше довгострокове життя. Позика для інвестування — дуже ризикована стратегія, особливо від компаній із високими відсотковими ставками.

Якщо хочете збільшити прибутки, розгляньте використання маржинальної торгівлі (леверидж). За допомогою маржі з невеликим капіталом можна контролювати великі позиції. У найгіршому випадку — ви втратите лише початковий внесок, а не заборгованість.

9. Постійна практика — єдиний шлях до майстерності

Один із цінних уроків Воррена Баффета — ніколи не втрачати гроші у торгівлі. Щоб цього досягти, потрібно безперервно вчитися, аналізувати і практикувати, щоб перейти від теорії до реального ринку.

Найефективніше — починати з демо-торгівлі, накопичуючи знання через кожну операцію. Починайте з малих рішень і поступово розширюйте їх, поки не покращите навички.

10. Залишайтеся психологічно стійкими — останній, але найважливіший фактор

Один із найважливіших аспектів успіху у базовому інвестуванні — збереження стабільного психологічного стану. Ринок дуже волатильний, і велика прибуткова позиція може перетворитися на збиткову за кілька днів.

У разі несподіваних коливань аналізуйте причини логічно, а не піддавайтеся страху. Не закривайте позиції через паніку — емоційні рішення зазвичай призводять до розчарувань.

Висновок

Вивчення базових інвестицій у цінні папери вимагає терпіння, дисципліни і холоднокровності. Наведені вище принципи — це не гарантія прибутку, а результат досвіду багатьох поколінь інвесторів. Застосовуйте їх розумно, поєднуючи з постійним навчанням, і ви закладете міцний фундамент для довгострокового інвестиційного шляху.