Який збиток призведе до маржін-колу? Як розрахувати та 7 стратегій уникнення маржін-колу

Margin Call Це Що Таке І Коли Виникає?

Margin call (запит на внесення маржі) — це повідомлення від біржі, яке повідомляє вам, що ваш рахунок знаходиться в небезпечному стані. Конкретно, ваші відкриті ордери рухаються у протилежному напрямку, і залишкова сума на рахунку недостатня для покриття цих збитків. У такому випадку біржа надсилає повідомлення (повідомлення, email або дзвінок) з вимогою поповнити рахунок або автоматично закриває ці ордери.

Важливе питання, яке ставлять багато інвесторів: Скільки збитків потрібно, щоб отримати margin call? Відповідь залежить від рівня маржі (margin level), який встановлює біржа, і це різниться залежно від платформи та типу активу.

Розуміння Маржі (Margin) І Механізм Його Роботи

Маржа (margin) — це форма торгівлі, при якій інвестор використовує позикові кошти від брокера для збільшення купівельної спроможності понад реальні кошти. Ви вносите певну суму як заставу, і біржа додає ще, щоб створити більшу купівельну силу.

Наприклад: у вас є 10 USD на рахунку. Якщо біржа пропонує кредитне плече 1:10, ви можете торгувати на суму 100 USD. Кожен 1 USD вашого — це обов’язкова маржа, а біржа додає ще 90 USD.

Взаємозв’язок між кредитним плечем і рівнем маржі

Кредитне плече і маржа мають обернено пропорційний зв’язок:

• Плече 2:1 = 50% маржі
• Плече 5:1 = 20% маржі
• Плече 10:1 = 10% маржі
• Плече 20:1 = 5% маржі
• Плече 100:1 = 1% маржі
• Плече 200:1 = 0,5% маржі

З великим кредитним плечем прибуток може зростати у геометричній прогресії, але й ризик теж. Якщо ринок рухається у протилежному напрямку, ви швидко втратите капітал.

Підтримка Маржі І Рівень Маржі — Два Важливі Поняття

Крім обов’язкової маржі (мінімальна сума, яку потрібно внести), вам потрібно мати підтримку маржі — залишкову суму на рахунку, яка ще не використана, для покриття збитків у разі збиткових відкритих ордерів.

Рівень маржі (Margin Level) — це співвідношення між підтримкою маржі та початковою маржею. Зазвичай цей рівень коливається від 50% до 100% залежно від платформи.

Коли рівень маржі опускається нижче безпечного порогу, встановленого біржею (зазвичай 50%), відбувається margin call. Тоді потрібно поповнити рахунок або закрити ордери, щоб уникнути автоматичної ліквідації біржею.

Скільки збитків потрібно, щоб отримати margin call — Формула розрахунку

Щоб точно визначити, скільки збитків потрібно, щоб отримати margin call, використовуйте формулу:

Рівень маржі = (Залишок на рахунку / Обов’язкова маржа) × 100%

Коли рівень маржі = 50%, активується margin call.

Практичний приклад:

• Ви поповнили рахунок на 1 000 USD
• Відкрили ордер з кредитним плечем 10:1, обов’язкова маржа = 100 USD
• Підтримка маржі залишається = 900 USD
• Ви отримаєте margin call при збитках = 450 USD (тобто підтримка маржі залишилася 450 USD, рівень маржі = 50%)

7 Ефективних Стратегії, Щоб Уникнути Margin Call

1. Поповнення рахунку

Найпростіший спосіб — додати капітал. Якщо ви впевнені, що ціна відновиться у короткостроковій перспективі, поповніть рахунок, щоб збільшити підтримку маржі. Однак, якщо прогноз неправильний, ви втратите більше.

2. Зменшення розміру торгівлі

Якщо ваш капітал обмежений, торгуйте меншими лотами. Це допоможе зменшити навантаження на маржу у разі несподіваного руху ринку у протилежний напрямок.

3. Не відкривайте занадто багато ордерів на один актив

Припустимо, ви відкрили 5 малих ордерів на одній валютній парі у тому ж напрямку — це схоже на один великий ордер. Дотримуйтеся принципу: одна стратегія = один ордер, уникайте накладання ордерів.

4. Завжди використовуйте стоп-лосс

Stop Loss — це ваш захист. Встановивши стоп-лосс, ви точно знаєте максимально допустимий збиток, і ордер автоматично закриється при досягненні цієї межі. Це допомагає уникнути стресу, коли біржа надсилає margin call, а ви не знаєте, що робити.

5. Уникайте торгівлі під час важливих новин

Під час публікації важливих економічних даних (квартальні звіти, ставки відсотків, звільнення з роботи…), ринок дуже швидко і різко коливається. Ймовірність отримати margin call у ці моменти дуже висока.

6. Обмежте використання високого кредитного плеча

Чим більше кредитне плече, тим швидше знижується рівень маржі. З плечем 100:1, навіть 1% коливання — і ви втратите весь капітал. Початківцям рекомендується починати з низького плеча (2:1 або 5:1) або без плеча.

7. Готуйте достатній капітал для високоволатильних ринків

Для активів, таких як криптовалюти, коливання можуть бути дуже сильними. Майте достатньо коштів на рахунку, відкривайте ордери відповідного розміру і завжди тримайте стоп-лосс для захисту себе.

Висновок

Margin call — це не страшно, якщо розуміти, як він працює. Скільки збитків потрібно, щоб отримати margin call залежить від рівня маржі біржі, зазвичай коли рівень маржі опускається до 50% або нижче. Застосовуючи 7 стратегій — від управління капіталом до використання стоп-лоссів, від уникнення високого плеча до уникнення торгівлі у невизначені часи — ви можете значно знизити ризик отримання margin call і захистити свої кошти. Пам’ятайте: безпечна торгівля — це стабільна торгівля.