Оволодійте ринком акцій — 10 золотих правил, які повинен знати інвестор

Ви тільки починаєте свій шлях у світі торгівлі та шукаєте ефективні способи інвестування у акції? Лише теоретичних знань недостатньо — щоб досягти успіху на ринку, потрібно накопичувати практичний досвід, постійно оновлювати інформацію про зміни на ринку та вчитися на помилках досвідчених інвесторів. Пройшовши шлях торгівлі цінними паперами, я виділив 10 золотих правил, які повинен знати кожен, хто прагне успішно грати на акціях.

1. Визначте інвестиційний план, що підходить саме вам

Перед початком потрібно ретельно обдумати: ви будете інвестором короткостроковим чи довгостроковим?

Ринок цінних паперів має два основних шляхи. Перший — короткострокова торгівля — ті, хто йде цим шляхом, застосовують стратегію купівлі-продажу в межах одного дня, орієнтуючись переважно на технічний аналіз для пошуку оптимальних точок входу та виходу. Другий — довгострокове утримання — інвестори, які базуються на фундаментальному аналізі компанії, обирають акції, що мають потенціал тримати протягом року або навіть десятиліть.

Кожен шлях має свої стратегії. Якщо ви обираєте короткострокову торгівлю, потрібно вивчити стратегії торгівлі поза робочим часом, глибокий технічний аналіз або інструменти деривативів. Якщо ж ви орієнтуєтеся на довгострокові інвестиції, потрібно навчитися читати фінансову звітність, розуміти стратегію розвитку компанії та застосовувати метод середньої вартості.

Після визначення напрямку дотримуйтеся обраної стратегії строго. Це допоможе уникнути помилок, спричинених коливаннями психології.

Порівняння двох стилів інвестування:

2. Не очікуйте надто багато від однієї акції

Одна з найпоширеніших помилок новачків — вкладати всі гроші в один актив. Досвідчені інвестори, включно з Ворреном Баффетом, наголошують на важливості диверсифікації портфеля.

Чому так? Тому що, коли виникає ризик — глобальна криза, скандал у компанії або зміна політики — якщо у вас лише одна акція, її вартість може швидко знизитися. А якщо у портфелі багато акцій з різних секторів, збитки будуть розподілені і менш відчутні.

Диверсифікація не обов’язково ускладнена. Можна купити індекси, наприклад S&P 500 або VN30, що є кошиком вже відібраних акцій. Або диверсифікувати між різними активами — не лише акціями, а й криптовалютами, валютами, товарами.

У складні часи ці індекси зазвичай зменшуються менше, ніж окрема акція. Баффет радить довгостроковим інвесторам вкладати у індекси — це найпростіший і найефективніший спосіб. Хоча у періоди буму інвестиції у індекси можуть не приносити таку ж прибутковість, як окремі акції, у довгостроковій перспективі їхній дохідність перевищує доходність облігацій або депозитів.

3. Вміння обирати акції — основа успіху

Якщо ви обираєте довгостроковий шлях, фінансове здоров’я компанії — вирішальний фактор. Як визначити, чи справді акція варта того, щоб її тримати?

Почніть з читання фінансової звітності, вивчення стратегії розвитку компанії та оцінки потенціалу її продуктів. Хороша акція має такі ознаки:

По-перше, компанія не має надмірного боргу. Показник платоспроможності — (Коефіцієнт короткострокових активів до короткострокових зобов’язань) — має бути не менше 1.5 для безпеки. По-друге, доходи та прибутки мають стабільно зростати протягом останніх 5 років (за винятком періодів загальносвітових криз, наприклад пандемії). По-третє, показники прибутковості — маржа, ROE, ROA — мають рости щороку. По-четверте, компанія має регулярно виплачувати дивіденди. І нарешті, керівництво повинно мати репутацію, не обіцяти і не приховувати негативну інформацію.

До речі, компанії, що мають високий потенціал, такі як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát або Nhựa Bình Minh — лідери за зростанням за останнє десятиліття — мають спільне: це великі гравці з значною часткою ринку та командою керівників, що постійно отримують визнання.

Якісні акції зазвичай не дають швидкого високого прибутку під час буму, але є надійним захистом у періоди спаду. Тому додавання до портфеля однієї-двох таких акцій — мудрий крок, який радять досвідчені інвестори новачкам.

4. Гнучко коригуйте портфель відповідно до ринкових трендів

Світ змінюється щодня, потреби людей — теж, і ринок цінних паперів — не виняток. Навіть якщо ви довгостроковий інвестор, потрібно періодично перевіряти результати портфеля і коригувати ваги активів відповідно до нових тенденцій.

Згадаймо, що сталося під час пандемії COVID-19. Щоб підтримати економіку, Національний банк послабив монетарну політику, знизив ставки, що зробило позики дешевшими. Багато хто взяв кредити для купівлі нерухомості, попит на житло зріс, і акції сектору нерухомості зросли.

Але ситуація змінилася наприкінці 2021 року, коли НБУ почав обмежувати кредитування нерухомості. Попит на житло знизився, очікування щодо доходів компаній сектору послабли, і ціни на акції почали падати. Розумний інвестор помітив цей сигнал і зменшив вагу нерухомості у портфелі.

Баффет — ідеальний приклад. Хоча він відомий як довгостроковий інвестор, його портфель у Berkshire змінюється з часом. Це доводить, що успіх у інвестуванні — не у збереженні активів назавжди, а у вмінні знати, коли тримати, а коли зменшувати позиції, щоб адаптуватися до ринкових умов.

5. Контролюйте ризики — головний фактор виживання

Особливо для тих, хто торгує короткостроково — ризики тут підстерігають скрізь. Найкращий спосіб захистити свої активи — використовувати інструменти управління ризиками.

Перший — ордер Sell Stop — автоматично продає актив, коли ціна падає до заданого рівня. Другий — Buy Stop — автоматично купує при досягненні певної ціни. Третій — Stop Limit — більш складний, дозволяє захистити від збитків і встановити цільову ціну продажу.

Ефективна стратегія — встановлювати стоп-лосс на рівні 10–15% від ціни входу. Це гарантує, що у найгіршому випадку ви втратите лише невелику частину, а у найкращому — зможете отримати значний прибуток.

6. Визначайте точки входу та виходу: технології та досвід

Досвідчені інвестори ніколи не входять і не виходять з ринку випадково. Вони використовують технічний аналіз — графіки, моделі, індикатори — щоб знайти золоті моменти.

Два найпопулярніших індикатори — RSI (Індекс відносної сили) та Stochastic. RSI вимірює швидкість руху ціни. Якщо RSI нижче 30, акція продається — можлива можливість купити. Якщо вище 70 — сигнал до продажу.

Stochastic визначає силу тренду. Якщо вище 80 — актив перекуплений і може розвернутися. Нижче 20 — перепроданий стан, ціна може знову піднятися.

Якщо ці індикатори здаються складними, починайте з простих сигналів або використовуйте допоміжні інструменти, що базуються на цих показниках.

7. Вмійте ловити дно — гра сміливих

Пошук дна — може принести фантастичний прибуток, але це дуже ризиковано. Як зрозуміти, що ви ловите саме дно, а не «ловите ніж»?

Перший сигнал: ціна формує нові мінімальні рівні, але індикатори RSI, Stochastic зростають. Це означає, що продавці слабшають, і ціна скоро повернеться в зростання.

Другий: наступні мінімальні рівні вищі за попередні. Це ознака ослаблення тиску продавців і початку відновлення.

Третій: різке зростання обсягу торгів. Це сигнал, що сильні гравці починають купувати, і ціна знову зросте.

Але пам’ятайте: ловити ніж — дуже небезпечно. Використовуйте цю стратегію лише з невеликою часткою капіталу і не сподівайтеся на удачу з ризикованими акціями або дешевими цінними паперами — вони можуть впасти дуже глибоко.

8. Не позичаєте гроші для «гучної» гри

Одна з найпоширеніших помилок — позичати гроші для інвестування або брати кредити у «чорних» фінансових компаній під шалені відсотки до 1000% на місяць.

Золотий принцип: інвестуйте лише вільними коштами, які не шкода втратити і які не вплинуть на ваше життя. Позика — це ризикована гра.

Зараз існує більш безпечний спосіб збільшити прибуток — використання маржі. Маржа дозволяє позичати гроші у біржі для купівлі більшої кількості активів, але з захистом. Наприклад, торгуючи Alibaba на надійному брокері, можна застосовувати кредитне плече 1:20. За $100 ви купуєте акції на $2000. У найгіршому випадку — втратите лише початкову суму, без боргів. У найкращому — при зростанні на 1% прибуток зросте на 20%.

9. Практика — ключ до майстерності

Уоррен Баффет має секрет, про який мало хто знає: він уникає втрат у інвестиціях. Як? Постійно навчається, аналізує і тренується.

Щоб опанувати ефективну гру на акціях, потрібно пройти всі етапи: від теорії до реальної практики. Найкращий спосіб — відкрити демо-рахунок у брокера, щоб торгувати фіктивними коштами без ризику. Тренуйтеся, вчіться на помилках, коригуйте стратегію і знову тренуйтеся.

Кожна угода — урок. Кожна поразка — можливість краще зрозуміти себе і ринок. Накопичуйте досвід поступово — ніхто не стає майстром за один день.

10. Психологія — все

І нарешті, найголовніше: зберігайте психологічну рівновагу.

Ринок — це хвилі. Сьогодні ви на вершині, завтра — у ямі. Тому не дозволяйте емоціям керувати рішеннями. Коли ціна падає — не панікуйте і не закривайте позиції з збитками. Зупиніться, проаналізуйте ситуацію і приймайте рішення логікою, а не емоціями.

Рішучі емоційні рішення часто призводять до жалю. Можливо, ви пошкодуєте, що закрили позицію занадто рано і пропустили зростання. Або навпаки — тримали занадто довго і втратили весь прибуток.

Зберігайте спокій, дисципліну — і ви пройдете більшу частину шляхів інших інвесторів.

Навчитися грати на акціях — не швидкий процес. Це вимагає терпіння, дисципліни і скромності у навчанні. Але якщо ви засвоїте ці 10 правил, у вас буде міцна основа. Попереду довгий шлях інвестора!