Чи варто грати на фондовому ринку? 10 принципів, які потрібно знати перед початком інвестиційної подорожі

Ви сумніваєтеся, чи варто займатися акціями? Чи варто вкладати зусилля та гроші в цю сферу, не розуміючи її суті? Насправді, питання, чи варто грати на фондовому ринку, — це особисте рішення, але якщо ви вирішили увійти до ринку цінних паперів, обов’язково потрібно засвоїти основні принципи. Ліше вивчення теорії недостатньо, інвесторам потрібно постійно оновлювати інформацію про ринок і вчитися на досвіді інших. Нижче наведено 10 принципів, які повинен знати кожен, хто займається інвестиціями в акції.

1. Визначте свою інвестиційну стратегію з самого початку

Рішення про напрямок інвестування потрібно приймати з самого початку. Існує дві основні школи в інвестуванні:

Школа короткострокових інвестицій: застосовує стратегії торгівлі в день або протягом кількох тижнів, базуючись на технічному аналізі для визначення точок купівлі-продажу. Інвестор повинен постійно слідкувати за графіками цін, швидко реагувати на сигнали ринку та економічні новини.

Школа довгострокових інвестицій: використовує стратегію купівлі та утримання, обираючи компанії з міцною основою для тривалого зберігання — від кількох років до десятків років. Цей підхід вимагає ґрунтовного фундаментального аналізу фінансів компанії.

Кожна школа має свої вимоги до знань, рівень ризику, частоту торгів і очікувану прибутковість. Обравши напрямок, дотримуйтеся цієї стратегії, уникаючи імпульсивних рішень, під впливом емоцій.

2. Оптимізуйте портфель за допомогою диверсифікації ризиків

Більшість досвідчених інвесторів радять диверсифікувати портфель. Навіть Воррен Баффет, один із найвидатніших інвесторів світу, завжди дотримується цього принципу.

Диверсифікація означає, що не слід вкладати всі гроші в один акційний інструмент, а потрібно розподілити їх між різними акціями, галузями, а також різними видами активів — акціями, криптовалютами, валютою. Це допомагає зменшити збитки у разі несподіваних коливань.

Наприклад, індекси фондового ринку, такі як S&P 500 або VN30, вже диверсифіковані за десятками акцій. У періоди кризи ці індекси зазвичай знижуються менше, ніж окремі акції. Саме тому Баффет рекомендує довгостроковим інвесторам вкладати у індекси, а не у окремі цінні папери — це простий, ефективний і безпечний спосіб.

3. Вибір хороших акцій вимагає глибокого дослідження

Якщо ви орієнтуєтеся на довгострокове інвестування, правильний вибір акцій — ключовий фактор. Потрібно ретельно вивчати фінансову звітність, розуміти стратегію розвитку компанії та оцінювати потенціал ринку для їхніх продуктів.

Зазвичай хороші акції мають такі характеристики:

• Компанія має низький рівень боргів, короткострокові платіжні показники (Коефіцієнт поточної ліквідності) понад 1.5, що свідчить про здатність погашати борги
• Доходи та прибутки стабільно зростають протягом останніх 5 років (за винятком загальноекономічних криз)
• Показники рентабельності (Маржа, ROE, ROA) зростають щороку
• Постійно виплачують дивіденди акціонерам
• Керівництво має хорошу репутацію, не було звинувачень у шахрайстві або приховуванні негативної інформації

Насправді, багато провідних компаній у В’єтнамі, таких як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, за останні 10 років значно зросли у ціні завдяки висококласному керівництву та міцній бізнес-основі. Хороші компанії можуть не давати фантастичних прибутків у періоди буму, але вони є надійним захистом у періоди ринкових сповзань.

4. Гнучко коригуйте вагу активів відповідно до циклів ринку

Навіть довгострокові інвестори не повинні просто вкладати гроші і забувати про них. Потрібно періодично перевіряти ефективність кожної акції і коригувати вагу портфеля відповідно до поточного тренду ринку.

Наприклад, під час пандемії COVID-19 центральні банки пом’якшили монетарну політику, знизивши ставки, щоб стимулювати економіку. Це сприяло зростанню попиту на нерухомість і підвищенню цін на нерухомість, що підштовхнуло зростання акцій сектору. Однак у 2022 році політика повернулася до жорсткішої, обмежуючи кредитування нерухомості. Це спричинило зниження попиту і падіння цін на нерухомість. Тому досвідчені інвестори зменшують вагу акцій нерухомості у цей період.

Відомий інвестор Баффетт довгий час тримає позиції довгостроково, але, аналізуючи портфель Berkshire Hathaway, можна побачити, що ваги акцій постійно змінюються відповідно до звітних періодів. Основний навик хорошого інвестора — не просто тримати будь-коли, а вміти коригувати вагу відповідно до ситуації на ринку.

5. Контроль ризиків — ключ до виживання в інвестиціях

Особливо для короткострокових інвесторів контроль ризиків — це питання виживання. Щоб захистити свої кошти, використовуйте ордери стоп-лосс (Buy Stop) і стоп-ліміт (Sell Stop).

Стоп-ліміт дозволяє автоматично продати акцію при досягненні певної ціни, запобігаючи великим збиткам. Стоп-лосс — автоматично купити акцію при досягненні цільової ціни.

Ефективна стратегія — встановлювати стоп-лосс на рівні 10-15% нижче ціни купівлі. Це допомагає контролювати ризики і, у разі збитків, залишатися у межах допустимого.

6. Технічний аналіз допомагає визначити оптимальні моменти купівлі та продажу

Технічні індикатори — популярний інструмент для визначення точок входу і виходу з позицій.

Індикатор RSI (Індекс відносної сили) вимірює рівень волатильності ціни. Коли RSI нижче 30, акція перепродана. Коли вище 70 — майже досягла вершини.

Стохастик вимірює силу тренду. Якщо індикатор вище 80 — ринок перекуплений і може змінити напрямок вниз. Якщо нижче 20 — перепроданий і може початися зростання.

Ці індикатори не завжди дають 100% точність, але вони корисні для прийняття більш обґрунтованих рішень.

7. Вловлювати дно — велика можливість, але й великий ризик

Покупка акцій на дні (купівля за найнижчою ціною) може принести неймовірний прибуток. Щоб визначити дно, шукайте такі ознаки:

• Ціна постійно формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) зростають. Це свідчить про слабкість продавців.
• Ціна починає формувати вищі мінімуми, що вказує на зменшення тиску продавців.
• Величезний обсяг торгів у період зниження — ознака повернення інвесторів для ловлі дна.

Однак ловити дно дуже ризиковано. Використовуйте цю стратегію лише з невеликою часткою капіталу і ніколи не ризикуйте всім. Уникайте ловлі дна спекулятивних або дешевих акцій, оскільки вони можуть ще сильніше впасти.

8. Не позичайте гроші для інвестування

Одна з поширених помилок новачків — позичати гроші для торгівлі. Інвестуйте лише ті кошти, які не шкода втратити і які не вплинуть на ваше життя у разі втрати.

У В’єтнамі позика для інвестування дуже ризикована через шахрайські схеми з підставними додатками, що пропонують неймовірні відсотки — до 1000% на місяць, а потім зникають з вашими грошима.

Якщо хочете підвищити прибутковість, можна використовувати маржу (позика від біржі), але з розумом. Наприклад, з плечем 1:20, (ваш капітал може контролювати активи на суму $2000. У найгіршому випадку ви втратите лише цю суму і не залишитеся боржником. У найкращому — при зростанні цін на 1% отримуєте 20% прибутку.

9. Постійне навчання — шлях до успіху

Воррен Баффетт каже, що головний принцип інвестора — ніколи не втрачати гроші. Щоб цього досягти, потрібно безперервно вчитися, аналізувати акції, практикувати торгівлю, поки навички теорії і практики не стануть невід’ємною частиною вас.

Практика — найшвидший спосіб навчитися. Починайте з невеликих позицій, поступово накопичуючи досвід і уроки з виграшів і поразок, щоб довгостроково вдосконалюватися.

10. Здоровий психологічний стан — основа будь-якого успіху

Останній, але не менш важливий принцип: зберігайте психологічну рівновагу. Ринок дуже мінливий, і велика прибуткова позиція може перетворитися на збиткову за 1-2 дні.

Залишайтеся спокійними, аналізуйте справжні причини коливань і приймайте рішення про утримання або вихід з позиції раціонально. Не дозволяйте паніці або страху керувати вами — емоційні рішення зазвичай призводять до розчарувань.

Висновок: чи варто грати на фондовому ринку?

Питання «чи варто грати на фондовому ринку» не має однозначної відповіді. Але якщо ви вирішили займатися цим, підготуйтеся основними знаннями, дисципліною і терпінням. Інвестування — це марафон, а не спринт. Успішні інвестори — це не обов’язково найзаможніші або найрозумніші, а ті, хто дотримується правил, наполегливо йдуть до мети і вчаться на своїх помилках.