Посібник з інвестування у акції для новачків - 10 основних принципів

Ви тільки починаєте входити у світ торгівлі цінними паперами, але не знаєте з чого почати? Окрім глибокого засвоєння теорії, успішні інвестори завжди оновлюють новини ринку та навчаються на досвіді старших колег. Нижче наведено 10 основних принципів, які повинен знати кожен інвестор для оптимізації своєї стратегії.

1. Визначте стиль торгівлі, що підходить вам

Перед початком потрібно обрати чіткий стиль торгівлі:

Довгострокове інвестування: Використання стратегії купівлі та утримання, вибір акцій на основі фундаментального аналізу, увага до потенціалу розвитку компанії протягом 5-10 років.

Короткострокове інвестування: Застосування внутрішньоденних операцій, технічний аналіз для визначення точок купівлі та продажу, постійний моніторинг новин ринку.

Кожен стиль вимагає різних стратегій:

Після визначення стилю дотримуйтесь його дисципліновано, щоб уникнути неправильних рішень через емоції.

2. Оптимізуйте портфель через диверсифікацію

Це незмінний принцип досвідчених інвесторів, від Воррена Баффета до великих фондів. Диверсифікація допомагає зменшити збитки у разі раптових ризиків.

Диверсифікацію можна здійснювати шляхом:

• Володінням кількома акціями з різних галузей
• Комбінуванням різних активів: акції, облігації, криптовалюти, валюта
• Інвестуванням у індекси ринку (S&P 500, VN30) замість окремих акцій

Переваги диверсифікації: при падінні ринку цінові індекси зазвичай зменшуються менше, ніж окремі акції. Воррен Баффет рекомендує для довгострокових інвесторів індексні фонди — простий і ефективний спосіб. Хоча під час буму цей підхід може не давати таких високих прибутків, як окремі акції, довгострокова дохідність все одно перевищує облігації або банківські депозити.

3. Вибирайте високоякісні акції — основа

Якщо ви орієнтуєтесь на довгострокове інвестування, вибір хороших акцій — ключове рішення. Вивчайте фінансові звіти, досліджуйте стратегію розвитку та оцінюйте потенціал продуктів на ринку.

Ознаки високоякісної акції:

• Здоровий фінансовий стан: коефіцієнт поточної ліквідності (Текущі активи / Короткострокові зобов’язання) понад 1.5 — компанія має хорошу ліквідність
• Стабільне зростання: Доходи та прибутки стабільно зростають протягом останніх 5 років (крім кризових періодів, таких як COVID-19)
• Висока рентабельність: Маржа прибутку, ROE, ROA щороку зростають — ефективність управління
• Дивідендна політика: Регулярна виплата дивідендів — ознака надійності
• Довірливе керівництво: Лідер компанії має чисту репутацію, без юридичних проблем або шахрайства

Провідні компанії у В’єтнамі, такі як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát — яскраві приклади з сильним керівництвом і стабільною структурою бізнесу. Якісні акції зазвичай не дають високих прибутків під час буму, але є хорошим “захисним активом” при ринкових спадах.

4. Коригуйте портфель відповідно до ринкових драйверів

Ринок постійно змінюється під впливом політики та економічних потреб. Навіть довгостроковим інвесторам потрібно періодично перевіряти та коригувати вагу активів.

Практичний приклад: під час пандемії COVID-19 центробанки пом’якшували монетарну політику та знижували ставки, що зробило позики дешевшими. Попит на нерухомість зріс, що підняло ціни акцій цього сектору. Однак у 2022 році, коли банки почали жорсткіше контролювати кредитування нерухомості, попит знизився, і ціни акцій цього сектору впали.

Розумний інвестор — той, хто вміє гнучко коригувати вагу активів відповідно до тенденцій валют та нової політики. Воррен Баффет, хоча і відомий як довгостроковий інвестор, регулярно коригує портфель у своїх звітах.

5. Контроль ризиків — пріоритет №1

Особливо для короткострокової торгівлі з високим ризиком контроль ризиків — ключ до виживання.

Інструменти контролю ризиків:

• Стоп-лосс (Sell Stop): Автоматично продає акції при досягненні заздалегідь встановленої ціни, допомагаючи обмежити збитки
• Стоп-ордер (Buy Stop): Автоматично купує при досягненні цінового рівня, корисно для входу за вигідною ціною

Золотий принцип: встановлюйте рівень стоп-лосс від 10% до 15% від ціни відкриття позиції. Це дозволяє керувати втратами у прийнятних межах.

6. Визначайте оптимальний час за допомогою технічного аналізу

Щоб точно визначити час купівлі-продажу, інвестори використовують технічні індикатори.

Два популярних індикатори:

RSI (Індекс відносної сили): Вимірює рівень перекупленості/перепроданості:

• RSI < 30: Акція перепродана, можливо, час для покупки
• RSI > 70: Акція на піку, ризик для входу

Stochastic (Стохастик): Визначає сигнали розвороту:

• Понад 80: Перекупленість, можливий розворот вниз
• Нижче 20: Перепроданість, можливе відновлення зростання

Комбінуючи ці індикатори, можна точніше визначати точки входу та виходу.

7. Стратегія “поймання дна” — високий прибуток, високий ризик

Покупка акцій на дні, коли їх ціна сильно знизилася, може принести надзвичайний прибуток. Але це ризикована тактика, яку потрібно застосовувати з дисципліною.

Сигнали наближення дна:

• Ціна формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) зростають — ознака зниження імпульсу
• Ціна починає формувати вищі мінімуми — тиск продавців слабшає
• Високий обсяг у період зниження — інвестори повертаються для “покупки дна”

Важливо: інвестуйте лише невелику частку капіталу для спроби “поймання дна”, ніколи не вкладайте весь капітал у цю гру. Уникайте покупки спекулятивних або вже знизилися нижче номіналу акцій — вони можуть впасти дуже глибоко.

8. Фінансове управління — не позичаєте для інвестування

Фінансова дисципліна — це каркас, що захищає ваші активи:

• Інвестуйте лише вільні кошти: ті гроші, які навіть у разі втрати не вплинуть на ваше довгострокове життя
• Уникайте позик: позичати для інвестицій дуже ризиковано, особливо з шахрайськими кредитними додатками під високі відсотки (1000% на місяць)
• Використовуйте кредитне плече розумно: маржа дозволяє збільшити прибутки, але й збільшує збитки. Наприклад, при плечі 1:20 ви вкладаєте лише $100 , щоб контролювати $2,000 активів, але максимальні збитки — $100 (не стануть від’ємними)

9. Постійна практика — ключ до майстерності

Воррен Баффет наголошує, що головна мета — ніколи не втратити гроші під час інвестування. Щоб цього досягти:

• Постійно навчаєтесь з книг, досліджень, аналізуйте фінансові звіти
• Регулярно практикуйте аналіз акцій і торгівлю
• Накопичуйте досвід через дрібні помилки, а не через великі втрати
• Використовуйте демо-рахунки для тренувань перед реальними інвестиціями

Практика — найкращий спосіб здобути реальний досвід і краще зрозуміти поведінку ринку.

10. Зберігайте стабільний психологічний стан — найважливіший навик

Ринок дуже волатильний, і навіть велика прибуткова позиція може перетворитися на збитки за кілька днів. Збалансований психологічний стан допомагає:

• Аналізувати справжні причини коливань перед діями
• Уникати поспішних втрат через страх — це часто веде до жалю
• Дотримуватися заздалегідь розробленого торгового плану, а не керуватися емоціями
• Приймати, що невдачі — частина навчального процесу

Успішні інвестори — це не ті, хто ніколи не помиляється, а ті, хто вміє вчитися на своїх помилках і зберігати психологічну рівновагу.

Висновок

Торгівля акціями вимагає терпіння, дисципліни та психологічної стійкості. Немає швидких шляхів або чарівних формул — лише постійне навчання і систематична практика. Починайте з цих основних принципів, диверсифікуйте портфель, жорстко контролюйте ризики і пам’ятайте, що довгострокова вигода — краще за швидкий, але нестійкий прибуток.