Від А до Я: Оволодіти знаннями про цінні папери для новачків-інвесторів

Чому потрібно вивчати фондовий ринок?

Останні роки фондовий ринок швидко зростає і стає привабливим для мільйонів інвесторів. Коли виробництво і торгівля зазнають труднощів, багато інвесторів переключаються на торгівлю цінними паперами, щоб шукати можливості отримання прибутку. Щоб участь у цьому ринку була розумною, новачки (F0) повинні чітко розуміти правила та добре знати базові поняття фондового ринку. Ця стаття допоможе вам ознайомитися з основними концепціями та побудувати відповідну стратегію торгівлі.

Що таке цінні папери?

Згідно з Законом про цінні папери № 70/2006/QH1, цінні папери — це документи або свідчення, що підтверджують законні права та інтереси власника щодо активів або частки капіталу, випущені певною організацією.

Базові знання про цінні папери починаються з розуміння основних видів цінних паперів:

Акції: Це найпоширеніший вид цінних паперів. Акція підтверджує право власності частки статутного капіталу компанії. Існує два основних види:

• Звичайні акції (залежно від результатів діяльності, дивіденди не фіксовані)
• Префіксні акції (з фіксованим дивідендом, обмеженими правами голосу). Акції можуть бути у паперовій або електронній формі.

Облігації: Це боргові цінні папери, що підтверджують право отримувати відсотки і погашення основної суми від емітента (компанії, організації або уряду). Інвестори, що купують облігації, отримують фіксований відсоток, незалежно від результатів діяльності.

Довірчі сертифікати: Свідчення про володіння при внесенні капіталу у спільний інвестиційний фонд. Фонд збирає капітал кількох інвесторів для спільних інвестицій у цінні папери або інші активи.

Ф’ючерси: Це контракти, ціна яких залежить від базового активу (акцій, індексів). Включають опціони, ф’ючерсні контракти, форвардні угоди.

Опціони (варранти): Цінні папери з забезпеченням, що дають можливість інвестору купити базовий актив за обумовленою ціною на дату погашення.

Право на покупку акцій: Випускається для надання існуючим акціонерам переваги у купівлі нових акцій за нижчою ціною, ніж на ринку.

Зберігаючі сертифікати: Створюються, коли цінні папери іноземної компанії депонуються у депозитарії.

Як працює фондовий ринок?

Основні поняття

Фондовий ринок (біржа) — це місце, де інвестори купують і продають цінні папери через біржу або брокерські компанії.

Важливо знати, що ринок поділяється на два типи:

• Первинний ринок: де вперше випускаються цінні папери, залучаються нові кошти
• Вторинний ринок: де вже випущені цінні папери торгуються між інвесторами, права власності змінюються

Важливі ролі

Фондовий ринок відіграє ключову роль у економіці:

• Сприяє розвитку акціонерних компаній через публікацію інформації, оцінку та залучення капіталу
• Допомагає інвесторам оцінювати діяльність та фінансовий стан компанії
• Має високу ліквідність, що полегшує торгівлю
• Підтримує уряд і бізнес у залученні іноземних інвестицій

Важливі поняття і терміни

Термінологія ринку

Щоб глибше розуміти фондовий ринок, потрібно знати:

• Лістинг компанії: Випуск акцій на біржу
• IPO (Initial Public Offering): Перший випуск цінних паперів
• Ринкова капіталізація: Загальна вартість компанії (ціна акції × кількість акцій у обігу)
• Ціна первинного пропозиції (ціна IPO): Ціна акцій під час першого виходу на ринок
• Портфель цінних паперів: Всі коди акцій у вашому рахунку
• Доходність або норма прибутковості: Винагорода від дивідендів
• Річний звіт: Фінансова інформація, оприлюднена щороку
• Коефіцієнт Альфа: Доходність із врахуванням ризику
• Коефіцієнт Бета: Міра ризику акцій
• Price to Book Ratio (P/B): Співвідношення ринкової ціни до балансової вартості
• Дивідендна доходність: Відношення отриманих дивідендів до ціни купівлі акцій

Основні типи ордерів

При торгівлі використовують різні типи ордерів:

• Лімітний ордер (Limit Order): Купівля/продаж за визначеною або вигіднішою ціною
• Ринковий ордер (Market Price): Купівля за найнижчою ціною або продаж за найвищою поточною ціною
• ATO: Торгівля за ціною відкриття (тільки на HOSE, до 9:15)
• ATC: Торгівля за ціною закриття (на обох біржах, до 14:45)
• PLO: Купівля/продаж за ціною закриття після ATC (тільки на ХАБ)

Інші торгові терміни:

• Break: Ціна прорвала важливий рівень опору
• Ціна виконання: Ціна, за якою реально відбувається угода
• Long (Довга позиція): Очікування зростання цін
• Short (Коротка позиція): Очікування зниження цін
• Фільтрація акцій: Використання критеріїв для пошуку відповідних кодів
• Запас безпеки: Різниця між ринковою ціною і внутрішньою вартістю

Ціни і спосіб їх читання

Вам потрібно чітко розуміти різні ціни:

• Мінімальна номінальна вартість: Сума, зазначена на цінних паперах при випуску
• Ринкова ціна: Ціна купівлі/продажу на біржі
• Ціна офіційного листингу: Ціна першої торгівельної сесії
• Ціна відкриття: Ціна попередньої сесії
• Ціна “підлога”/“стеля”: Найнижча/найвища ціна за день
• Дата розрахунку (T+3): Три дні після угоди, коли надходять гроші або цінні папери

Як читати таблиці цін: Зелений колір = зростання ціни, червоний = зниження, жовтий = без змін (відносно базової ціни)

Важливі поняття для торгівлі

• Індекс (Індекс): Статистика за списком акцій за певним коефіцієнтом. Vnindex — представник всього ринку HOSE, Vn30 — 30 головних компаній за капіталізацією
• Маржа: Торгівля з використанням позики, кредит від брокерської компанії для купівлі цінних паперів
• Обсяг торгів: Кількість цінних паперів, що торгуються за певний період (наприклад, за день)
• Шортинг: Продаж цінних паперів, яких у вас немає, позичаєте їх у інших
• Коливання ціни: На HOSE ±7%, на HNX — ±10% від ціни, що визначена як базова

Учасники ринку

• Емітент: Випускає цінні папери для залучення капіталу
• Індивідуальний інвестор: Людина, що вкладає капітал для отримання додаткового доходу
• Організаційний інвестор: Інвестиційні компанії, страхові, фінансові, банківські організації із великими обсягами капіталу
• Брокерська компанія: Допомагає у управлінні, консультаціях, брокерських послугах, гарантіях
• Пов’язані організації: Комісія з цінних паперів, біржі, кредитно-оцінювальні агентства

Принципи роботи

Фондовий ринок дотримується 5 основних принципів:

1. Конкуренція: Емітент змагається за продаж цінних паперів, інвестор — за їх купівлю за вигідною ціною
2. Справедливість: Всі дотримуються одних правил, без привілеїв
3. Публічність: Емітент зобов’язаний публікувати всю інформацію регулярно
4. Посередництво: Торгівля відбувається через брокерські компанії між інвестором і емітентом
5. Централізація: Торги проходять лише на біржі під контролем державних органів

Графік торгів

Три фондові біржі — HOSE (Hồ Chí Minh), HNX (Hà Nội) і UPCOM (компанії, що ще не котируються) — працюють за наступним графіком:

• Вранці: 9:00 - 11:30
• Вдень: 13:00 - 15:00
• З понеділка по п’ятницю ###без врахування вихідних та свят###

Як здійснювати торгівлю

( Відкриття брокерського рахунку

Перед початком торгів потрібно:

1. Обрати надійну брокерську компанію з помірними комісіями
2. Враховувати рівень маржі та відсотки за кредитами
3. Відкрити рахунок безпосередньо у брокера, банку або через брокерську фірму

Необхідна інформація: місце проживання, електронна пошта, телефон, банківський рахунок

Процес після відкриття рахунку:

• Компанія видає номер рахунку
• Інструкції щодо внесення коштів
• Мінімальна сума — 500 000 VND для початку торгівлі

) Два способи подання ордеру

• Самостійно через торгову платформу
• За допомогою брокера

Важливі поради для торгівлі

Щодо біржі:

• В’єтнам має 3 основні біржі: HOSE (Hồ Chí Minh), HNX (Hà Nội), UPCOM (компанії, що ще не котируються)
• Також працює багато міжнародних бірж у В’єтнамі
• Обов’язково обирайте надійну біржу з довгою історією та під контролем внутрішніх або міжнародних регуляторів ASIC, FCA, SEC, CySEC

Щодо навичок торгівлі:

• Новачкам слід добре знати 3 основні типи ордерів: ATO, ATC, LO
• Потім можна вивчити більш складні: MP, MTL, MOK, MAK…

Наступні кроки

Щоб досягти успіху у торгівлі цінними паперами, пам’ятайте:

• Базовим є знання фондового ринку
• Вчіться на досвіді і слідкуйте за ринковими змінами
• Починайте з малого, раціонально управляйте ризиками
• Постійно оновлюйте інформацію і вдосконалюйте навички

Бажаємо вам успіхів у трейдингу цінними паперами!