Перші кроки на фондовій біржі: Від нуля до героя для нових інвесторів

Останніми роками фондовий ринок став привабливим місцем для мільйонів інвесторів у В’єтнамі. Коли виробнича та комерційна діяльність стикалися з труднощами, інвестиції в акції відкривали нові прибуткові можливості. Однак, щоб безпечно увійти у цей світ, новим інвесторам потрібно опанувати базові знання та розуміти правила ринку. Ця стаття допоможе вам систематизувати основні поняття цінних паперів від A-до Z.

Що таке акції? Популярні типи цінних паперів

Відповідно до Закону про цінні папери No 70/2006/QH1, цінні папери — це документи або електронні докази, що підтверджують законні права та інтереси власника на активи або капітальну частину емітента. Це не лише клас активів, а й спосіб залучення капіталу в сучасній економіці.

Цінні папери включають різні форми:

• Запаси: Найпоширеніший тип цінного паперу, який підтверджує частину капіталу компанії. Звичайні акції прив’язані до результатів бізнесу, тоді як привілейовані акції мають спеціальні переваги, такі як фіксовані дивіденди або право голосу.
• Облігації: Як форма позики, емітент зобов’язується сплатити як основний борг, так і відсотки відповідно до угоди. Покупці облігацій отримуватимуть фіксовані відсотки незалежно від бізнес-результатів емітента.
• Сертифікати фонду: Підтвердження власності, коли інвестор вносить капітал до державного інвестиційного фонду.
• Похідні: Включає опціони, ф’ючерси та форвардні контракти, вартість яких залежить від базового активу.
• Варранти та опціони на акції: Надання інвесторам права купувати базові цінні папери за визначеною ціною в майбутньому.
• Депозитарний сертифікат: Випускається при депонуванні іноземних акцій у банках.

Фондовий ринок: як він працює та його роль

Концепція та класифікація

Фондовий ринок — це місце, де інвестори здійснюють угоди з купівлі та продажу цінних паперів. Він поділяється на дві основні категорії:

• Первинний ринок: Організації, які вперше випускають цінні папери для залучення капіталу. Саме тут компанії пропонують акції публіці для розширення капіталу.
• Вторинний ринок: Де інвестори торгують цінними паперами, які були випущені. Транзакції тут не приносять нових грошей, а лише змінюють власність між сторонами.

Важлива економічна роль

Фондовий ринок відіграє надзвичайно важливу роль:

• Сприяти розвитку акціонерних товариств шляхом мобілізації капіталу інвесторів.
• Надавати інвесторам інструменти для оцінки діяльності та потенціалу бізнесу.
• Висока ліквідність, що дозволяє інвесторам легко купувати та продавати активи.
• Допомога бізнесу та урядам у залученні іноземного капіталу через випуск облігацій та акцій.

Основні терміни, які мають знати нові інвестори

Ринкові індекси та концепції

• Публічні компанії: Компанія виставила акції на біржі.
• IPO (Первинне публічне розміщення акцій): Первинне публічне розміщення цінних паперів.
• Капіталізація: Загальна вартість компанії розраховується шляхом множення ціни акції на кількість вилікованих акцій.
• Індекси (Індекс): Статистика зі списку акцій у певному співвідношенні. Наприклад: Vnindex представляє всі акції на HOSE, Vn30 — це індекс 30 акцій з найвищою капіталізацією.
• Альфа: Ставка прибутку після коригування з урахуванням ризику.
• Бета: Міра ризику акції або портфеля.

Ордери на торгівлю акціями

• Лімітні ордери (LOT): Купівля/продаж акцій за визначеною ціною або кращою.
• Ринкові замовлення (MP): Купуйте за найнижчою ціною продажу або продавайте за поточною найвищою ціною.
• Накази ATO: Торгівля за відповідною ціною визначає початкову ціну (застосовується лише до біржі в Хошиміні. HCMC).
• Командування диспетчерів: Торгівля за відповідною ціною визначає ціну закриття на 14h45p (Застосуйте обидві платформи).
• Командування ОВП: Купівля/продаж акцій за ціною закриття після ATC (застосовується лише до ханоїської біржі).
• Перерва: Ціна акцій різко зросла порівняно з певним ціновим діапазоном.
• Довгий/Короткий: Торгівля деривативами вгору або вниз.

Типи цін на акції

• Деномінація: Сума, вказана на цінних паперах на момент їх випуску.
• Ринкова ціна: Фактична ціна пропозиції/запиту на торговому ринку.
• Ціна: Ціна вперше була оголошена на біржі.
• Ціна відкриття/закриття: Ціна на початку або наприкінці торгової сесії.
• Ціна підлоги/стелі: Найнижча/найвища ціна в торговій сесії.
• Дата оплати (T+3): Через три робочі дні після відповідності замовлення на рахунок переказуються гроші та цінні папери.

Інші торгові умови

• Маржа: Маржинальна торгівля: інвестори позичають гроші у цінних паперів для купівлі акцій.
• Обсяг торгів: Кількість акцій, що торгувалися протягом певного періоду часу.
• Короткі продажі: Продаж цінних паперів без володіння ними, позичаючи у інших.
• Коливання цін: Рівень коливання, дозволений під час сесії (+/-7% на HOSE, +/-10% на HNX).
• Портфель акцій: Підсумок кодів акцій на рахунку інвестора.

Ключові складові фондового ринку

Фондовий ринок складається зі сторін:

• Видавець: Організації та компанії, які випускають цінні папери для залучення капіталу.
• Індивідуальні інвестори: Люди, які володіють власним капіталом, беруть участь у торгівлі, щоб отримати додатковий дохід.
• Інституційні інвестори: Інвестиційні компанії, страхові компанії, пенсійні фонди, комерційні банки з великим капіталом.
• Цінні паперові компанії: Надає послуги з управління, консалтингу, брокерства, андеррайтингу.
• Регуляторні організації: Державна комісія з цінних паперів, фондові біржі, підтримуючі сервісні компанії.

Принципи роботи фондового ринку

Інвесторам потрібно розуміти п’ять основних принципів:

• Конкурентні принципи: Емітенти змагаються за продаж цінних паперів, інвестори змагаються за вигідну ціну.
• Принципи справедливості: Усі повинні дотримуватися однакових правил.
• Рекомендації щодо розкриття інформації: Емітент повинен надавати регулярну, публічну та повну інформацію.
• Принцип посередника: Операції здійснюються через цінні паперові компанії (Посередник).
• Принцип фокусу: Торгівля здійснюється лише на офіційних біржах під наглядом штату.

Години торгівлі та як читати прайс-лист

Години торгівлі

Три основні станції (ШЛАНГ, HNX, UPCOM) Діяльність у цей період:

• Ранок: 9:00 - 11:30
• Післяобідній час: 13:00 - 15:00
• Застосовується щопонеділка по п’ятницю (Вихідні та свята не враховуються)

Як прочитати прайс-лист

• Синій: Зростання ціни порівняно з референсною ціною (напередодні).
• Колір: червоний: Ціна знижується порівняно з еталонною ціною.
• Жовтий: Ціна дорівнює еталонній ціні.

Як відкрити рахунок і почати торгівлю

Підготовка перед відкриттям рахунку

Новим інвесторам потрібно:

• Дослідіть і оберіть компанію з цінних паперів із відповідними комісіями за транзакції.
• Перевірте коефіцієнт маржі та процентну ставку за маржинальним кредитом.
• Підтвердити, що компанія має ліцензію на діяльність від регуляторних органів цінних паперів.

Процес відкриття рахунку

Ви можете відкрити рахунок у акції трьома способами:

• Безпосередньо у компанії з цінних паперів
• У партнерських банках
• Через брокерську фірму

Інформація, яка має бути надана:

• Фіксована адреса
• Електронна пошта та контактний номер
• Номер банківського рахунку

Після відкриття рахунку компанія надасть номер рахунку та вказує зробити внесок. З мінімумом 500 000 VND ви можете почати торгувати акціями.

Два способи здійснення угоди

• Самопорядок: Використовуйте торгове програмне забезпечення для прямого розміщення ордерів.
• Розміщення ордерів через брокера: Зверніться до компанії з продажу цінних паперів для підтримки.

Важливі зауваження для нових інвесторів

Вибір правильної біржі

На в’єтнамському ринку є три основні біржі:

• HCMC (ШЛАНГ): Головний поверх з великими компаніями.
• Ханойська фондова біржа (HNX): Обміни з малими та середніми компаніями.
• Sàn UPCOM: Точки транзакцій публічних компаній, що не котируються на біржі.

Крім того, існує багато міжнародних обмінів. Який би брокер ви не обрали, обирайте надійного, який працює довго і керується національними або міжнародними агентствами з цінних паперів (ASIC, FCA, SEC, CySEC,…).

Основні команди для майстерності

Новим інвесторам слід спочатку зосередитися на вивченні трьох основних наказів:

• ATO: Торгівля за відкритою ціною
• ATC: Закриття ціни угод
• LOT: Ціновий лімітний ордер

Після оволодіння можна вивчити складні команди, такі як MP, MTL, MOK, MAK тощо.

Управління ризиками

• Не вкладайте надто багато капіталу в один код акцій.
• Завжди майте чіткий план виходу.
• Оновлення ринкової інформації та операцій компанії.
• Торгівля базується не на емоціях, а на аналізі.

Висновок

Щоб досягти успіху на фондовому ринку, інвесторам потрібно опанувати базові знання про цінні папери, розуміти механізм ринку та постійно здобувати більше досвіду. Починаючи з базових торгових ордерів, вивчаючи кожен тип цінних паперів і обираючи надійну біржу, це допоможе вам створити міцну основу для безпечного входу в інвестиційний шлях. Пам’ятайте, знання та досвід є ключем до гнучкості до коливань ринку.