Посібник від А до Я з цінних паперів: від теорії до практики для новачків

Останні роки ринок цінних паперів став дуже активним. Коли виробництво та торгівля зазнають труднощів, інвестиції в цінні папери відкривають можливості для отримання прибутку, залучаючи мільйони інвесторів. Щоб досягти успіху на цьому ринку, новачки (які тільки починають) повинні чітко розуміти основні правила, засвоїти поняття та стратегії торгівлі, що підходять.

Що таке цінні папери? Визначення та основні класифікації

Згідно з Законом про цінні папери № 70/2006/QH1, цінні папери визначаються як документи або підтвердження законних прав та інтересів власника щодо активів або частки капіталу емітента.

Базові знання про цінні папери включають різні види:

Акції - Це найпоширеніший і найпростіший тип цінних паперів. Акція підтверджує, що ви володієте часткою капіталу компанії. Існує два типи акцій: звичайні акції (з нерегульованими дивідендами, залежними від результатів діяльності) та привілейовані акції (з правом на пріоритетні дивіденди або голосування). Акції можуть бути у паперовій або електронній формі, збереженій у комп’ютерних системах.

Облігації - Також називаються борговими цінними паперами, це зобов’язання емітента (компанії, організації або уряду) щодо виплати. Купуючи облігацію, ви отримуєте фіксований відсоток за періодами, незалежно від результатів діяльності емітента.

Інвестиційні сертифікати - Цей тип цінних паперів підтверджує ваше право власності у колективному фонді. Колективний фонд — це місце, де багато інвесторів об’єднують капітал для інвестування у різні активи з метою отримання прибутку.

Ф’ючерси та деривативи - Це контракти, вартість яких залежить від базового активу (акцій, індексів тощо). Види таких контрактів включають: опціони, ф’ючерси, форвардні контракти. Вони торгуються на ринку деривативів, розрахунок відбувається у визначений час у майбутньому, прибуток обчислюється щодня.

Опціони, права на покупку акцій, депозитарні сертифікати - Це спеціалізовані цінні папери, кожен з яких має свої особливості та правила.

Як працює ринок цінних паперів?

Основне поняття

Ринок цінних паперів (біржа) — це місце, де інвестори здійснюють купівлю-продаж цінних паперів. У В’єтнамі є три основні біржі: біржа Хошимін (HOSE), біржа Ханой (HNX) та Upcom для компаній, що ще не пройшли листинг.

Ринок поділяється на два типи:

• Первинний ринок: місце, де емітенти вперше випускають цінні папери для залучення капіталу
• Вторинний ринок: місце, де інвестори купують і продають вже випущені цінні папери. Ця торгівля не створює нових грошей, а лише змінює право власності.

Важливість ринку

Ринок цінних паперів відіграє ключову роль у економіці:

• Допомагає компаніям залучати капітал для розвитку бізнесу
• Надає інформацію для оцінки компаній інвесторами
• Висока ліквідність — ви можете швидко купувати і продавати цінні папери
• Допомагає уряду та бізнесу залучати іноземний капітал

Термінологія та поняття цінних паперів, які потрібно знати

Основні поняття про ринок

• IPO (Initial Public Offering): первинне публічне розміщення цінних паперів
• Лістинг компанії: компанія з акціями, що офіційно торгуються на біржі
• Капіталізація: загальна вартість усіх обігаючих акцій компанії
• Портфель цінних паперів: набір кодів акцій у рахунку інвестора
• Доходність/Рентабельність: загальний прибуток, що включає дивіденди та прибуток від різниці цін
• Коефіцієнт Alpha: доходність, скоригована за ризик
• Коефіцієнт Beta: міра ризику акцій або портфеля
• Коефіцієнт P/B (Price to Book): співвідношення ринкової ціни до балансової вартості
• Коефіцієнт банкрутства: оцінка ймовірності фінансових труднощів компанії

Види торгових ордерів

• Лімітний ордер (LO): купівля/продаж за визначеною або кращою ціною
• Ринковий ордер (MP): купівля за найнижчою ціною або продаж за найвищою поточною ціною
• Lệnh ATO: торгівля за ціною відкриття (тільки на біржі Хошимін, до 9:15)
• Lệnh ATC: торгівля за ціною закриття (14:45, застосовується на обох біржах)
• Lệnh PLO: купівля/продаж за ціною закриття після сесії ATC (тільки на біржі Ханой)

Термінологія цінових показників акцій

• Номінальна вартість: ціна, зазначена на сертифікаті при випуску
• Ціна лістингу: перша опублікована ціна на ринку
• Ціна за угодою: фактична ціна при укладанні угоди
• Ціна відкриття/закриття: ціна на початку/кінці торгової сесії
• Ціна підлоги/поріг: мінімальна/максимальна ціна за день торгів
• Дата розрахунку: T+3 (3 робочі дні після укладання угоди)
• Тренд цін: ринок має 3 типи — зростання (Uptrend), зниження (Downtrend), боковий рух (Sideway)

Інші поняття торгівлі

• Індекс (Chỉ số): статистика за списком акцій за певним співвідношенням (VN-Index, VN30 тощо)
• Маржа: торгівля з кредитним плечем — позика у брокера для купівлі акцій
• Обсяг торгів: кількість акцій, що були продані за період
• Шортинг: продаж цінних паперів, яких у вас ще немає, шляхом позичання у інших
• Коливання цін: на HOSE дозволяється +/-7%, на HNX — +/-10% від референтної ціни

Хто бере участь у ринку цінних паперів?

Емітент: випускає цінні папери для залучення капіталу для розвитку бізнесу

Фізичні особи-інвестори: ті, хто має капітал для додаткового заробітку

Організаційні інвестори: інвестиційні компанії, страхові, фінансові, комерційні банки з великим капіталом

Брокерські компанії: підтримують управління, консультації, брокерські послуги, гарантії випуску

Контролюючі органи: Комісія з цінних паперів, біржі, кредитні агентства

10 принципів роботи, які потрібно знати

Принцип конкуренції: емітент змагається за продаж цінних паперів, інвестор — за купівлю за вигідною ціною

Принцип справедливості: всі учасники повинні дотримуватися однакових правил

Принцип прозорості: емітент зобов’язаний регулярно надавати повну інформацію про цінні папери

Принцип посередництва: торгівля між інвестором і емітентом через брокера

Принцип централізації: торгівля відбувається лише на регульованій біржі

Час торгів та як читати цінову таблицю

Час роботи

Три біржі (HOSE, HNX, UPCOM) працюють з 9:00 до 11:30 та з 13:00 до 15:00 з понеділка по п’ятницю (без врахування вихідних та свят).

Як читати цінову таблицю

• Зелений колір: ціна зросла порівняно з референтною
• Червоний колір: ціна знизилася
• Жовтий колір: ціна залишилася без змін

Інструкція щодо відкриття рахунку та торгівлі

Перший крок: вибір брокерської компанії

Перед відкриттям рахунку досліджуйте та порівнюйте:

• Комісійні збори
• Рівень маржі (ліміт)
• Відсоткова ставка позики
• Репутація та історія діяльності

Рахунок можна відкрити безпосередньо у брокера, банку або через брокерську компанію.

Необхідна інформація

• Постійна адреса проживання
• Email
• Телефон
• Банківські реквізити

Після відкриття рахунку компанія видасть номер рахунку та інструкції щодо внесення коштів. Мінімальна сума для початку — 500 тисяч в’єтнамських донгів.

Два способи торгівлі

• Самостійне розміщення ордерів через торгову платформу
• Через брокера

Що потрібно знати новачкам

Обирайте надійного брокера: з довгою історією роботи, що контролюється внутрішніми або міжнародними регуляторами (ASIC, FCA, SEC, CySEC).

Вивчайте три основні ордери: новачкам рекомендується спершу освоїти ATO, ATC, LO, а потім переходити до складніших — MP, MTL, MOK, MAK.

Завжди керуйте ризиками: не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити, особливо при використанні маржі.

Навчайтеся постійно: ринок постійно змінюється. Необхідно оновлювати знання, аналізувати техніку та досвід інших інвесторів.

Терпіння та дисципліна: не піддавайтеся емоціям, дотримуйтеся запланованої стратегії.

Висновок

Розуміння основ цінних паперів — це фундамент для успіху на ринку. Однак теоретичні знання — лише перший крок, потрібно постійно практикувати, набиратися досвіду та слідкувати за новинами ринку. Ринок цінних паперів, хоч і має свої виклики, відкриває багато можливостей для отримання прибутку для тих, хто має знання, навички та міцний психологічний стан. Розпочинайте свою подорож розумно та з планом!