Що потрібно знати для успіху в інвестиціях у цінні папери - Посібник для новачків-інвесторів

Початок інвестицій у цінні папери без досвіду — це досить складне завдання. Щоб допомогти вам зрозуміти ефективний спосіб торгівлі акціями, потрібно поєднувати теоретичне навчання із постійною практикою. Багато нових інвесторів зазвичай зупиняються лише на знаннях з підручників, ігноруючи оновлення новин ринку та досвід досвідчених трейдерів.

Після вивчення та аналізу стратегій інвестування від фахівців, я зібрав 10 найважливіших уроків, які повинен знати кожен інвестор.

Крок 1: Визначте свій стиль інвестування

Спершу вам потрібно чітко визначити, яким стилем інвестування ви будете слідувати:

Короткострокове інвестування: Використання стратегій купівлі-продажу в один день, базуючись на технічному аналізі для визначення точок входу/виходу з ринку. Такий стиль вимагає постійного моніторингу ринкових коливань, глибоких знань про технічні індикатори та швидких рішень.

Довгострокове інвестування: Застосування стратегії купівлі та утримання, вибір якісних акцій на основі фундаментального аналізу. Цей стиль підходить для інвесторів із глибокими знаннями про окремі галузі та компанії.

Кожен стиль має свої вимоги до знань. Ті, хто займається короткостроковою торгівлею, повинні глибоко розуміти технічний аналіз, ринкову психологію та швидкі стратегії отримання прибутку. У той час як довгострокові інвестори мають вміти читати фінансові звіти та аналізувати потенціал зростання компаній у майбутньому.

Крок 2: Створіть диверсифікований портфель

Золоте правило, яке постійно наголошує Воррен Баффетт — диверсифікація портфеля. Замість того, щоб вкладати всі кошти в одну-дві акції, розподіліть ризики, володіючи багатьма цінними паперами з різних галузей.

Диверсифікація зменшує вплив негативних подій у окремій компанії або галузі на весь портфель. Наприклад, широкі індекси (як S&P 500 або VN30) показують, що вони зменшують втрати у порівнянні з утриманням однієї акції під час кризових ситуацій.

Простий спосіб диверсифікувати — інвестувати у індексні фонди. Це ефективний метод для довгострокових інвесторів, адже навіть при зростанні ринку ви можете не отримати таку високу прибутковість, як від окремої акції, але середня дохідність все одно буде вищою за банківські депозити або облігації.

Крок 3: Вибір якісних акцій — довгострокова стратегія

Якщо ви обираєте шлях довгострокового інвестування, правильний вибір акцій — ключовий фактор. Вам потрібно уважно читати фінансові звіти, розуміти стратегію розвитку компанії та оцінювати потенціал продукту в майбутньому.

Ознаки якісної акції:

• Компанія має низький рівень боргів, коефіцієнт ліквідності (Текущі активи/Короткострокові зобов’язання) понад 1.5
• Доходи та прибутки стабільно зростають протягом 5 років (крім кризових періодів)
• Показники прибутковості (Маржа, ROE, ROA) щороку покращуються
• Постійно виплачує дивіденди
• Керівництво має хорошу репутацію, не викликало розчарувань або шахрайських дій

Важливий коментар: Хороше керівництво — запорука успіху компанії. Топові компанії в В’єтнамі, такі як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, мають відомих керівників і підтверджують свою репутацію роками. Ці акції можуть не давати найшвидшого прибутку під час буму ринку, але є надійним захистом у разі корекції.

Крок 4: Коригуйте стратегію відповідно до трендів ринку

Навіть довгострокові інвестори повинні періодично перевіряти ефективність портфеля та коригувати ваги активів відповідно до змін на ринку.

Приклад: під час пандемії COVID-19 центральні банки пом’якшили монетарну політику, знизивши ставки. Це зробило позики дешевшими, стимулювало попит на нерухомість, і ціни на акції сектору нерухомості почали зростати.

Однак, у 2022 році, коли ціни на житло стрімко зросли, регулятори почали жорсткіше контролювати іпотечне кредитування. В результаті попит знизився, доходи компаній сектору зменшилися, і ціни акцій цього сектору почали падати. Тому розумний інвестор у цей момент зменшує вагу нерухомості у портфелі.

Відомий інвестор Воррен Баффетт — довгостроковий тримач, але його портфель постійно змінюється. Це доводить, що успішне інвестування — не просто тримати все міцно, а вміти підбирати правильний обсяг активів відповідно до ситуації на ринку.

Крок 5: Управління ризиками — пріоритет №1

Для короткострокових інвесторів контроль ризиків — життєво важливий аспект. Корисний інструмент — використання ордерів стоп (Stop orders) для автоматичного захисту активів.

Важливі ордери:

• Стоп-лосс (Sell Stop): автоматично продає акції при досягненні ціни нижче за встановлений рівень
• Стоп-літ (Buy Stop): автоматично купує акції при досягненні ціни вище за заданий рівень

Ефективна техніка — встановлювати рівень стоп-лоссу на 10-15% нижче за ціну відкриття позиції. Це допомагає контролювати збитки і зменшує ризик великих втрат.

Крок 6: Визначення оптимальних точок входу/виходу за допомогою технічного аналізу

Щоб правильно визначити час купівлі та продажу, застосовуйте популярні технічні індикатори:

Індикатор Сили відносної (RSI):

• RSI < 30: акція перепродана, можлива точка входу
• RSI > 70: акція на межі перекупленості, потрібно бути обережним

Індикатор Стохастик:

• 80: перекупленість, можливий розворот вниз

• < 20: перепроданість, можливе зростання

Ці індикатори допомагають визначити можливий розворот тренду. Однак для ефективного використання потрібно добре розуміти їх роботу та поєднувати з іншими методами аналізу.

Крок 7: Техніка “Биття дна” акцій

Знаходження дна акції може принести великий прибуток, але це дуже ризиковано.

Сигнали формування дна:

• Ціна постійно формує нові мінімуми, але індикатори імпульсу (RSI, Stochastic) зростають — це свідчить про слабкість продавців
• Ціна починає формувати вищі мінімуми — ознака зменшення тиску продавців
• Величезний обсяг торгів при падінні — інвестори повертаються до покупки

Зверніть увагу: якщо вам вдалося правильно визначити дно, прибутки можуть бути значними. Але це гра з високим ризиком. Рекомендується використовувати лише невелику частку капіталу для тестування і ніколи не ставити все на карту. Також уникайте покупки спекулятивних або дешевих акцій, що торгуються нижче номіналу, оскільки вони можуть ще сильніше падати.

Крок 8: Не позичаєте гроші для інвестування

Це важливий урок: ніколи не позичайте гроші для інвестування. Використовуйте лише вільні кошти або заощадження, які можете втратити без шкоди для життя.

Однак, можна розумно використовувати маржу (margin). Наприклад, при кредитному плечі 1:20 на певну акцію, ви можете володіти активами на суму $2,000, маючи лише початковий внесок. У найгіршому випадку — втратите лише внесену суму, без боргів. Але при зростанні ціни на 1% — заробите 20%.

Зверніть увагу: остерігайтеся шахрайських платформ, що пропонують нереальні відсотки — наприклад, 1000% на місяць $100 1000% кожен місяць$100 . Використовуйте маржу лише надійних брокерів.

Крок 9: Постійна практика — ключ до успіху

Воррен Баффетт наголошує: перший принцип — не втратити гроші. Щоб цього досягти, потрібно безперервно навчатися, регулярно аналізувати акції та практикувати торгівлю.

Найефективніше — починати з демо-рахунку, де можна тренуватися без реальних фінансових ризиків. Використовуйте цей час для накопичення досвіду, тестування різних стратегій і розвитку аналітичних навичок. Коли відчуєте впевненість і здобудете достатні навички — переходьте до реальної торгівлі.

Крок 10: Дотримуйтесь психологічної стабільності

Ринок цінних паперів завжди дуже волатильний і передбачити його повністю неможливо. Відкрита позиція з великим прибутком може перетворитися на збиткову за 1-2 дні. Це легко може налякати новачка і змусити його приймати емоційні рішення, наприклад, поспішно закрити позицію і потім шкодувати.

Щоб досягти успіху, потрібно:

• Зберігати психологічну рівновагу, аналізуючи причини коливань
• Приймати рішення розумно — тримати або закривати позицію на основі логіки, а не емоцій
• Усвідомлювати, що не кожна угода буде вигідною

Підсумки

Щоб навчитися ефективно торгувати акціями, потрібно терпіння, дисципліна і психологічна стабільність. Інвестування — це не гра випадку, а навичка, яку можна розвивати і вдосконалювати. Застосовуючи ці 10 уроків, ви закладете міцний фундамент для входу на ринок цінних паперів і створення стабільного портфеля для довгострокового майбутнього.