6 Способів ефективної онлайн-торгівлі акціями - Детальна інструкція для інвесторів

Хоча цінні папери вважаються провідним каналом інвестицій, не всі розуміють, що таке цінні папери і як торгувати акціями онлайн у В’єтнамі. Ця стаття допоможе вам засвоїти базові поняття, види цінних паперів, які можна інвестувати на в’єтнамському ринку, а також переваги та недоліки кожного з них.

Що таке цінні папери?

Цінні папери (акції) — це фінансові інструменти з вартістю, які власник може купувати та продавати на ринку. Цінні папери існують у різних формах: паперові сертифікати, електронна форма або запис у реєстрі (book-entry), що підтверджує законне право власника на них відносно емітента.

Цінні папери торгуються на окремих фондових ринках. Крім того, цінні папери є базою для інших похідних фінансових продуктів, таких як індекси, ф’ючерсні контракти, фонди ETF (ETF)…

Оскільки ціна цінних паперів постійно коливається залежно від ринкових умов, вони вважаються важливим інвестиційним каналом із потенціалом отримання вищого прибутку порівняно з традиційними формами інвестування.

6 способів торгівлі акціями онлайн у В’єтнамі

Подібно до глобального фондового ринку, в’єтнамський ринок цінних паперів наразі має майже всі види цінних паперів і похідних фінансових продуктів, таких як індекси, опціони, ETF. Однак кожен з них має свої особливості. Нижче наведено популярні продукти, в які можна інвестувати:

1. Публічні пропозиції акцій (IPO)

IPO (Initial Public Offering) — це акції, які компанія/підприємство вперше випускає для залучення капіталу. Це звичайні акції (Common Stock), зазвичай у паперовій формі. Власники IPO мають стандартні права від компанії. Коли компанія випускає акції знову для додаткового залучення капіталу, цей тип називається додаткові випуски (Stock SPO).

Переваги:

• Потенціал значного зростання у довгостроковій перспективі
• Низька ціна купівлі, високий потенційний прибуток
• Прозора ціна акцій на біржі

Недоліки:

• Дуже важко придбати акції під час IPO
• Висока волатильність, більший ризик порівняно з звичайними акціями

2. Окремі цінні папери

Окремі цінні папери — це акції, що дозволяють акціонерам підтвердити право власності частки компанії. Існує два основних типи: звичайні акції та привілейовані акції.

Власники звичайних акцій мають право брати участь у зборах акціонерів, голосувати, обирати до ради директорів. Однак вони не мають права знімати капітал, лише право на передачу частки.

Привілейовані акції надають додаткові переваги, такі як нижча номінальна вартість і пріоритетне виплата дивідендів. Однак власники не мають права голосу або участі в управлінні.

Переваги:

• Зменшення витрат: сплачуєте лише при купівлі або продажу, без комісії за управління активами
• Висока прибутковість при довгострокових інвестиціях порівняно з іншими каналами (золото, срібло)
• Повний контроль над вибором типу акцій, часом купівлі/продажу, прибутком або обсягом збитків
• Висока ліквідність, легкість у торгівлі на біржах

Недоліки:

• Важко диверсифікувати портфель, вищий ризик при інвестуванні окремих акцій
• Потрібен достатній капітал для диверсифікації, при обмеженому капіталі ризик зростає
• Витрачає багато часу на дослідження та управління документами
• Легко піддається емоційному впливу, що може призвести до неправильних рішень

3. Індекси цінних паперів (Index)

Індекс цінних паперів — це сукупність кількох акцій або облігацій, що представляють певний сегмент ринку.

У В’єтнамі VN30 включає 30 найсильніших акцій, що становлять близько 80% ринкової капіталізації, і котируються на біржі HoSE. На міжнародному рівні індекс S&P 500 складається з 500 провідних акцій США (займає 75-80% капіталізації), котирується на NYSE та NASDAQ. Індекс DJIA об’єднує 30 найсильніших акцій, розраховується за зваженим середнім.

Переваги:

• Ефективна диверсифікація інвестицій: купівля одного індексу — це як купівля багатьох акцій, що зменшує ризик через коливання ринку у довгостроковій перспективі
• Економія витрат завдяки меншій кількості операцій купівлі-продажу
• Заощаджує час і зусилля порівняно з вибором окремих акцій
• Зменшує ризик емоційних рішень, забезпечує кращий прибуток

Недоліки:

• Не дає можливості отримати надзвичайний прибуток, оскільки індекс може містити слабкі компанії, що тягне за собою зниження всього індексу

4. Фонди ETF (ETF)

Фонд ETF (Exchange-Traded Fund) — це інвестиційний фонд, що вкладає у різні базові активи. Ви можете купувати та продавати частки ETF так само, як і акції компаній. На біржі ETF зазвичай позначають зеленим знаком.

Деякі індекси цінних паперів також є ETF, наприклад S&P 500 і DJIA. У В’єтнамі FTSE Vietnam ETF — перший фонд, створений у 2008 році. Наразі на внутрішньому ринку функціонує 7 ETF, з яких три найбільші займають понад 90% загального обсягу.

Переваги:

• Диверсифікація інвестицій: фонди зазвичай вкладають у різні активи
• Легкість у торгівлі, низькі витрати, виплата дивідендів
• Деякі ETF можна торгувати за допомогою опціонів (Options), довгих/коротких позицій

Недоліки:

• Висока комісія (залежно від біржі)
• Обсяг торгів зазвичай малий, що призводить до високого спреду між ціною купівлі та продажу
• Деякі ETF оподатковуються високими податками

5. Ф’ючерсні контракти на індекси (Stock Futures)

Ф’ючерсний контракт на індекс — це угода визначити ціну індексу акцій у майбутньому. Це похідний фінансовий інструмент, за яким сторона покупець і продавець погоджуються на ціну заздалегідь. Наприкінці терміну продавець зобов’язаний продати за заздалегідь визначеною ціною, незалежно від ринкової ситуації.

У В’єтнамі наразі існує ф’ючерсний контракт на базовий актив — індекс VN30 з термінами, наприклад, 01 місяць (mã: VN30F1M), 02 місяці (VN30F2M) або конкретні місяці.

Переваги:

• Можна продавати «коротко», не купуючи акції
• Можна використовувати кредитне плече для збільшення прибутку
• Торгівля схожа з Forex, застосовна для різних інвестиційних стратегій

Недоліки:

• Величина лота велика, важко інвестувати при обмеженому капіталі
• Постійний моніторинг портфеля
• Складна стратегія для початківців

6. CFD на цінні папери (Stock CFD)

CFD — це торгівля контрактами на різницю цін, при якій покупець не купує базовий актив (акції), а укладає контракт із постачальником. На відміну від реальної торгівлі акціями, Stock CFD дозволяє використовувати кредитне плече для отримання високого прибутку.

З певним депозитом ви можете застосовувати кредитне плече, відкривати позиції Long-Short так само, як і у Forex. Завдяки гнучкості, Stock CFD є чудовим інструментом для професійних трейдерів.

Переваги:

• Високе кредитне плече — доступність більшого капіталу з меншими вкладеннями
• Торгівля 24/7, глобальні інструменти
• Миттєва та безперервна торгівля протягом дня
• Базується на низькому маржинальному забезпеченні

Недоліки:

• Можливі значні збитки понад початковий внесок при невдалому використанні кредитного плеча
• Менш права власності на CFD — без права голосу або участі в управлінні (не має права голосу, кандидатури)

Фондові біржі у В’єтнамі

За даними HOSE, топ-10 найбільших брокерських компаній у 2020 році включають:

• ТОВ ЦПФ ТП ХОЧІ МІНХ (SSI)
• ТОВ ЦПФ ТП ХОЧІ МІНХ (HSC)
• ТОВ ЦПФ ВЬЄНЬ ВІЕТ (VCSC)
• ТОВ ЦПФ VNDirect (VNDS)
• ТОВ ЦПФ Mirae Asset (MAS)
• ТОВ ЦПФ VPS (VPS)
• ТОВ ЦПФ MBS (MBS)
• ТОВ ЦПФ FPT (FPTS)
• ТОВ ТОВ Чорних акцій Maybank KimEng (MBKE)
• ТОВ ЦПФ Банку інвестицій та розвитку В’єтнаму (BSC)

В’єтнамські брокерські компанії переважно пропонують продукти у вигляді акцій, пайових сертифікатів, варіантів, облігацій та індексу VN30, що торгуються на обох біржах HOSE і HNX.

Важливі терміни для інвестування у цінні папери

Акція з бонусом — форма розподілу акцій для залучення додаткового капіталу. Наприклад, при володінні 1 акцією номіналом 100 000 VND, після розподілу отримаєте 2 акції по 50 000 VND, що допомагає компанії залучити капітал і стимулює зростання ціни.

Акція викупу — компанія викуповує свої акції з ринку для зменшення кількості в обігу, що зменшує частку дивідендів і запобігає поглинанню з боку конкурентів.

Акція ESOP — привілейовані акції, що випускаються для продажу співробітникам за зниженою ціною з метою утримання талантів, іноді для зменшення податку на доходи.

OTC-акція — акція, яка ще не котирується на біржі. Через відсутність котирування її вартість може бути завищена порівняно з реальною.

Bluechip — акція провідних компаній із стабільною діяльністю, зростаючою фінансовою ситуацією та великим ринковим сегментом. Наприклад, акції у складі VN30, HNX30 — Bluechip.

Пенні-акція — дуже низьковартісна акція з високою волатильністю через малий розмір компанії. Можливий високий прибуток, але й великий ризик збитків.

Захисна акція — стабільні акції з низьким ризиком. Галузі, такі як електроенергія, вода, фармацевтика, вважаються захисними.

Похідні фінансові інструменти — крім акцій, можна інвестувати у CFD, ф’ючерси, індекси. Інвестиції у похідні інструменти більш гнучкі, ринок різноманітний, з можливістю використання кредитного плеча, торгівлі 24/7 та застосування різних стратегій.

Як навчитися інвестувати у цінні папери

Щоб заробляти на фондовому ринку, потрібно вивчати базові знання, технічний аналіз, слідкувати за ринковими трендами та накопичувати досвід реальної торгівлі. Починайте з демо-рахунку для тренування навичок без фінансових ризиків — це хороший варіант для новачків.

Навчання та практика допоможуть вам покращити навички торгівлі та розробити власну стратегію. Терпіння та дисципліна — ключі до успіху в онлайн-торгівлі акціями.