Ринок OTC - Детальний посібник для інвесторів

Поряд із офіційними біржами, такими як HOSE, HNX або Upcom, ринок OTC поступово стає пріоритетним вибором для багатьох інвесторів. Але що таке OTC? Як ефективно торгувати на OTC? Ця стаття допоможе вам краще зрозуміти цей децентралізований ринок.

OTC — Що це? Поняття від А до Я

OTC — скорочення від “Over-the-counter” (громадська торгівля), що представляє собою децентралізований ринок, який функціонує поза традиційними біржами. На відміну від торгівлі на великих біржах, OTC дозволяє інвесторам і брокерам безпосередньо домовлятися про ціну через двосторонні угоди.

В В’єтнамі ринок OTC ще називають мережею, ринком вільних цін або електронною котирувальною платформою. Торги OTC не обмежені певним місцем — вони можуть відбуватися у банківських відділеннях, у брокерських компаніях або онлайн через телефон, електронну пошту, цифрові платформи.

Механізм роботи ринку OTC базується на мережі брокерів, інвесторів, інформаційних систем і спеціалізованих форумів. Замість централізованої біржі учасники самі домовляються про ціну і умови торгів для різних активів.

Відмінності між OTC і Традиційною Біржею

Щоб краще зрозуміти різницю, розглянемо порівняльну таблицю:

Переваги торгівлі OTC

Розширення інвестиційних можливостей

Ринок OTC пропонує інвесторам більше різноманітних активів у порівнянні з централізованими біржами. Окрім акцій, ви можете отримати доступ до деривативів, CFD, опціонів та інших продуктів для оптимізації портфеля.

Розвинуті деривативи

Деривативи на ринку OTC відіграють важливу роль у підтримці спотових операцій. Наприклад, з Bitcoin, з 2017 року обсяг торгівлі деривативами Bitcoin становить понад 30% від загальної ринкової вартості. Навіть у червні 2021 року обсяг деривативів Bitcoin перевищив спотові операції, що свідчить про зростаючу популярність цих продуктів.

Надійна безпека і конфіденційність

Сучасний ринок OTC оптимізований, автоматизований і має багаторівневий захист, подібний до централізованих платформ. Багато брокерів OTC керуються авторитетними фінансовими організаціями, тому інвестори можуть бути впевнені у безпеці своїх операцій.

Вищий рівень кредитного плеча

На традиційних біржах інвестор отримує максимум 2-кратне кредитне плече, а для нерозміщених акцій його взагалі може не бути. На ринку OTC ви можете використовувати значно більше кредитне плече для збільшення прибутку.

Ринок OTC у В’єтнамі: великі можливості ще не розкриті

За даними В’єтнамського статистичного управління, наприкінці 2020 року в країні діяло близько 683,6 тисяч підприємств. Однак лише 1 575 з них були лістинговані на трьох великих біржах (HOSE, HNX, Upcom), що становить менше 0,2%.

Через низьку кількість лістингованих компаній ринок OTC стає “дверима” для компаній, які хочуть залучити капітал без необхідності відповідати жорстким вимогам централізованих бірж.

За останні роки внутрішній ринок OTC, хоч і охолодився, все ще залишається привабливим каналом для високорозрахункових інвестицій. Ринок стає все популярнішим завдяки розширенню діяльності через веб-сайти та мобільні додатки, що організовані професійно і не поступаються великим біржам.

Платформи OTC у В’єтнамі, такі як SanOTC, VN-Direct, Vietstock, пропонують різноманітну інформацію і стабільну роботу. Однак ці платформи здебільшого зосереджені на внутрішніх OTC-акціях і ще не мають багато міжнародних продуктів.

Ризики, які потрібно враховувати при торгівлі OTC

Уникайте цінних паперів з низьким обсягом

Акції з дуже низьким обсягом торгів мають високий ризик ліквідності. При необхідності продати важко знайти контрагента, що може призвести до заморожування капіталу і труднощів із поверненням інвестицій.

Диверсифікація портфеля

Не вкладайте весь капітал у один актив. Розподіліть інвестиції між різними продуктами, щоб зменшити систематичний ризик. У будь-якому ринку надмірна концентрація у одному активі може спричинити значні збитки.

Обережне використання кредитного плеча

Хоча OTC пропонує привабливу доходність, цінові коливання дуже сильні. Кредитне плече може швидко збільшити прибуток, але й ризик “вилучення” рахунку. Використовуйте його відповідально, враховуючи свої навички аналізу і досвід, і не зловживайте без глибокого розуміння продукту.

Ринок OTC має величезний потенціал для інвесторів, які шукають високі прибутки, але вимагає ретельної підготовки, управління ризиками і глибокого розуміння фінансових продуктів.