Посібник з торгівлі акціями - 10 основних принципів, які повинен знати кожен інвестор

Початок інвестиційної подорожі без чітких інструкцій — це ризикована справа. Щоб досягти успіху у цій сфері, потрібно добре розуміти не лише теорію, а й мати практичний досвід від досвідчених інвесторів. Нижче наведено 10 основних принципів щодо інвестицій у цінні папери, які повинен знати кожен інвестор для підвищення ефективності своїх вкладень.

1. Визначте напрямок інвестування з самого початку

Перед входом на ринок потрібно визначитися, яким шляхом йти. Є два основних підходи:

Короткострокові інвестиції: застосування стратегій денного трейдингу, базуючись на технічному аналізі для визначення точок купівлі-продажу. Цей метод вимагає постійного моніторингу, знань у технічному аналізі, індексах ринку та високої толерантності до ризику.

Довгострокові інвестиції: вибір хороших акцій і їх утримання на тривалий час, базуючись на фундаментальному аналізі. Цей підхід не вимагає постійного спостереження за графіками, достатньо розуміти галузь або конкретну компанію.

Кожен стиль має свої вимоги до знань, рівня ризику та частоти операцій. Оберіть стиль, що відповідає вашим можливостям, вільному часу та терпимості до ризику, і дотримуйтесь його дисципліновано, щоб уникнути імпульсивних рішень через емоції.

2. Диверсифікація — секрет мінімізації втрат

Це принцип, який постійно рекомендує Воррен Баффет. Не кладіть усі яйця в один кошик. Замість цього, розподіліть капітал між різними акціями, галузями та навіть активами, такими як цінні папери, криптовалюти, валюта…

Перевага диверсифікації у тому, що коли одна сфера зазнає труднощів, інші можуть компенсувати. Індекси широкого ринку (S&P 500, VN30…) — яскраві приклади диверсифікованих портфелів. Під час ринкових сплесків ці індекси зазвичай зменшують втрати порівняно з утриманням окремої акції. У довгостроковій перспективі цей підхід приносить вищу дохідність, ніж депозити або облігації.

3. Навички відбору якісних акцій

Якщо обрати довгостроковий шлях, дуже важливо вміти знаходити хороші акції для тривалого утримання. Потрібно уважно читати фінансову звітність компанії, розуміти її стратегію розвитку та оцінювати потенціал продукту в майбутньому.

Ознаки потенційної акції:

• Надійний фінансовий стан: коефіцієнт ліквідності (Текущі активи/Короткострокові зобов’язання) понад 1.5
• Стабільне зростання доходів і прибутку за останні 5 років
• Показники прибутковості (Маржа, ROE, ROA) зростають щороку
• Компанія регулярно виплачує дивіденди
• Керівництво має хорошу репутацію, без шахрайських дій або приховування інформації

Топ-компанії у В’єтнамі з найбільшим зростанням акцій за десятиліття, такі як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Bình Minh Plastic… мають високопрофесійне керівництво і чітку стратегію. Хороші акції не обов’язково дають миттєвий “гарячий” прибуток під час ринкових зльотів, але є надійним захистом при зміні тренду.

4. Коригування портфеля відповідно до ринкових коливань

З часом змінюється суспільний попит і ринок. Навіть довгостроковим інвесторам потрібно періодично перевіряти ефективність портфеля і коригувати його вагу.

Наприклад, під час пандемії політика монетарного пом’якшення і зниження ставок стимулювали попит на нерухомість, що спричинило стрімке зростання сектору. Але коли уряд почав жорсткіше контролювати кредитування нерухомості на початку 2022 року, попит знизився, і ціни на ці активи впали. Досвідчені інвестори вміють гнучко коригувати вагу активів, щоб адаптуватися до змін.

Навіть Воррен Баффет, відомий своєю стратегією довгострокового утримання, постійно коригує портфель Berkshire Hathaway відповідно до звітних періодів. Реальний досвід — це вміння тримати активи з правильною вагою у потрібний момент, а не просто тримати їх назавжди.

5. Управління ризиками — ключовий фактор у торгівлі

Якщо ви обираєте короткостроковий трейдинг, контроль ризиків — це життєво важливо. Використовуйте ордери стоп-лосс (Stop Loss, Buy Stop, Stop Limit) для захисту капіталу від великих втрат.

Основні інструменти управління ризиками:

• Стоп-продаж (Sell Stop): автоматично продає акцію при досягненні визначеної ціни, обмежуючи втрати
• Стоп-купівля (Buy Stop): автоматично купує при заданій ціні

Ефективна стратегія — встановлювати стоп-лосс на рівні 10-15% від ціни відкриття позиції. Це допомагає контролювати втрати у допустимих межах.

6. Визначення оптимального моменту купівлі-продажу

Досвідчені інвестори використовують технічний аналіз (графіки, моделі, індикатори) для пошуку ідеального часу для входу і виходу.

Два найпопулярніших індикатори:

Індикатор відносної сили (RSI): вимірює рівень волатильності ціни. Якщо RSI < 30, акція перепродана (і її слід купувати). Якщо RSI > 70, вона майже досягла вершини (і її слід продавати).

Індикатор стохастик (Stochastic): допомагає визначити сигнали розвороту. Якщо > 80, акція перекуплена (і скоро знизиться). Якщо < 20, вона перепродана (і скоро зросте).

Щоб застосовувати ці індикатори, потрібно багато практики. Це навички, які не здобуваються лише теоретично.

7. Стратегія “поймати дно” акцій

Знаходження дна дозволяє максимізувати прибуток. Щоб визначити дно, звертайте увагу на такі ознаки:

• Ціна постійно формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) зростають — ознака слабкості продавців і можливого розвороту ціни
• Ціна починає формувати вищі мінімуми — тиск продавців зменшується, сигнал позитивний
• Величезний обсяг торгів у період зниження — інвестори повертаються до покупки

Однак ловити падаючу ніж — дуже ризиковано. Використовуйте цю стратегію лише з невеликим капіталом і ніколи не ризикуйте всім. Також уникайте “поймання дна” у спекулятивних акціях або тих, що вже дешевші за номінал, оскільки вони можуть впасти дуже глибоко.

8. Не позичайте гроші для інвестування — важлива порада

Інвестуйте лише ті гроші, які можете дозволити собі втратити. Категорично не рекомендується брати кредити для інвестування, особливо з високими відсотками у “чорних” платформах.

Гроші мають бути з вільних заощаджень або накопичень. Якщо хочете збільшити прибутковість, можете використовувати маржу (позиковий капітал від брокера), але будьте обережні. Наприклад, з плечем 1:20 100 USD контролює позицію на 2,000 USD. У найгіршому випадку ви втратите лише 100 USD, але у випадку з позитивним сценарієм 1% зростання принесе 20% прибутку.

9. Постійна практика — ключ до успіху

Досвід Воррена Баффета: ніколи не втрачати гроші у фондовому ринку. Для цього потрібно постійно вчитися, аналізувати акції і практикувати торгівлю, щоб поєднати теорію з реальністю ринку.

Найефективніше — почати з демо-торгівлі для накопичення досвіду. Вчіться на дрібних помилках із обмеженим капіталом, а не на великих збитках під тиском. Кожна операція — цінний урок у вашій інвестиційній подорожі.

10. Зберігайте психологічну рівновагу — правильне рішення

Ринок дуже волатильний. Навіть вигідна позиція може перетворитися на збиткову за 1-2 дні. Тому потрібно зберігати холодний розум, аналізувати причини коливань і приймати зважені рішення — тримати або закривати позицію.

Не панікуйте і не поспішайте закривати збитки через страх. Це може згодом стати джерелом жалю. Досвідчені інвестори проходили через труднощі, але ті, хто контролює емоції, зможуть відновитися.

Навчання інвестуванню вимагає терпіння, дисципліни та психологічної стабільності. Наведені вище інвестиційні принципи — основа для формування довгострокової, стабільної та прибуткової стратегії. Починайте вже сьогодні і постійно вдосконалюйте свої навички на цьому шляху.